Майнинг. Ретроспектива и наши дни.
В этой статье мы с вами узнаем:
- почему это было хайпово?
- откуда взялось столько хейта?
- как обстоят дела сейчас?
- что говорят цифры?
- порог входа на сегодня
- сколько можно заработать в 2025 году?
- реальную бизнес-модель на сегодня
- и напоследок - калькулятор майнинга с инструкцией
Итак, где хайп?
Середина 2020 года. Асики продаются по $100-1500, зарабатывая при этом 20-25% от своей стоимости каждый месяц. В то же время Америка включает печатный станок, и биткоин (как и сейчас в целом) становится складом для лишнего доллара на рынке, начиная свое умопомрачительное ралли на полторы тысячи процентов.
Последующее распределение прибыли биткоин-холдеров на эфир спровоцировало сильный рост доходности майнинга на GPU, ценники на видеокарты взлетели, и этот факт стал своего рода масс-адопшеном для рядового гражданина, ведь это было прямым влиянием криптовалюты в целом и майнинга в частности на их обычную, далёкую от индустрии ЦФА, жизнь.
Первые серьезные инвестиции институционалов (Tesla, MicoStrategy, PayPal), заявление Сальвадора, появление и хайп NFT как следствие растущей стоимости биткоина ещё сильнее добавляет интереса как рынку криптовалют и, закономерно, первичного сектора экономики в этом рынке - майнингу.
Всё это, а также такие вещи как метавселенные, DeFi, LTC и DOGE, крупные скамы - мы оставим в этой статье за бортом, сосредоточившись лишь на майнинге.
В то время электричество стоило дёшево, некоторые асики вполне можно было поставить дома, а люди, купившие асики за бесценок, резко начали богатеть. Конечно, это не могло оставить равнодушными их соседей. Началась золотая лихорадка.
Смена парадигмы и хейт
Ничто не вечно под луной - и рост BTC не стал исключением.
Осенью 2021 года биткоин достиг локального максимума. На курсе 60+ флагманский асик продавался за невероятные 1.300.000₽ и приносил 150.000₽ в месяц.
Люди, купившие в этот момент майнеры, увидят, как стоимость их вложений десятикратно складывается во время криптозимы.
Как я сказал ранее, внешние события, не имеющие прямого отношения к майнингу, нас не интересуют. В противном случае статья рискует оказаться бесконечной.
Снижение курса биткоина и краткое падение цен на асики сформировали стойкое убеждение у непрофессиональных участников рынка: крипта и майнинг - это скам.
Моё субъективное мнение: никакого хейта конкретно по майнингу не было - был лишь общий негативный крипто-фон.
Как обстоят дела сейчас?
Майнинг - консервативная инвестиция в криптовалюту. Почему я говорю "консервативная"? Потому что на руках остается настоящее, ощутимое железо, а не просто цифровые записи о владении тем или иным активом, что для некоторых людей принципиально важный параметр при инвестиции в такое авангардное направление как криптовалюта.
По этой причине сегодня майнинг уходит в сторону промышленного, а его доходность приближается к доходности качественного классического бизнеса.
Диалектически мною были выделены три принципиальных подхода к майнингу:
- Профанский. В этом случае майнер относится к добытой криптовалюте, как к зарплате, каждый месяц выводя биткоин в кэш. Годовая рентабельность такого подхода составляет порядка 60-70%.
- Прагматичный. Здесь инвестор смотрит на год-два-три вперёд, выводя в кэш ли ту часть криптовалюты, которая необходима ему для оплаты по счетам за электроэнергию, оставляя остальное для продажи на годовых, например, экстремумах. Ожидаемая рентабельность 120-150% в год.
- Институциональный. В таком случае инвестор вообще не трогает свою крипту, оплачивая даже электричество сверху своими рублями или юсдт. Ожидает скорее всего многолетнего экстремума и продаёт. Ожидаемая рентабельность (не говоря об экспоненциальном росте биткоина) в этом случае ~250%.
Ни в одном из этих примеров не учитывается продажа самих асиков. Исходя из информации выше, можно сделать самый важный вывод: майнера должен интересовать курс только на момент продажи. Курс "здесь и сейчас" должен волновать в момент покупки. Разумеется, лучшая ТВХ будет на лоях и во время депрессии рынка. Например, таким моментом исторически являлось каждое лето - просто посмотрите на графики.
