Индикаторы рынка криптовалют. Книга ордеров
Присоединяйтесь к нашему сообществу в Telegram: Option Pulse, чтобы получать аналитику, советы и общаться с единомышленниками!
Книга ордеров и глубина рынка предоставляют трейдерам реальные данные о текущем балансе спроса и предложения. В отличие от индикаторов, которые являются производными от цены, эти инструменты показывают фактическую ликвидность и рыночные настроения. Анализ скоплений лимитных ордеров, динамики изменения глубины рынка и объемов на ключевых уровнях позволяет более точно определять зоны поддержки и сопротивления. В паре BTC/USD, где ликвидность наиболее высока, эти данные особенно показательны - крупные ордера часто формируют четкие уровни, а их изменение может сигнализировать о смене рыночной динамики. Такой анализ не заменяет, а дополняет классические методы, добавляя в торговую стратегию объективные рыночные данные.
Прежде чем перейти к самим инструментам, давайте разберем ключевые понятия. Книга ордеров — пульс рынка, который показывает, что происходит с покупателями и продавцами в реальном времени. Вот основные термины, которые нам пригодятся:
- Bid: ордер на покупку по определенной цене. Это то, что готовы заплатить покупатели.
- Ask: ордер на продажу по указанной цене. Это то, что предлагают продавцы.
- Глубина: диапазон цен, который мы анализируем относительно текущей стоимости.
Представьте, что мы смотрим на глубину книги ордеров в диапазоне 1–2.5% от текущей цены. Допустим, у нас такие данные:
Теперь посчитаем несколько простых, но важных метрик:
- Дельта (Delta): разница между покупками и продажами.
Формула: Bids - Asks = 642 - 912 = -270.
Отрицательное значение говорит о том, что продавцы сейчас активнее. - Общее значение (Total): сумма всех заявок.
Формула: Bids + Asks = 642 + 912 = 1554.
Это общий объем активности в выбранном диапазоне. - Отношение (Ratio): дельта, деленная на общее значение.
Формула: (Bids - Asks) / (Bids + Asks) = -270 ÷ 1554 ≈ -0,17.
Итог: доминирование продавцов составляет 17% в диапазоне 1–2,5%. Это значит, что рынок слегка склоняется в сторону предложения.
Эти простые расчеты помогают понять, кто сейчас "за рулем" — покупатели или продавцы. А теперь давайте усложним задачу и посмотрим, как это выглядит в реальной торговле.
Когда мы анализируем рынок, нам важно видеть не разрозненные кусочки, а полную картину. Для этого будем использовать агрегированные данные — это пазл из информации с разных бирж. Выбираем нужные площадки (например, Binance, Bybit, OKX) и типы рынков (спотовый, бессрочный, фьючерсный), а затем смотрим общий объем спроса и предложения. Все данные выражены не в монете, а в долларах — так проще сравнивать масштабы. Теперь, когда база готова, давайте перейдем к самим инструментам.
Это агрегированные данные по всем основным крупным биржам (суммарные спрос/предложение BTC)
Пунктирные линии отображают процентное соотношение категорий, определяемых индикатором глубины книги. Для примера ниже минимальное доминирование покупателя в диапазоне 5% (Total Asks > Total Bids).
Всякий раз, когда Bid или Ask добавляется в книгу заказов - это считается добавлением. Обратный процесс, соответственно - вычитанием.
В верхней половине отображается спрос, в нижней половине — предложение. Вы можете видеть, на каких ценовых уровнях было или не было много добавлений или вычитаний по обе стороны книги ордеров.
Добавление и убавление больших объемов несомненно отобразится на индикаторе “Топ уровень”.
Отслеживает книги заказов и помещает каждую запись в категорию на основе отклонения между заявкой и лучшей ценой покупки/продажи. Например, при лучшем Bid равном 100 заявка 99.3 помещаются в категорию «0 - 1%». Каждая категория доступна как отдельный индикатор.
В приведенном ниже примере используется кумулятивный коэффициент от 1 до 2.5%, что означает, что он показывает сумму всех входов между лучшим спросом/предложением и 2.5%-ным отклонением от лучшего спроса/предложения. Область, между двумя линиями, представляющими биды и аски, заполняется цветом в зависимости от того, какая сторона имеет преимущество. Пример приведен для спотового рынка на бирже Binance.
Я использую глубину книги заказов в агрегированном виде, чтобы видеть общий спрос/предложение по активу. Зеленая линия - спотовые рынки. Фиолетовая - бессрочные контракты. Дельта диапазоны глубины под графиком сверху-вниз: 0-2,5%; 0-5%; 0-10%.
Общее значение глубины книги. Белым отображается совокупная глубина книги (спотовый рынок + бессрочные контракты), то есть сумма верхних двух на скриншоте.
