Логика чтения баров
Отрывок из книги "Современная адаптация метода Вайкоффа"
"... При изучении графика, мы проходим через процесс последовательной оценки. Как правило, она состоит из сравнения текущего движения цены с самыми последними барами. Из этого сравнения мы делаем выводы о том, чего ожидать в следующем периоде времени. Конечно, мы всегда сталкиваемся с пониманием того, что случиться может всё. Рынок, который мы наблюдаем, может резко сделать геп вверх или вниз из-за неожиданных событий\новостей. Это крайности поворотных событий, но они должны быть приняты во внимание всеми, кто рискует в спекулятивной торговле. Упражнение, приведённое ниже, является чисто абстрактным. Нет контекстных подсказок, таких как линии тренда, каналы, уровни поддержки/сопротивления и объем. Давайте предположим две вещи: каждый бар представляет один день и цены в нисходящем тренде. Первый бар -
день "а", а второй - "в". С этой минимальной информацией что вы ожидаете увидеть на дне "с"? Я понимаю, что всегда есть два варианта (стакан либо наполовину полон либо наполовину пуст), но каков ваш лучший вывод? Бывают такие случаи, когда ситуация слишком неоднозначна. Рассмотрим ценовой спред и закрытия баров. Не воспринимайте эти комбинации двух баров как типовые модели для изучения будущих ценовых движений. Мы изучаем поведение цен за два дня для того, чтобы построить логическую модель ожиданий на следующий день. Мои наблюдения и выводы включены.
№ 1: Размер бара "а" отражает ослабление движения вниз и описывает, что
подразумевается под большим баром. Поскольку закрытие находится в середине
диапазона, то мы предполагаем, что покупки появились на более низких уровнях дня. На дне "в" спред сужается, отображая отсутствие легкости движения вниз. Минимум дня лишь немного ниже минимума дня "а", так как сила прорыва сокращается (thrust shortens). Наконец, закрытие снова посередине, а это указывает, что покупатели присутствовали на более низких уровнях.
В течение двух дней подряд, бары закрылись в середине и сила движения вниз
уменьшалась. Рынок проявляет нежелание двигаться ниже. Таким образом, ожидайте попытку ралли в день "с". Если ралли превысит верхнюю часть дня "в", а затем упадёт ниже минимума дня "в", то ожидаем дальнейшую слабость.
№ 2: Существует легкость/непринужденность движения вниз на дне "а" и
закрытие в нижней части диапазона бара отражает общую победу продавцов. Узкий диапазон на дне "в" является более трудным для интерпретации. Означает ли это, что продавцы не смогли добиться значительного прогресса? Означает ли это, что покупатели сделали остановку и взяли все предложения продавцов? Положение закрытия дает нам лучший ключ. Поскольку закрытие находится на минимуме дня "в" и ниже минимума дня "а", то мы делаем вывод, что продавцы все еще контролируют ситуацию. Если бы закрытие было на максимуме диапазона, то результат был бы больше в пользу быков.
С данным положением закрытия на дне "в" мы предварительно ожидаем дальнейшей слабости на дне "с". Если на дне "c" будет немного последователей на движении вниз или его вообще не будет и цены поднимутся выше максимума дня "в", то весьма вероятно дальнейшее движение вверх.
№ 3: День "а" олицетворяет слабость: непринужденное нисходящее
движение и закрытие рядом с минимумом. Небольшой геп вниз происходит в день "в", но диапазон бара сужается. Закрытие дня "в" возле минимума и ниже закрытия предыдущего дня и его минимума.
Хотя не было никакой легкости движения вниз на дне "в", все торги происходили ниже минимума предыдущего дня. Там не было никакой возможности для ралли. Кроме того, день закончился закрытием на минимуме. Продавцы сохранили контроль, поэтому стоит ожидать более низкие цены. Если цена развернётся выше закрытия дня "а", особенно после падения ниже минимума дня "в" – то произойдёт поворот, хотя сложно предположить его характеристики. Эта комбинация баров более медвежья, чем № 1 или №2.
№ 4: Диапазон цен ýже в день "а" и закрытие рядом с минимумом. Таким
образом, продавцы, по-видимому, контролировали рынок в конце дня "а". В день "в" цена падает ниже минимума предыдущего дня и разворачивается, чтобы закрыться выше максимума предыдущего дня.
Разворот на дне "в" является классическим ключевым разворотом (key reversal). Он говорит нам, что ниже предыдущего минимума не было никакого интереса к дальнейшим продажам. Отсутствие давления продавцов создало вакуум и покупатели вошли в рынок.
Большая часть этих покупок, возможно, были закрытиями коротких позиций. Но сильное закрытие выше максимума предыдущего дня предполагает, что поддержка, по крайней мере временно, сформировалась. Можно было бы ожидать последователей движения вверх на дне "в". Разворот и закрытие ниже минимума дня "в" было бы очень медвежьим.
Минимум дня "в" можно использовать для размещения стопа для любой новой длинной позиции.