На сегодняшний день дела обстоят следующим образом:
Частное лицо может использовать для своих майнинг-нужд всего 6000 кВт в месяц. В среднем асик потребляет за месяц 2300-2500 кВт, то есть физлицо имеет возможность разместить на себя всего два асика, чтобы не вылезти за выделенный объём.
Да, остается небольшое количество киловатт, но разместить хоть сколько-то вменяемый асик на этот остаток просто не получится, поэтому целесообразно использовать этот остаток для разгона асиков.
Разгон увеличивает и хешрейт, и потребление, но при некачественно выполненной работе может сильно ухудшить энергоэффективность.
Энергоэффективность считается W/Th (ватт на терахеш). Чем ниже этот показатель, тем эффективнее расходуется электроэнергия на добычу.
Альтернативный вариант: майнинг в качестве юрлица.
Намного выгоднее в данном случае быть ИП, нежели ООО. Налог на ИП приравнивается к НДФЛ физлица, начиная с 13% и увеличивается до 22% по мере увеличения оборота, то есть имеет место быть прогрессивная шкала налогооблажения, доход минус расход. Расходы на покупку оборудования признаются косвенными, но можно раскидать амортизацию на три года, затем списать асики с баланса. Раньше НДС за покупку и за оплату электроэнергии был возвратным, сейчас - нет.
При промышленном майнинге нужно указать кошелёк, на который приходит добытый биткоин. Декларировать поступления можно в произвольном порядке: хоть каждый день, хоть раз в месяц. Я рекомендую делать это как можно чаще, ведь таким образом сглаживаются колебания курса и налог можно будет посчитать точнее.
Внимательный читатель уже понял, что всё-таки осталась одна невероятно полезная для юрлиц фишка: отдаём безнал, а получаем не просто кэш - получаем криптовалюту. Что с ней делать - дело уже непосредственно каждого майнера. Можно свободно продать, и только в этот момент считается доход от продажи биткоина.
Совсем альтернативным способом является продажа вычислительных мощностей зарубеж. В двух словах схема следующая:
Фирма А заключает с гражданином Д договор (колокейшн), по которому тот якобы (или не якобы, а по-настоящему) арендует сервера (в нашем случае асики) для своих там каких-то якобы вычислений. Прибыль майнеру Б в данном случае идёт с каждого израсходованного киловатта электричества, но он не получает биткоин, а гражданин Д - получает. Это довольно костыльная лазейка. Думаю, её скоро прикроют. Кроме прочего, майнер Б лишает себя потенциальной прибыли за счёт роста биткоина.
Моё тепло - моё богатство.
Невероятной фишкой майнинга является огромная отдача тепла.
Для справки: 1 киловатт (киловатт уже считается в час как физическая величина, то есть формулировка кВт/час некорректная - масло масляное) способен обогреть 10 квадратных метров.
Выше писал - среднее потребление асика 3-3.5 кВт, то есть один асик отдает столько тепла, что способен обогреть небольшую студию / гараж / сарай. Как использовать это тепло - дело каждого. Можно сделать теплый пол, можно обогреть себе предприятие, можно сделать обогрев бассейна.
Продвинутый способ - это аккумуляция тепла в гидроаккумуляторах под землёй и дальнейшая его порционная выдача тепловым насосом уже на потребители. Такой способ позволяет добиться действительно высокой температуры на выходе. Существуют целые крипто-дома, и такое решение например популярно в Сибири.
Пусть говорят цифры
В этом разделе мы разберем порог входа, заработок, я напишу пошаговую бизнес-модель. Всё с цифрами, всё понятно. В конце калькулятор.
Прежде всего давайте проведем умозрительный эксперимент. В этом эксперименте мы возьмём сумму, допустим, $6000, и два умозрительных инвестора, один из которых купил биткоин на все деньги, а другой купил асиков на все деньги. Асики в данном примере будут довольно бюджетными, но новыми и с высокой энергоэффективностью - Antminer S19k Pro 120 th стоимостью $1200.
Оставим этих двоих на два года. За эти два года предположим, что биткоин вырос в два раза.
Итак, биржевой инвестор затарился битком и сидит, ждёт.
