RWA – гигантский спящий нарратив

Сегодня хочется затронуть одну очень интересную тему с поистине огромной перспективой на следующий цикл.
RWA - "Real World Assets"
You are welcome!

Технология блокчейна открыла мир для реальных активов (RWA), или токенизации активов, существующих в реальном мире;
Тех, которые могут служить залогом в децентрализованных финансах (DeFi). В рамках этой новой парадигмы появятся новые рынки, а существующие рынки станут больше, эффективнее и прозрачнее благодаря автономии и открытости блокчейна.
Однако миру еще предстоит осознать, что RWA представляет собой потенциал в 32 триллиона долларов и может стать крупнейшим и наиболее полезным источником ресурсов для криптомира.

Итак, что такое RWA?

В сущности говоря, активы реального мира (RWA) — это активы, которые существуют в мире, которые представлены и способны наделить правом собственности на блокчейне с помощью цифрового токена. В мире, где владение активами, процесс их передачи и продажи "кричат" о своей неэффективности, сопровождаются множеством человеческих ошибок и мошенничеством, RWA предоставляет уникальную возможность для более эффективного использования, хранения и отслеживания этих активов.

Стоит отметить, что RWA предназначены исключительно для токенизации и интеграции физических активов в экосистему DeFi, а также для токенизации доходов от производственных активов, которые используются в экономике, таких как:
- Активы рынков капитала, которые поступают из кредитных линий,
- Корпоративные заимствования/кредитования,
- Финансирования на основе доходов,
- Ипотечные кредиты
- И многое другое.

Одной из наиболее очевидных возможностей в мире RWA является недвижимость, рынок которой по состоянию на 2022 год составляет 3,7 трлн долларов.

Однако владение недвижимостью, её продажа и предоставление в залог долгое время основывались на правилах и положениях, которые определяет суд. В результате рынок был построен на финансовых учреждениях и государственных предприятиях, обладающих значительным влиянием и контролем. Кроме того, рынок недвижимости является одним из самых фрагментированных и неэффективных рынков, отчасти благодаря посредникам, которые усложняют обмен активами и вносят дополнительные расходы.

Благодаря включению активов в сеть, многие задачи, связанные с транзакциями, могут быть автономными и неограниченными. Кроме того, запись о праве и собственности и её передаче может быть легко и недорого зарегистрирована, что исключает возможность мошенничества и человеческой ошибки. В свою очередь, становится дешевле, проще, быстрее и доступнее покупка, продажа, обмен и перекрестное обеспечение недвижимостью.
Например, бизнес, работающий в сфере коммерческой недвижимости, который хочет выпустить долг для расширения своей деятельности, может токенизировать свое предложение облигаций и взять кредит с фиксированной ставкой от пула кредиторов или эмитента стабильной монеты.

Но, как упоминалось ранее, недвижимость — не единственный актив в реальном мире, который можно токенизировать в блокчейне. RWA включает, помимо прочего, недвижимость, развивающиеся рынки, финансирование на основе доходов, торговое финансирование, страхование, казначейские обязательства, сельское хозяйство, финансирование инфраструктуры, управление портфелем и предметы коллекционирования и многое другое.

Почему RWA имеет значение в DeFi?

RWA дает множество преимуществ для нескольких классов активов стоимостью в несколько триллионов долларов. К сожалению, финансовые рынки в настоящее время имеют более высокие, чем необходимо, затраты по займам из-за третьих сторон, которые находятся в середине процесса секьюритизации, таких как инвестиционные банки, рейтинговые агентства, доверительные управляющие и т.д. Не говоря уже о том, что многие участники традиционного рынка и предприятия ограничены своей местной юрисдикцией, потому что международное финансирование ограничено немногими избранными. В обоих случаях люди и экономика в целом находятся в худшем положении.

