Глобальная рыночная перспектива
Для людей в бункере: крипта с нами надолго, но фонда - навечно. Блокчейн является идеальным инструментом для широкого круга функций, одну из них мы исторически наблюдаем на наших глазах в виде распределенной финансовой. Тем не менее рыночные правила работают здесь также, как и в любом другом финансовом секторе. Сегодня мы вкратце рассмотрим графически влияние мирового рынка на крипту.
Фондовый рынок изначально представлял всем известный индекс DJI, включающий 30 крупных компаний США (ранее более известен как промышленный). На данный момент более влиятельными являются индекс 500 крупнейших компаний США S&P 500 и индекс более 3000 высокотехнологичных компаний США NASDAQ. Рекомендую ознакомиться с логарифмическими графиками данных инструментов, чтобы сравнить доходность и динамику движения против крипты.
Получаем следующие результаты профита:
S&P 500 ≈ 166000% за 145 лет (с мая 1877)
DJI ≈ 171500% за 125 лет (с августа 1896)
NASDAQ ≈ 28000% за 47 лет (с октября 1974)
Результаты приблизительны, т.к. все индексы были основаны немного ранее. Тем не мене берем то, что есть на TradingView. С феноменальным ростом битка за 9 лет на 2880000% это конечно не сравнится, но наша задача сравнить не рост, а корреляцию. Для большей информативности стоит указать еще один параметр роста - DXY или индекс доллара. Это важно, т.к. чем больше печатается американских трежерис и чем больше появляется новых USD, тем слабее индекс доллара и соответственно инвесторы предпочитают инвестировать валюту в другие активы (фонду, комодитис, недвижимость, крипту).
Мы в огромном боковике. Как видим в феврале 2018 протестировали границу трендовой в качестве поддержки и продолжаем болтаться в верхней половине боковика, учитывая план сокращения печатного станка США вполне вероятно в перспективе увидим рост и пробитие верхней границы боковика, что в свою очередь повлечет вывод доллара из активов и дальнейшие коррекции.
Корреляция
Теперь необходимо сравнить зависимости данных инструментов с криптой. Добавим на график основной американский индекс S&P 500, DXY и BTC.
Синий - DXY, Оранжевый - SP500, Зеленый - BTCUSD. Стрелками обозначил направление движения активов.
Вывод
Как видно из последнего графика, заметна глобальная корреляция между SP500 и BTCUSD, DXY имеет обратную корреляцию с обоими инструментами, что в свою очередь дает нам больше информации и учитывая прогнозы по сокращению стимулирования - говорит о росте DXY и серьезном замедлении роста SP500, и биток не станет исключением.