Майнер купил себе пять асиков (6000 / 1200 = 5), получив при этом суммарный хешрейт 600 и суммарное потребление 13 750 Вт. Один асик потребляет 2750 Вт +-3%, энергоэффективность 23 Вт/Тх. Встал он розетку по цене 5.3 рубля за киловатт. Таким образом, расходы на майнинг составляют 52470 рублей в месяц, за два года это 1 259 280 рублей. Количество добываемого биткоина ежемесячно 0.00974815, за два года это 0,2339556, по текущему курсу это $19 886.
В нашем умозрительном эксперименте биткоин за два года вырос в два раза. То есть инвестор получил $6000 прибыли, а майнер за вычетом расходов и налога 13% получил $22 152 чистой прибыли, не считая продажи асиков. За два года асики обесценятся предположительно на 50-70%, то есть с их продажи в рынок он получит дополнительно $2-3к долларов. Прибыльность инвестора составила 100%, прибыльность майнера составила 380%.
Цифры могут меняться в зависимости от подхода, модели асиков, коньюктуры рынка, домонетизации криптовалюты, перемен в сложности сети и так далее.
Перейдем к конкретике. Будет три коммерческих просчета: 10, 50 и 100 тысяч долларов. Майнинг - очень капиталоемкий сегмент, загрузить сумму сюда можно абсолютно любую. Приблизительный годовой оборот асиков в РФ состаляет 2 миллиарда долларов.
"Доход 1 th BTC" отражает то, сколько биткоина будет получено в месяц при работе одного терахеша, трогать не нужно. Значение с учетом комиссии пула.
"Кол-во th" отражает количество терахешей, указывается самостоятельно.
Курс BTC - текущий (в данном случае) либо произвольный курс бтк, указывается самостоятельно
"Доход асика" отражает валовую прибыль в рублевом эквиваленте
"ЭЭ асика" - энергоэффективность асика, справочное значение из интернета, указывается самостоятельно. У одного асика значение может быть разным в зависимости от прошивки (разгон либо даунвольт)
"Стоимость ЭЭ" - среднерыночная стоимость электроэнергии на хостинге, указывается самостоятельно. Очень важный параметр
"Расход" - расход электроэнергии по заданному тарифу в рублевом эквиваленте
"Чистая прибыль" - доход минус расход
"окуп. мес." отражает в месяцах срок возврата инвестиций по заданным курсам
$ и ₽₽ отражают долларовую и рублевую стоимость асика
Штуки - количество штук на заданный бюджет, высчитывается из следующей колонки и стоимости асика
"Сюда вписать бюджет" - без комментариев
Побаловаться самому здесь - клик.
Это копия калькулятора. Нужно перейти по ссылке, затем кликнуть "Файл" -> "Создать копию"
Глядя на эту окупаемость в месяцах, можно подумать, что бизнес максимально унылый. Фишка в следующем: расходы на электричество можно принять за константу, в то время как доходность увеличивается кратно. Вот пример:
Курс стал всего в два раза выше от текущих, а время возврата инвестиций снизилось в 3-5 раз. Чудо? Нет, это добыча.
Как начать майнить?
1. Определяемся, где будем майнить: у себя (от ворованного света в гараже до постройки своей площадки - вариант емкий) или на хостинге;
2. Покупаем асики. Выбрать модель, ориентируясь на свои амбиции, можно из таблички - это точно хорошие варианты.
3. Соло или пул? Соло майнинг — это когда вы сами себе и валидатор, - то есть нода, - и майнер. При текущей сложности сети в 760 эксахешей (это как терахеш только еще шесть нулей) соло майнинг в 2025 не существует. Ожидание награды может затянуться на сотню лет, однако, в случае успеха награду за блок (3.125 btc на сегодня) получите целиком вы.
Для эффективного заработка майнеры решили, что нужно собраться в одного гигамайнера и назвать это «пул». У пула есть своя нода и воркер в сети биткоина. Каждый подключившийся участвует в майнинге и получает вознаграждение от общей награды пула как бы пропорционально доли своих вложений вычислительной мощности. Проще всего сравнить это с дивидендами по акциям. Да, вы ведь слышали про атаку 51%? Вознаграждение начисляется раз в десять минут - именно такое время нужно сети биткоин на создание нового блока.
4. Выбрать пул из предложенных в интернете по запросу «пул для майнинга биткоин», но лично я рекомендую этот - клик. Топ4 по миру, топ1 по СНГ. Классный, технологичный, высочайшая доходность, поддерживает майнинг многих других монет.
