Отчитался Marathon Oil Corporation NYSE:MRO
Marathon Oil Corporation NYSE: MRO сообщила о чистой прибыли за четвертый квартал 2022 года в размере 649 млн долларов, или 0,84 доллара на разводненную акцию, которая включает влияние определенных статей, которые обычно не представлены в оценках прибыли аналитиков и которые в противном случае повлияли бы на сопоставимость результатов. Скорректированная чистая прибыль составила 592 миллиона долларов, или 0,77 доллара на разводненную акцию. Чистый операционный денежный поток составил 1 146 млн долл. США, или 1 101 млн долл. США до изменения оборотного капитала.
Marathon Oil сообщила о чистой прибыли за весь 2021 год в размере 946 миллионов долларов, или 1,20 доллара на разводненную акцию, которая включает влияние определенных статей, которые обычно не представлены в оценках прибыли аналитиков и которые в противном случае повлияли бы на сопоставимость результатов.
Скорректированная чистая прибыль составила 1 241 миллион долларов, или 1,57 доллара на разводненную акцию. Чистый операционный денежный поток составил 3 239 млн долл. США, или 3 214 млн долл. США до изменения оборотного капитала.
Добыча нефти за весь 2021 год составила 173 000 барр.
Возврат капитала инвесторам в акционерный капитал после ускорения достижения цели по сокращению валового долга к 2021 году.
Вернул более 70% денежного потока в четвертом квартале от операционной деятельности акционерам (соответствует более 90% генерируемого свободного денежного потока).
Осуществлен выкуп акций на 1 миллиард долларов с октября, что привело к сокращению количества акций на 8%.
Повышение ежеквартального базового дивиденда после четвертого квартала, что представляет собой четвертое подряд квартальное увеличение базового дивиденда и кумулятивное увеличение на 133%.
Выдающиеся финансовые и операционные результаты за четвертый квартал и полный 2021 год.
Свободный денежный поток в четвертом квартале составил $898 млн при ставке реинвестирования 22%.
Добыча нефти в четвертом квартале составила 181 000 баррелей в сутки и добыча в нефтяном эквиваленте 353 000 баррелей в сутки.
Свободный денежный поток за 2021 год в размере $2,2 млрд при ставке реинвестирования 32%.
Бюджет капиталовложений на 2022 год в размере 1,2 миллиарда долларов соответствует дисциплинированной структуре, в которой приоритет отдается созданию свободного денежного потока, а не росту производства.
Ожидаемый свободный денежный поток > 3,0 млрд долл. США при ставке реинвестирования <30%3 при цене нефти WTI 80 долл. США за баррель и 4,00 долл. США за млн БТЕ Henry Hub.
Ожидаемая общая добыча нефти и нефтяного эквивалента Компании на неизменном уровне по сравнению со средними показателями на 2021 г.
Обзор возврата капитала
Ускорив достижение цели по сокращению валового долга на 1,4 млрд долларов США в 2021 году в третьем квартале, Компания успешно переключила свое внимание на увеличение возврата капитала инвесторам в акционерный капитал.
Структура процентного денежного потока от операционной деятельности (CFO) Marathon Oil обеспечивает четкое представление о значительном возврате капитала инвесторам в акционерный капитал и гарантирует, что акционер получает первое требование о создании денежного потока. При цене на нефть WTI 60 долл./барр. или выше Компания планирует вернуть не менее 40% CFO инвесторам в акционерный капитал. В течение четвертого квартала Marathon Oil вернула акционерам более 70% финансового директора за счет выкупа акций и базовых дивидендов, что значительно превышает минимальное обязательство в размере 40%.
В общей сложности с октября 2021 года Marathon Oil осуществила выкуп акций на 1 миллиард долларов, сократив количество своих акций в обращении на 8%. Компания имеет текущие разрешения на выкуп акций на сумму 1,7 миллиарда долларов.
По итогам четвертого квартала Компания увеличила базовый дивиденд на 17% с 6 центов на акцию до 7 центов на акцию. Это четвертое подряд увеличение квартального базового дивиденда, представляющее совокупное увеличение на 133%.