Именно по этой причине технологические преимущества RWA не только разрушают традиционные финансы, но и значительно ускоряют внедрение DeFi, и, как следствие – ликвидируют разрыв между традиционными финансами и криптоактивами. Преимущества RWA:

Повышенная прозрачность.
Благодаря отслеживанию активов в сети каждый может определить, кому какой актив принадлежит, когда он последний раз торговался, кто купил/продал указанный актив и как он использовался.
Снижение затрат.
Поскольку активы могут автономно передаваться между сторонами посредством смарт-контракта и храниться в неизменном реестре, посреднику не нужно брать долю. Не говоря уже о том, что мгновенный перевод означает, что контрагенты могут своевременно произвести расчет.
Улучшенная ликвидность, рыночная эффективность.
За счет уменьшения разногласий, связанных с продажей, передачей и ведением учета активов, те активы, которые когда-то были неликвидными, могут беспрепятственно переходить из рук в руки практически без затрат. В результате эти активы становятся более ликвидными, а рынки становятся более эффективными.
Новые рынки и участники.
Токенизация активов в блокчейне позволяет беспрепятственно перемещать неликвидные активы через DeFi, могут появиться новые рынки, финансовые продукты и предложения. Поскольку RWA легко комбинируются, новые и ранее существующие участники рынка могут получить некоррелированные, стабильные доходы, которые в противном случае не существовали бы или не были бы доступны.
Повышенная эффективность использования капитала.
С помощью RWA участники рынка могут повысить эффективность использования капитала своих активов, размещая их в качестве залога для доступа к капиталу намного быстрее и дешевле, чем через традиционное финансовое учреждение. Эти же участники также могут устанавливать условия кредитного договора и решать, когда выдавать долг.

Преимущества RWA довольно очевидны, и будущее этого сектора, безусловно, выглядит на данный момент ярче, чем у большинства других. Хотя может показаться, что более широкий рынок еще не осознал реальность того, что RWA представляют собой уникальную возможность, которая может разрушить и построить заново традиционные рынки, институциональные инвесторы все больше осознают свой потенциал. Исследование, проведенное BNY Mellon, показало, что токенизированные продукты популярны среди институциональных инвесторов. После опроса 271 институционального инвестора BNY Mellion обнаружила, что более 90% респондентов заявили, что были бы заинтересованы вкладывать свои деньги в токенизированные продукты. Результаты опроса показали следующее: «91% респондентов выразили заинтересованность в инвестировании в токенизированные продукты. Преимущества токенизации включают устранение трений при передаче стоимости (84%) и расширение доступа для состоятельных и розничных инвесторов (86%). Каждый опрошенный, управляющий активами с активами под управлением (AUM) на сумму более 1 триллиона долларов, заинтересован в инвестировании в токенизированные продукты».

Но в то время как некоторые участники рынка стабильно сохраняют оптимизм в отношении токенизации реальных активов, другие начинают действовать. Иными словами, потенциальное будущее принятие криптородными и традиционными участниками финансового рынка было подтверждено многими крупными участниками, выходящими на рынок, с целью извлечения выгоды из того, что они считают крупным технологическим прогрессом и прорывом. Некоторые из наиболее примечательных событий на сегодняшний день включают следующее:

Апрель 2019: Societe Generale, одна из крупнейших французских финансовых групп, выпускает облигации на Ethereum на сумму 112 млн евро. Приблизительно 100 миллионов токенов OFH было выпущено для представления обеспеченных облигаций с 5-летним сроком погашения и 12-месячным периодом продления.
Май 2020: Societe Generale выпускает второй выпуск токенов ценных бумаг с покрытием на сумму 40 млн евро с расчетами в цифровой валюте Центрального банка (CBDC), выпущенной Banque de France.
Июль 2020: MakerDAO, децентрализованная автономная организация, поддерживающая протокол Maker, одобряет свой первый кредит в New Silver.
Январь 2021: MakerDAO одобряет вторую в истории кредитную линию с Fortunafi.
Апрель 2021: Societe Generale запускает первый структурированный продукт в виде токена безопасности на блокчейне Tezos. Европейский инвестиционный банк, кредитное подразделение Европейского Союза, выпустил 2-летние цифровые облигации на сумму 100 млн евро на Ethereum.
Сентябрь 2021: управляющий криптоактивами Arca заключил партнерское соглашение с Securitize для запуска токенизированного казначейского фонда США на Ethereum, который структурирован как взаимный фонд и придерживается тех же правил.
Декабрь 2021: Платформа для банковских операций с цифровыми активами SEBA выпускает стабильную монету, обеспеченную золотом (SGT). Владельцы токенов имеют право обменять свои токены на золото в любой момент.
Июнь 2022: MakerDAO размещает DAI на сумму 400 и 100 млн долларов США в краткосрочные казначейские обязательства США и корпоративные облигации инвестиционного уровня соответственно.
Октябрь 2022: Vera Labs, компания, стоящая за протоколом Vera DeFi, который обеспечивает аренду, кредитование и покупку сейчас с оплатой позже для NFT на любом блокчейне, подписала эксклюзивное соглашение с Lux Partners о привлечении драгоценных металлов и ресурсов в блокчейн. Партнерство началось с того, что Vera Labs помогала Lux Partners выпускать NFT, обеспеченные ураном.

