Отчитался KLX Energy Services Holdings, Inc. Nasdaq: KLXE
https://investor.klxenergy.com/news-releases/news-release-details/klx-energy-services-holdings-inc-reports-first-quarter-2022
Компания из группы сильно рискованных, со ставкой на выживание в текущих условиях.
Выручка за первый квартал 2022 года составила 152,3 млн долларов, что на 5 % больше, чем выручка Pro Forma за четвертый квартал предыдущего года в размере 145,0 млн долларов. Увеличение выручки отражает общее увеличение активности и ценообразования, которое Компания испытала в квартале.
Чистый убыток за первый квартал 2022 года составил 19,9 млн долларов по сравнению с чистым убытком Pro Forma за четвертый квартал предыдущего года в размере 18,6 млн долларов.
Скорректированная EBITDA за первый квартал 2022 года составила 4,9 млн долларов США, что представляет собой снижение на 27% по сравнению с прогнозируемой скорректированной EBITDA за четвертый квартал предыдущего года в размере 6,7 млн долларов США.
Это снижение связано с сезонностью, погодными условиями и расходами на сотрудников, дополнительными расходами на закупку оборудования и сотрудников, понесенные Компанией в ожидании увеличения активности в марте, выросли также карантинные расходы COVID -19 и видна инфляция затрат, связанных с рабочей силой, сырьем и готовой продукцией.
Компания завершила первый квартал 2022 года с ежемесячной маржей по скорректированной EBITDA на уровне 6,6%.
Закончился первый квартал 2022 года с доступной ликвидностью в размере 54,6 млн долларов США, состоящей из 19,4 млн долларов США денежных средств и 35,2 млн долларов США доступной кредитной способности по базовому сертификату заимствования средств ABL от 31 марта 2022 года (за вычетом коэффициента покрытия фиксированных платежей в размере 12,4 млн долларов США («FCCR»). ) задержка)
Общий непогашенный долг на 31 марта 2022 г. составил 275,1 млн долларов США по сравнению с 274,8 млн долларов США на 31 декабря 2021 г.
Увеличение общего долга было обусловлено амортизацией затрат на выпуск долговых обязательств. По состоянию на 31 марта 2022 года денежные средства и их эквиваленты составляли 19,4 млн долларов США.
Общая ликвидность по состоянию на 31 марта 2022 г. составляла 67,0 млн долл. США, а доступная ликвидность составляла 54,6 млн долл. США, включая чистую доступность в размере 35,2 млн долл. США, доступную по базовому сертификату заимствования средств ABL от 31 марта 2022 г., за вычетом удержания FCCR в размере 12,4 млн долл. США.
По старшим обеспеченным облигациям начисляются проценты по годовой ставке 11,5%, выплачиваемые каждые полгода в конце просрочки 1 мая и 1 ноября. Начисленные проценты по состоянию на 31 марта 2022 г. составили 12,0 млн долларов США по старшим обеспеченным облигациям и 0,3 млн долларов США по кредиту ABL.
По состоянию на 30 апреля 2022 г. остатки денежных средств и доступной ликвидности составляли 38,8 млн долл. США и 57,7 млн долл. США по базовому сертификату заимствования средств ABL от 30 апреля 2022 г. (за вычетом удержания FCCR в размере 13,1 млн долл. США) соответственно.
Чистый оборотный капитал по состоянию на 31 марта 2022 г. составил 45,9 млн долл. США, что на 13% больше, чем на 31 декабря 2021 г., что было обусловлено сокращением количества дней, подлежащих выплате, поскольку KLXE смягчили проблемы с цепочкой поставок, и это было компенсировано сокращением количества дней, оставшихся непогашенными по продажам. .
Капитальные затраты в первом квартале 2022 года составили 5,8 млн долларов США, увеличившись на 2,3 млн долларов США, или на 66 %, по сравнению с капитальными затратами в размере 3,5 млн долларов США в переходном четвертом квартале 2021 года. наши сегменты. KLXE по-прежнему ожидает, что капитальные расходы в 2022 финансовом году составят от 25,0 до 30,0 млн долларов США, и они будут в основном сосредоточены на капитальных затратах на техническое обслуживание.
Наконец-то мы видим, что начинает прирастать активность работ и масштабы выручки. Это сейчас крайне важно для денежного потока, который все еще отрицательный, а запаса денег хватает на год с учетом доступной ликвидности.
По состоянию на 31 марта 2022 года у было 1,9 млн долларов активов, предназначенных для продажи, и во втором квартале 2022 года мы ожидаем увеличения баланса активов, предназначенных для продажи, на 4,0–6,0 млн долларов США, поскольку мы стремимся к дальнейшей оптимизации наших активов. Мы продолжим оценивать рыночные условия и корректировать капитальные расходы на техническое обслуживание в зависимости от изменений в деятельности.
Повышение прогноза выручки на 2022 год до диапазона от 690 до 710 миллионов долларов США.
Крис Бейкер, президент и главный исполнительный директор KLXE, заявил: «Мы в восторге от нашего позиционирования и силы рынка, когда мы вышли из первого квартала начался медленный старт из-за сезонно низкой активности в январе, усиленной карантином Omicron и проблемами, связанными с плохой погодой в начале февраля. Затем мы быстро перешли на более активный рынок в конце февраля и марте и оптимистично оцениваем наши перспективы на во втором квартале и до конца 2022 г., поскольку ценовая среда для большей части наших услуг быстро улучшается.Благодаря конструктивной текущей рыночной конъюнктуре мы ожидаем последовательного роста выручки от 16% до 20% и рентабельности по скорректированному показателю EBITDA во втором квартале от 7% до 9%, а также продолжающееся улучшение по мере прохождения оставшейся части второго квартала и 2022 года».
Компания все еще тратит деньги, но в этом квартале мы увидели, что прирост рабочего капитала был основой для оттока денежных средств в квартале. Это нужно для повышения объема работы, что в итоге может вывести компанию на положительный денежный поток. Запас ликвидности есть, это большой плюс с учетом того, что надо продержаться до повышения цен и количества заказов.