В 2022 году, оставаясь дисциплинированным и поддерживая низкую норму реинвестирования, Marathon Oil рассчитывает превзойти свое обязательство по возврату не менее 40% CFO инвесторам в акционерный капитал при цене на нефть WTI 60 долларов за баррель или выше.
Капитальный бюджет на 2022 год и руководство
Marathon Oil объявила о бюджете капитальных затрат на 2022 год в размере 1,2 миллиарда долларов, что полностью соответствует упорядоченной структуре распределения капитала компании. Ожидается, что программа 2022 года при цене WTI на уровне 80 долларов США за баррель и 4,00 долларов США на MMBtu Henry Hub обеспечит свободный денежный поток в размере более 3,0 миллиардов долларов США при ставке реинвестирования менее 30%.
Компания не планирует отклоняться от объявленного бюджета капиталовложений в случае сохранения высоких цен на сырьевые товары. Оставаясь дисциплинированным и поддерживая низкий уровень реинвестирования, Marathon Oil рассчитывает превзойти свое обязательство по возврату как минимум 40% CFO инвесторам в акционерный капитал при цене на нефть WTI 60 долларов за баррель или выше.
Для справки: ожидается, что при стоимости WTI 60 долларов за баррель и 3,00 долларов США за MMBtu Henry Hub программа 2022 года принесет 1,6 миллиарда долларов свободного денежного потока при ставке реинвестирования примерно 40%8. Устойчивость программы капиталовложений на 2022 год дополнительно подчеркивается безубыточностью свободного денежного потока предприятия ниже 35 долларов за баррель WTI, при условии, что Henry Hub составляет 3,00 доллара за MMBtu.
Ожидается, что как общая добыча нефти Компании, так и ее нефтяного эквивалента в 2022 году не изменятся со средними показателями 2021 года, что соответствует цели сделать устойчивый свободный денежный поток более приоритетным, чем рост добычи.
Marathon Oil направляется в компанию E.G. чистая прибыль от инвестиций по методу долевого участия в размере от 280 до 320 млн долларов США в 2022 году, что больше по сравнению с 253 млн долларов США дохода по методу долевого участия в 2021 году.
У Компании нет существенных долговых обязательств, подлежащих погашению в 2022 году.
«2021 год был годом всесторонних достижений в рамках нашей концепции успеха, о чем свидетельствуют итоговые финансовые результаты и превосходство ESG, которые конкурируют не только с лучшими компаниями в области энергетики, но и с лучшими в S&P 500», — сказал председатель, президент, и генеральный директор Ли Тиллман. «Мы оставались дисциплинированными и не отступали от наших приоритетов в распределении капитала, основанных на ставке реинвестирования, сгенерировав более 2,2 миллиарда долларов свободного денежного потока, в том числе около 900 миллионов долларов только за четвертый квартал. Мы значительно улучшили качество нашего баланса, ускорив инициативы по сокращению валового долга. затем мы успешно перешли к ведущему на рынке возврату капитала нашим инвесторам в акционерный капитал в соответствии с нашей системой дифференцированного процента денежных потоков.В четвертом квартале мы вернули более 70% нашего денежного потока от операционной деятельности инвесторам в акционерный капитал, что значительно превышает наши минимальные 40% обязательство."
«Мы демонстрируем, что инвесторы получат первый спрос на создание денежного потока, о чем свидетельствует выкуп акций на 1 миллиард долларов с октября и четыре последовательных увеличения нашего квартального базового дивиденда. Эти выкупы сократили количество наших акций на 8% всего за четыре и полтора месяца, что привело к значительному базовому росту наших финансовых показателей на акцию.Поскольку мы смотрим вперед к 2022 году, вы можете ожидать большего от нашей компании: ведущая эффективность капитала и операционное исполнение, значительное генерирование свободного денежного потока и лидерство на рынке. возврат капитала акционерам. Кроме того, мы будем по-прежнему сосредоточены на постоянном обеспечении всестороннего превосходства в области ESG, руководствуясь нашей миссией по обеспечению ответственной, надежной и доступной энергии, в которой нуждается мир».
Бизнес эффективно отрабатывает восстановление отрасли, и мы видим, что оператор, чьи результаты существенно улучшились, не будучи искусственно ограничены дешевыми хедж контрактами, вернулся на оценки уровня 2018 года вслед за высокими ценами на нефть.