МаркетМейкеры! Кто они?
Кто такие маркетмейкеры?
Подлые, бездушные, циничные, жестокие крупные игроки, которые портят жизнь простым трейдерам.
Именно таким будет собирательный образ маркетмейкера, если составить его по описаниям криптотрейдеров, которым удобно оправдывать свои убытки и ликвидации.
«Маркетмайкер» — с английского «market maker», «тот, кто делает рынок».
То есть, МАРКЕТМЕЙКЕР (ММ) — крупные организации, сделки которых создают спрос и предложение на рынке.
Пример: ММ создает спрос своей ликвидностью (своим капиталом), особенно на мелких монетах/активах, у которых очень низкая ликвидность и реального покупателя по ордеру почти нет...
3 ключевые функции маркетмейкеров:
СОЗДАНИЕ ЛИКВИДНОСТИ
Ликвидность — это наличие в рынке активов в нужном количеств, которые фактически, создают такую скорость спроса и предложения, с которой можно купить или продать какой-либо товар максимально быстро и за рыночную цену.
Доллар США имеет 100% ликвидность — за $ можно купить товар в любой точке мира.
Недвижимость, как пример, имеет разную ликвидность, и очень часто низкую, так как сделка может занимать минимум от 3-6 месяцев, а с некоторыми объектами и годы.
Поставка ликвидности на рынок — основной процесс маркетмейкера
Современная биржевая торговля возможна только ликвидными активами.
Поставка ликвидности
Как маркетмейкер поставляет ликвидность?
Маркетмейкеры в каждый момент времени держат на рынке две крупные заявки. Пример: одна заявка стоит на покупку BTC за 9$, а вторая — на продажу за 10$.
При этом СПРЕД (разница между ценой покупки и продажи) попадает к ММ.
Размер этих заявок зависит от текущей ситуации на рынке:
- ожидания важных новостей и т.д.
Их анализирует сложный алгоритм, который мнгновенно меняет, и размер заявок ММ, и их цену.
У маркетмейкеров есть договорные отношения с криптобиржей, который включает минимальный объем ликвидности, которую ММ должен поставить на рынок.
Также устанавливается общая сумма заявок, допустим не меньше $1 млн, и временной период.
Вся данная информация засекречена, для избежания торговли против данного ММ.
Именно выставление разнонаправленных ордеров позволяет каждому трейдеру/инвестору на рынке быстро провести свою сделку.
Даже если в этот момент на бирже не будет противоположных заявок от других игроков.
!! Кто хочет продать актив, найдет в ММ покупателя, а тот, кто хочет купить — продавца.
Пример: вышел новый токен NEON. Открыли на бирже торги данным токеном, но торгов почти нет, а спреды очень большие (на покупку по 1$, а на продажу по 10$) Для снижение спреда и повышения активности торгов, эмитент (создатель монеты) или биржа нанимают маркетмейкера. У них также есть возможность указать желаемую начальную цену токена или доверить данный расчёт аналитикам ММ.
Итог: целевая цена — $5. ММ ставит две заявки с небольшим спредом, $4,95 на покупку NEON и $5,05 на его продажу, чем активирует торги на эту монету.
Всегда, каждый трейдер покупает или продает токен в сделке Маркетмейкеру. Когда объем торгов вырастает, тогда цену можно отпускать и позволять ей формировать реальный спрос и предложение, переодически подключаясь в рынок и сглаживая сильные колебания или просадки.
РЕАЛЬНОСТЬ!
Обычные участники рынка анализируют его смотря на историю цены, ищут паттерны, уровни ликвидности на истории, используют ТА, графику...
И это все, чтобы определить для себя точки покупок и продаж своих позиций, которые, вероятно, дадут прибыль по сделке.
Маркетмейкеры видят рынок вертикально и знают все характеристики «биржевого стакана»:
- где расположены отложенные ордера
- где стоп-лоссы и тейк-профиты
Обычные участники рынка знают то, что уже случилось
Маркетмейкер — то, что произойдет!
Одна схема движения цены актива Маркетмейкером
- ММ анализирует «биржевой стакан» и определяет уровень, на котором собралось большое кол-во стоп-лоссов
- Оценивает объемы отложенных ордеров (всех заявок трейдеров на покупку/продажу активов по определенной цене)
- Если стоп-лоссов очень большой и плотный объем, а объем встречных заявок незначительный, то ММ определяет уровень, с которого ему выгодно двинуть цену в кластер стоп-лоссов
- На целевом уровне он устанавливает крупную заявку, направление которой совпадает с направлением движения цены
- При приходе цены в данный уровень, заявка срабатывает и двигает цену в область стоп-лоссов
- Каскадное закрытие стоп-лоссов активирует резкое движение цены, ММ закрывает сделку с огромной прибылью, криптотрейдеры подсчитывают убытки...