Возможности

Несмотря на то что RWA являются относительно небольшой частью крипты, за последние несколько лет их внедрение начало набирать обороты. Принятие RWA участниками рынка было значительным за последние два года: общая зафиксированная стоимость (TVL) выросла с ~20 миллионов долларов до суммы свыше 360 миллионов долларов. Однако, каким бы впечатляющим ни был рост, мы считаем, что внедрение RWA только начинается.

Мы оцениваем возможный потенциал RWA в 32 трлн долларов уже в ближайшее время. Оценка в значительной степени учитывает среднегодовые темпы роста мирового богатства, а также скорость распространения Интернета. Учитывая природу RWA, доля мирового богатства, как неликвидных, так и ликвидных активов, будет токенизирована в течение следующего десятилетия. Внедрение RWA пойдет по тому же пути, что и Интернет.

Углубившись в оценку, мы обнаружим, что с 2000 года мировое богатство росло в среднем на 6,5%-12%. Если экстраполировать глобальное богатство в 2022 году в размере 463,6 трлн долларов на среднегодовой темп роста 3,25% в течение 10 лет, то предполагаемое глобальное богатство в 2031 году составит 638,3 трлн долларов.

Предполагая, что внедрение RWA будет расти теми же темпами, что и Интернет, учитывая, что значительные технологические инновации, основанные на Интернете, испытывают такой же экспоненциальный рост, RWA достигнут уровня проникновения в 5% к 2031 году. При глобальном богатстве в 638 трлн долларов. В 2031 году мы обнаружим, что проникновение на уровне 5% соответствует 32 трлн долларов.

Как RWA набирает обороты

Очевидно, возможности RWA – одни из самых огромных возможностей во всей криптовалюте. Но несмотря на то что возможности уже созрели, еще предстоит увидеть взлет RWA. Хотя у RWA есть несколько встречных ветров, как мы опишем далее в этом лонгриде, стоит отметить, что самая большая проблема для RWA заключается не только в создании и гарантировании RWA в сети в соответствии с законом, но и, как и в центральных банках, в обеспечении баланса. Можно утверждать, что уровень 1 является наиболее важным, поскольку он диктует жизнеспособность и полезность всех других уровней, которые варьируются от секьюритизации и транширования RWA NFT, обеспечения одноранговой (P2P) ликвидности и предложения балансовой ликвидности.

На сегодняшний день RWA удалось добиться того, чего они достигли, благодаря нескольким участникам рынка, конкурирующим на уровнях 1, 2 и 3 стека RWA DeFi. Но, как мы видим, следующий этап роста RWA произойдет за счет расширения новых возможностей на уровне 4. На сегодняшний день протокол Maker является фактическим лидером на уровне 4 стека RWA DeFi. Однако мы ожидаем появления на рынке нескольких новых протоколов, которые будут конкурировать в этом сегменте, тем самым способствуя развитию и внедрению RWA.

Игроки отрасли

Сектор RWA можно разделить на обеспеченное кредитование (кредитование финансовых учреждений под залог активов) и необеспеченное кредитование (на сегодняшний день в основном кредитование участников рынка без права регресса). По нашему мнению, в обозримом будущем рост RWA будет обеспечиваться в основном залоговым кредитованием. Это связано с тем, что структура рынка и технический дизайн, уникальные для криптографии, делают необеспеченное кредитование более рискованным, чем необеспеченное кредитование на традиционных финансовых рынках. Хотя это может измениться, мы считаем, что необеспеченное кредитование не является аспектом RWA, спрос на который будет чрезмерным, особенно с учетом недавних событий, демонстрирующих опасности необеспеченного кредитования. Например, 3 декабря 2022 года Maple Finance разорвала отношения с Orthogonal Trading из-за предполагаемого искажения финансовой информации после краха FTX.