5. Купить асик, включить в розетку, прописать в настройках пулы и воркер (воркер это как ник в игре, только в сети биткоин)
8. Наслаждаться профитом, лежа на диване с кальяном.
Выводы, размышления
У биткоина есть понятие себестоимости. Биткоин - обеспеченная электроэнергией валюта. На текущий момент себестоимость биткоина составляет (зависит от розетки) от 70 до 78 тысяч долларов. Да, на сегодняшний день биткоин топчется около своего себеса. Во время прошлой бычки (2021) рыночная стоимость биткоина была в три раза выше его себестоимости.
Биткоин - дефляционная валюта благодаря обеспечению, халвингу и ограниченной эмиссии. Каждый халвинг (крайний был в апреле 2024), очевидно, снижает вознаграждение майнеров в два раза и два раза повышает себестоимость.
Технически, биткоин на сегодняшний день недооценен. Когда Америка вновь включит печатный станок, доллар вновь нужно будет куда-то складывать. Это будет биткоин. Именно для этого продумывались ETF. Это было нужно, чтобы легально складывать хрустящие доллары в крипту. Это - именно та причина, по которой биткоин коррелирует с NASDAQ100 (как корпы, так и биток просто склад бакса и инструмент балансировки его денежной массы).
Почему майнинг и крипта не загнутся в ближайшее время?
У меня есть теория, согласно которой биткоин - это разработка ЦРУ, США, Моссада - не так важно наименование, люди во главе плюс минус одни и те же. Сделан был биткоин, потому что США прекрасно понимают, что фиатной валюте приходит конец, из этой петли смерти просто не вырваться. Денег не хватает -> деньги печатают -> деньги обесцениваются -> денег не хватает.
Чтобы бороться с самой природой (довольно неудачной) фиатных (фидуциарных) денег, то есть с инфляционной природой, и был придуман дефляционный актив, который можно использовать для передачи ценности или информации между людьми мгновенно, без посредников, анонимно. Это, казалось бы, чудо, но и это чудо нужно, чтобы всех зарегулировать и наебать - не обольщайтесь. Пока на этих американских горках можно хорошо зарабатывать, на них нужно зарабатывать. Посмотрите сами.
План надёжный, как швейцарские часы:
1. Копишь огромный госдолг (примерно половина всех денег мира). Считаешь его в долларах, ведь доллар (ты сам это навязал) - мировая валюта.
2. Аккумулируешь у себя биткоин. Все считают биткоин в долларах, ведь доллар - мировая валюта.
3. Переворачиваешь игру, сбрасывая с поста старого деда-маразматика (неважно, кто это сделает)
4. Заявляешь, что крипта - это круто. Твой авторитет в мире неоспоримый, тебя слушают все
5. Обесцениваешь доллар, увеличивая тем самым долларовую стоимость биткоина (вкл. печатный станок)
6. Пока люди в эйфории с роста битка и от вертолётных денег, никто особо не замечает падение реальной покупательской способности доллара (продуктовая корзина ~х4$ с 2021 года)
7. Биткоин стоит много в долларах, госдолг стоит дёшево в биткоинах. Инфляция съедает долги.
8. Лупишь по стакану, заканчивая эту бычку на каких-нибудь $350.000 за биткоин. Со сдачи обслуживаешь госдолг
9. America is great. Again.
^ текст был написан ещё в агусте. Дед тут - Байден.
Крипте всего 15 лет. Будь человеком, только в прошлом году получила паспорт. Разве это тот возраст, разве это те деньги, ради которых стоило начинать эту игру в 2009 году?
Кроме того, учитывая удешевление доллара в два раза за последние пять лет, можно сказать, что как такового роста биткоина и не было - это лишь поправка на бешеную инфляцию. Что ждет нас впереди - сказать с уверенностью невозможно, однако пользуясь здравым смыслом и правильным способом мышления, можно понять, что в ближайшее время крипта начнет заменять собой (на деле уже начала и очень активно) фиатные деньги. Биткоин будет по миллиону долларов, да. Но не потому что он такой дорогой, а потому что фиат такой дешёвый.
Будьте умными, будьте дальновидными, экономьте свое время. Смотрите на пятилетку вперёд Надеюсь, было интересно.
Статья подготовлена нашим подписчиком - CryptoJesus.
Специально для команды @Obsession_0x