№ 5: Существует легкость движения вниз на дне "а" и закрытие рядом с
минимумом бара. На дне "в" ралли выше максимума предыдущего дня не удалось и цены упали обратно, чтобы закрыться около минимума. Закрытия на двух днях примерно равны. Вы думаете, что группировка этих двух закрытий отражает сильную поддержку?
Поскольку ралли на дне "в" не удалось провести и 99 процентов прибыли были утрачены на закрытии, мы ожидаем дальнейшую слабость на дне "с". Здесь у нас есть два дня подряд активных действий, но позиции закрытия отражают слабость и неспособность поддерживать ралли. Нет, группировку этих двух закрытий не следует рассматривать как мощную поддержку. Это больше похоже на временную поддержку в рамках нисходящего тренда.
№ 6: Хотя есть легкость движения вниз на дне "а", положение закрытия
довольно далеко от минимума и гораздо ближе к хаю. День "в" является одним из тех непостижимых баров с узким спредом, где цены почти не сдвигаются от закрытия
предыдущего дня. Положение закрытия в день "а" указывает, что покупки появились на нижнем уровне спреда. Оно имеет бычий оттенок. День "в" показывает полное отсутствие движения. В лексиконе Вайкоффа этот вид дня упоминается как "подвеска/петля", от которого может пойти большее колебание. В контексте этих двух дней, бар-подвеска говорит о том, что цены пришли к мертвой точке. Это само по себе не показывает направление, но оно говорит, чтобы мы были очень бдительными в день "с" ввиду чего-то решающего.
№ 7: Как и в предыдущем примере, здесь есть лёгкость нисходящего
движения на дне "а" и закрытие возле максимума бара. День "в", однако, содержит большой геп между его максимумом и закрытием предыдущего дня. Фактический спред узок и цена закрывается около минимума и ниже минимума предыдущего дня.
Хотя фактический спред дня "в" узкий, истинный спред (the true range), включающий геп, довольно большой. Здесь мы, видя все успехи, достигнутые в день "а", полностью потеряны. Геп, вероятно, связан с медвежьими овернайт событиями или отчетом перед открытием. Обратите внимание, как мало движения произошло после открытия гепа. Это отражает медвежье состояние - покупатели не желали предпринимать попытку начать двигаться дальше вверх. Но и продавцы не стремились зафиксировать прибыль. Давление продавцов и отсутствие покупок держали цены в покое на протяжении всей сессии. Ожидайте дальнейшей слабости на дне "с".
№ 8: Здесь мы имеем перевёрнутый № 7. Мы видим легкость движения вниз
на дне "а" со слабым закрытием вблизи нижней части бара. На дне «в» цена прыгнула вверх и поднялась выше максимума предыдущего дня, однако закрытие на минимуме фактического диапазона и чуть ниже максимума дня "а".
Истинный диапазон (the true range) дня "в" начинается с момента закрытия дня "а". Некоторые неожиданно бычьи новости вызвали такой разрыв вверх. Поведение на дне "в" решительно бычье, так как оно отменяет все слабости предыдущего дня. За исключением закрытия, это поведение оценивается как бычье рядом с ключевым разворотом в № 4. Можно было бы побеспокоиться о "слабом" закрытии в день "в". Но оно не является слабым, если мы рассматриваем истинный диапазон.
№ 9: Оба дня "а" и "в" имеют узкие спреды и закрытия возле своих
минимумов. В день "в" цена открывает ниже минимума предыдущего дня и остается возле своего минимума в течение всей сессии. Мы не видим легкости движения вниз ни на одном из дней. Эти два бара отражают устойчиво разрушающийся рынок, из которого покупатели уходят. Объем, вероятно, от
низкого до умеренного. Нет резких кульминационных действий. Вместо этого у нас есть два медленных и стабильных, скромных даун-дня (скользящих вниз) с несколькими тиками вверх, скорее всего вызванных закрытием коротких позиций или несколькими отчаянными трейдерами, которые стремятся купить подешевле. Ожидайте дальнейшей слабости на дне "с".
№ 10: Диапазон дня "а" не отражает большую легкость движения вниз и цена
закрывается в середине. На дне "в" цена растёт с несколько большей легкостью, но закрывается довольно далеко от максимума дня, ниже максимума дня "а" и лишь небольшая часть бара выше. Закрытие по середине бара "а" и отсутствие широкого спреда предполагает, что присутствуют покупки. В конце дня "а" вероятнее всего было ралли. Сильное ралли происходит в день "в", но позиция закрытия указывает, что были и продажи. Закрытие дня "в" отмечает середину торгов двух дней. Можно предположить, что торговля была оживленной, возможно волатильной; однако был достигнут небольшой прогресс вверх.
Продавцы по-прежнему контролируют рынок, поэтому ожидайте слабость на дне "с". В зависимости от того, где откроется день "с", приведённая информация может быстро вписаться равно в бычью или медвежью историю. Во многих отношениях № 10 представляет собой наиболее неоднозначную ситуацию.