Обеспеченное кредитование

Centrifuge (Рост за месяц на 58%), созданная на основе Parity Substrate в апреле 2020 года, представляет собой платформу DeFi, которая облегчает децентрализованное финансирование реальных активов посредством процесса секьюритизации в сети. Все реальные активы, размещенные на Centrifuge, полностью обеспечены залогом, а поставщики ликвидности имеют право обратиться в суд в случае дефолта. Платформа не зависит от класса активов и имеет пулы для активов, включая, помимо прочего, ипотечные кредиты, счета-фактуры, микрокредитование и потребительское финансирование. По своей сути Centrifuge сосредоточена на снижении стоимости капитала для заемщиков за счет большей прозрачности и доступа к ликвидности посредством секьюритизации, токенизации, конфиденциальности, управления и интеграции ликвидности в сети. Долг по протоколу Centrifuge распределяется на старшие (DROP) и младшие (TIN) токены.
Развернуто на: Ethereum, Polkadot
Ключевые заемщики: 1754 Factory, Branch, Cauris, Fortunafi, Harbour Trade, New Silver, REIF.
Общая заблокированная стоимость (TVL): 216 $ млн.
Собственный токен: CFG

Goldfinch (рост за месяц на 50%). Первоначально ориентированный на кредитование развивающихся рынков, Goldfinch превратился в глобальный децентрализованный кредитный протокол, сосредоточенный на переводе мировой кредитной деятельности в цепочку и улучшении доступа к капиталу за счет необеспеченного кредитования. Goldfinch стремится свести к минимуму риск, связанный с необеспеченным кредитованием, используя протокол координации для оценки рисков и распределения капитала. Протокол был создан для того, чтобы потенциальные заемщики могли продемонстрировать свою кредитоспособность на основе коллективной оценки других участников вместо чрезмерного обеспечения своих кредитов криптоактивами. Сторонникам протокола или инвесторам, поставляющим USDC в пулы заемщиков, поручено следить за состоянием пулов и обеспечивать ликвидность. Поскольку их ликвидность теряется в случае дефолта.

Развернуто на: Ethereum
Ключевые заемщики: Addem Capital, Almavest, Aspire, Cauris, Divibank, Lend Eat,
Общая заблокированная стоимость (TVL): 102 $ млн.
Собственный токен: GFI

Беззалоговое кредитование

Clearpool (Cлабый рост за месяц, но low mc) запущенный в марте 2022 года на Ethereum, Clearpool представляет собой публичную торговую площадку для необеспеченной институциональной ликвидности. Протокол пытается направить ликвидность на рынки капитала для заемщиков и кредиторов, использующих криптовалюту, обеспечивая при этом доход для инвесторов, охотящихся за умеренной доходностью. Учреждения, заинтересованные в заимствовании по протоколу Clearpool, должны пройти проверку KYC, пройти меры по оценке риска в режиме реального времени и быть готовы делать ставки исключительно в CPOOL. Clearpool также предлагает неразрешенные пулы, в которых капитал может быть предоставлен напрямую учреждениям из белого списка (с нулевым периодом блокировки) путем подключения кошелька Metamask. Для управления рисками Clearpool создала и развернула систему управления рисками в сети, которая позволяет кредиторам отслеживать, управлять и хеджировать необеспеченные кредиты в режиме реального времени.

Развернуто на: Ethereum, Polygon
Ключевые заемщики: Auros, Wintermute
Общая заблокированная стоимость (TVL): 34 $ млн.
Собственный токен: CPOOL

Maple Finance в 2023 году предлагает кредитование с недостаточным обеспечением для разрешения кредитов KYC для учреждений. Несмотря на недостаточное обеспечение, пользователи Maple Finance могут ссужать средства ключевым игрокам отрасли с давней, уважаемой репутацией и хорошо капитализированными. Протокол Maple регулируется держателями MPL и xMPL, которые могут получать долю комиссионных с доходов и использовать токены для предоставления ликвидности кредитным пулам для получения дополнительного дохода. Помимо кредитования и/или заимствования, пользователи могут стать делегатами пула для управления пулом ликвидности. Делегаты несут ответственность за обсуждение условий кредита с заемщиками, проведение проверки и ликвидацию залога в случае дефолта. Делегаты также отвечают за оценку репутации, опыта, выполнение и достижение соглашения с заемщиками относительно процентной ставки по кредиту и коэффициента залога. По завершении делегаты пула финансируют кредиты из своего управляемого пула.