Bids и Asks, взятые из книги ордеров, как вы уже знаете, делятся на категории. Пять категорий делятся между этими процентами 0%, 1%, 2,5%, 5%, 10% и 25%. Какая конкретная категория зависит от того, насколько бид или аск отличается от самого высокого или самого низкого аска. Если самая высокая ставка оценивается в 10, ставка в 9,8 попадет в категорию 1% - 2,5%.
Используя категории и соотношение, определяемые индикатором глубины книги, он дает обзор текущих предложений и запросов (отношение между Bids и Asks).
Категории распределяются в виде столбцов, и каждая строка представляет биржу, на которой доступен выбранный рынок.
Тот же индикатор глубины книги ордеров, разница в том, что полосы не являются кумулятивными, и единственными входными параметрами являются коэффициенты.
Каждая категория рисует линию, соответствующую ее процентам по сравнению с текущей ценой. Затем область между этими линиями заполняется в зависимости от коэффициента глубины книги заказов (отношение (Ratio)). Если биды больше, чем аски, полосы будут отображаться ниже цены зеленым цветом, в противном случае они будут отображаться выше цены красным цветом.
На графике используется категория 0-10%. Чтобы отфильтровать шум и получить лучший сигнал. Для примера ниже на спотовом рынке использовано минимальное отношение (Ratio) Bid: 40, Ask: 40
Я люблю использовать минимальные отношения для спот рынка: 70, для бессрочного рынка минимальное отношение: 30. Чем ярче цвет пятна от зеленого к желтому тем выше соотношение. Если доминирование продавца в диапазоне 0-10% на спотовом рынке будет равно 70% то на графике отобразиться зеленое пятно ниже цены. При 80% пятно отобразится желтым. При доминировании продавца с соотношением 70% красное пятно выше цены, желтым выше цены при 80%.
Как вы могли заменить из соотношений, есть разница между спотовыми и бессрочными рынками. Соотношение доминирования настроен на меньший процент в связи с особенностью бессрочных рынков. Как правило я проверяю каждый рынок отдельно. Но спот имеет первостепенное значение.
Отслеживает до 10 крупнейших ценовых уровней в каждой категории. Я использую топ 3 для категории “0-10”. Для упрощенного понимания - это уровни с самыми большими лимитными заявками.
Этот индикатор похож на обычный индикатор объема, но разделяет сделки по сторонам. Покупки показаны зеленым над нулевой линией, а продажи — красным под нулевой линией. По умолчанию отображается только разница в объеме между двумя сторонами.
Каждая сделка помещается в категорию в зависимости от ее объема, выраженного в долларах США. Категории делятся между этими суммами: 0, 1к, 10к, 100к, 1М и 10М.
Практически везде используются агрегированные данные и этот индикатор не исключение. Тут применяется общий объем, а не разница в объемах, разделенная его на три категории.
Объемы по сторонам для спотового рынка:
Объемы по сторонам для бессрочного контракта:
Общие объемы без разделения на категории. Зеленая - спот, Синяя - бессрочный контракт.
Возможно вы слышали, что дивергенции между ценой и объемом хорошо себя отрабатывают. Часто необходимо охотиться именно за этими сигналами.
График слева - цена, график справа - объем.
Цена достигает новых максимумов, но CVD - нет. Это свидетельствует об отсутствии интереса со стороны агрессивных покупателей, которые были бы необходимы для продолжения повышения цен. Мы можем ожидать краткосрочного разворота в сторону снижения.
CVD достигает новых максимумов, но цена - нет. Это показывает что наблюдается большая активность со стороны агрессивных покупателей пытающихся поднять цену выше, но их рыночные ордера на покупку поглощаются лимитными ордерами на продажу.
Цена достигает новых минимумов, но CVD - нет. Это свидетельствует об отсутствии интереса стороны агрессивных продавцов, которые были бы необходимы для продолжения снижения цен. Мы можем ожидать краткосрочного разворота вверх.
CVD достигает новых минимумов, но цена - нет. Это показывает, что наблюдается большая активность со стороны агрессивных продавцов, пытающихся снизить цену, но их рыночные ордера на продажу поглощаются лимитными ордерами на покупку.
Этот обзор показал, как анализ стакана ордеров и глубины рынка может дополнить ваш торговый арсенал конкретными данными, а не интерпретациями. В отличие от индикаторов, эти инструменты работают с реальными рыночными ордерами, помогая точнее определять уровни ликвидности и силу текущего тренда. Особенно ценны они в торговле BTC/USD — паре с максимальной прозрачностью и объемом.
Попробуйте интегрировать этот подход в свою стратегию: наблюдайте за скоплениями ордеров, отслеживайте изменение глубины рынка и сравнивайте эти данные с классическим техническим анализом. Со временем вы научитесь замечать закономерности, которые сделают ваш анализ более полным и объективным.
Главное преимущество этого метода — он не требует гаданий. Только факты, только реальные рыночные данные. Осталось применить их на практике. Один из таких примеров разобран в данной статье.