Маржинальный арбитраж
Сегодня мы бы хотели поделиться с вами интересным и, самое главное, доходным, видом арбитража. Из названия статьи вы могли догадаться, что речь пойдет про так называемым Маржинальным арбитражем. Это один из основных видов арбитража, поэтому, как минимум, для расширения кругозора о нем вы должны знать.
Для торговли с помощью этого метода понадобится маржинальный трейдинг, подразумевающий возможность торговать на понижение, набирать SHORT-позицию. Рассмотрим схему на примере валютной пары BTC/USDT, для большего понимания.
Предположим, на одной бирже котировка BTC/USDT = 30.000$, а на другой - 30.600$. На первой бирже открываем позицию на повышение (Long), на второй - на понижение (Short) с одинаковым объемом:
Биржа №1 Биржа №2
BTC/USDT = 30.000$ BTC/USDT = 30.600$
Покупка (Long) 1 BTC Продажа (Short) 1 BTC
Как можно заметить, совокупная позиция будет рыночно нейтральной. Другими словами, при изменении курса BTC/USDT прибыль одной позиции будет равна убытку по другой (при условии одинакового объема и процента заимствованных монет для маржинального обеспечения).
На чем же здесь может заработать трейдер? Дело в том, что спред не является постоянной величиной и в данном случае изменение котировок играет арбитражнику на руку. Зафиксировав спред в 600$, следует подождать, пока он не изменится до нужного нам значения, например, 300$. После этого необходимо закрыть все позиции.
Рассмотрим схему более детально:
1. Открываем две позиции при спреде 600$: покупаем BTC/USDT на Бирже №1 по цене 30.000$ и продаем на Бирже №2 по курсу 30.000$;
2. Закрываем обе позиции при спреде 300$ (На Бирже №1 фиксируем цену 30.400$, на Бирже №2 фиксируем цену 30.700$.
Общий финансовый результат: (30.600 - 30.000) + (30.400 - 30.700) = 300$
Недостатки данной схемы:
- Совокупная позиция будет рыночно нейтральной, однако при большой волатильности трейдеру нужно суметь "пережить" сильное изменение котировок по убыточной позиции. Для этого необходим предельно взвешенный риск и мани-менеджмент;
- Учет ликвидности, который в данном случае будет более сложным. Для получения возможности торговать с маржой, необходимо взять ее в займы. При этом стакан таких предложений по займам также может быть недостаточно ликвидным.
Заключение
Ну что, теперь вы знаете, как минимум, две арбитражные схемы. На самом деле их существует гораздо больше. Так, например, мы еще не рассматривали парный трейдинг, который позволяет получать доход за счет изменения корреляции двух активов.
Арбитражные операции, безусловно, представляют интерес, особенно на развивающемся криптовалютном рынке. Они позволяют получать небольшой доход при относительно небольших рисках за счет неэффективности котирования на различных по своей ликвидности торговых площадках.
Для извлечения существенной выгоды понадобится крупный депозит, глубокое понимание рынка и, желательно, навыки программирования для создания и поддержания работы арбитражного бота.
К счастью, последний пункт мы уже сделали за вас. Ознакомиться с нашим ботом вы можете в данной статье.
Телеграм-канал нашей команды: https://t.me/OnChain_channel OnChain Arbitrage: https://t.me/OnChain_arbitrage Задать вопрос: https://t.me/OnChain_admin