Развернуто на: Ethereum
Ключевые заемщики: кредит M11 и ортогональная торговля.
Общая заблокированная стоимость (TVL): 55 $ млн.
Собственный токен: MPL, xMPL

Ribbon — это платформа криптоструктурированных продуктов, которая сочетает в себе деривативы, кредитование и собственную биржу опционов в цепочке, чтобы стать универсальным решением для пользователей, которые стремятся улучшить профиль риска и доходности портфеля. Хотя Ribbon не так ориентирована на RWA, как другие игроки отрасли, Ribbon запустила свое предложение необеспеченного кредитования в октябре 2022 года. Ribbon Lend позволяет пользователям платформы получать более высокую доходность за счет необеспеченного кредитования организаций, кредитоспособность которых была оценена Credor, сквозной решение для окончательного кредитования, облегчающее кредитование за счет проверки показателей риска в реальном времени с помощью доказательств с нулевым разглашением для защиты и проверки конфиденциальной информации. Собственный токен Ribbon RBN является токеном управления и может использоваться для голосования за будущее платформы.

Развернуто на:
Основные заемщики: Folkvang, Wintermute
Общая заблокированная стоимость (TVL): 44 $ млн.
Собственный токен: RBN

TrueFi — основанный на Ethereum и Optimism, TrueFi — представляет собой кредитный протокол, ориентированный на необеспеченное кредитование в реальном мире и криптовалюту. Протокол основан на кредитных рейтингах в цепочке и управляется держателями их собственных токенов TRU. В настоящее время большая часть кредитования TrueFi предоставляется отраслевым маркет-мейкерам и инвестиционным фондам, которые придерживаются нейтральной к рынку арбитражной стратегии. Протокол был основан на убеждении, что беззалоговое кредитование в сети в конечном итоге превзойдет существующий рынок обеспеченного кредитования DeFi, поскольку необеспеченное кредитование дает возможность кредиторам получать более высокую долгосрочную прибыль, а заемщикам — повышать эффективность своего капитала.

Развернуто на: Ethereum
Ключевые заемщики: Cauris Finance, END Capital, NeoFi, WOO X, USDC.homes
Общая заблокированная стоимость (TVL): 11 $ млн.
Собственный токен: TRU

Возможности и препятствия

Каким бы очевидным ни было то, что RWA могут изменить классы активов во всем мире, в мире RWA существует множество возможностей, которые в конечном итоге могут отделить лидеров отрасли от отстающих. Однако используя возможности, перечисленные ниже, рынок выигрывает от более совершенной и конкурентоспособной отрасли. Некоторые из этих возможностей включают в себя:

Переопределение процесса секьюритизации с нуля позволяет активам перемещаться по цепочке, создаваться в цепочке, сводить к минимуму точки трения, снижать затраты и устранять необходимость вмешательства человека.
Выступая в качестве моста для традиционных институциональных инвесторов, которые не являются криптографическими организациями и имеют небольшой опыт работы с тем, что должно стать новым технологическим стеком для TradFi.
Создание стабильной монеты с поддержкой RWA, которая является достаточно децентрализованной, стабильной, эффективной с точки зрения капитала и обеспечена залогом высочайшего качества в сети.
Создание и развертывание протокола заимствования/кредитования RWA, который достаточно децентрализован, но разработан с нуля, чтобы иметь надлежащее управление, необходимое для адаптации к изменяющимся рыночным условиям и развитию отрасли.
Стандартизация аудита Proof-of-Reserves, с помощью которого участники рынка RWA могут видеть в режиме реального времени активы, обязательства и собственный капитал протокола, чтобы широкая общественность могла быть уверена в том, что протоколы хорошо капитализированы и функционируют в соответствии с обещаниями.

Хотя будущее RWA, несомненно, светлое, есть много встречных ветров и проблем, которые отрасли придется преодолеть, чтобы стать максимально разрушительной. Некоторые из этих проблем могут быть более сложными и требуют больше времени для преодоления, чем другие, но мы считаем, что только некоторые из них могут в конечном итоге угрожать потенциалу RWA. На наш взгляд, это лишь вопрос времени, когда RWA съест традиционные финансы. Поэтому все же стоит знать об этих потенциальных препятствиях, чтобы понять, что стоит на пути массового внедрения. Некоторые из этих проблем включают, но не ограничиваются следующим:

Для большинства регионов мира регулирующим органам еще предстоит предоставить рекомендации, касающиеся RWA. Именно по этой причине существует риск того, что действия регулирующих органов негативно повлияют на существующих игроков RWA и/или на потенциал отрасли.
Урегулирование залога в случае дефолта должно быть более эффективным и в значительной степени не проверено. До тех пор, пока ликвидация не произойдет в сети, RWA будут обременены процессом расчетов вне сети.
Несмотря на то что информация может быть передана в сети и может регулярно обновляться без каких-либо затрат, остается риск мошеннического учета. Поэтому должны существовать новые отраслевые стандарты, будь то Proof of Reserves или аудит третьей стороны, чтобы гарантировать отсутствие мошеннических действий в RWA. В противном случае принятие и успех RWA могут быть подорваны злоумышленниками.
Необходимость KYC для определенных юрисдикций может ограничивать темпы роста отрасли, поскольку некоторые участники рынка могут не иметь права или не быть заинтересованными в прохождении KYC.
Крупные активы с денежным потоком, внесенные в сеть, потребуют наличия третьей стороны с большим капиталом для облегчения перевода средств при обслуживании активов в сети. В противном случае опора на горстку небольших стартапов ограничивает охват, масштаб и полезность RWA.

‎BlackRock и его участие в этом процессе

BlackRock — американская международная инвестиционная компания со штаб-квартирой в Нью-Йорке. Одна из крупнейших инвестиционных компаний мира и крупнейшая в мире по размеру активов под управлением. Размер активов под управлением по состоянию на конец 2022 года составлял 8,59 трлн долларов.

Компания, первая подавшая заявку на спотовый bitcoin ETF, заявляющая на весь мир в прямом эфире, что за токенизацией (RWA) стоит будущее экономики. Полагаем, уже подыскавшая себе проекты, в которые готова инвестировать и некоторые из которых уже находятся выше. Не стоит недооценивать силу этого тренда и намерения BlackRock первыми урвать этот огромный кусок пирога, будьте умны и берите этот торт вместе с ними.

Компания BlackRock на протяжении года ведёт речь о токенизации, их первые заявления и движения в сторону токенизации активов под кредитование были уже в феврале текущего года, но большинство пропустило эту информацию и не обратило внимания на сектор с таким огромным потенциалом. В свою очередь, BlackRock замечает этот потенциал, в особенности необозримый финансовый потенциал и прибыль. Это именно тот масс адопшн, который и нужен был криптосистеме. В июле они в прямом эфире заявили о том, что RWA — это будущее экономики, следовательно, у них уже есть собранный, наработанный материал, и они готовы предоставлять свои услуги в данном инновационном и быстроразвивающемся направлении рынка.

Заключение

В 2023 году участие больших денег и их кредитование в крипте выросло в десятки раз.

Чаще всего в ретроспективе оказывается следующее — то, некогда появившееся лишь в виде идеи, на самом деле было спящим гигантским пластом денег и новым витком для развития, как это было недавно с ИИ. Доказательства, подтверждающие идею о том, что активы реального мира представляют собой многотриллионные возможности, неоспоримы. Более того, как мы уже показали, RWA станут следующим рубежом криптографии, благодаря лежащей в их основе технологии, неэффективности традиционных финансовых рынков и более широким тенденциям того, что мир продолжает становиться все более цифровым. Несомненно, массовое внедрение RWA имеет свои проблемы. За этим пока что развивающимся рынком стоит следить не только из-за стремительно растущих TVL проектов, но и ввиду нарастающего интереса среди институционалов, так как в первую очередь они должны будут покупать наши сумки. Здесь присутствуют реальные возможности вложиться в неогранённый алмаз или гем — как вы пожелаете — который найдете вы (не исключено, что с нашей помощью), раньше, чем это сделает BlackRock или Fidelity. Далее, после того как они заинтересуются проектом, вы сможете продать свои токены прямо им в руки с огромными иксами. Даже в случае просадки потенциал в долгосрочной перспективе, опираясь на все вышесказанное, колоссальный. Необходимо лишь учесть один нюанс: дорогу усилит идущий, т.е. нужно научиться ждать, и это даст плоды в уже обозримом будущем.

P.S.
Многие ставят ставки на #RIO и #CFG. О #CFG вы уже слышали, а вот о #RIO вы можете узнать у нас в чате.

Статья подготовлена командой @Obsession_0x