Fusion Swaps

Всем привет! С вами Тёма!

Сегодня мы будем разбираться с фьюжин свапами на 1inch, как они работают, зачем нужны и что из себя представляют

Что это?

Fusion Mode — предлагает пользователям способ выполнения свопов без затрат на газ и рисков фронтрана

Он выглядит как обычный свап для пользователя, но технически, это лимитный ордер с переменной ценой. Этот ордер исполняет третье лицо под названием Resolver. Цена ордера снижается по принципу датского аукциона, то есть, от желаемой до минимальной суммы/суммы возврата, пока третьей стороне не станет выгодно исполнить ордер. Несколько resolver'ов конкурируют за ордер, чтобы обеспечить его исполнение до того, как курс упадет до минимальной отметки

Датский аукцион и его заполнение

Ордер может быть заполнен до начала аукциона по начальной ставке, которая является максимальной. После начала аукциона скорость заполнения ордера со временем уменьшается (далее будет обьяснено)

Скорость выполнения ордера — это кусочно-линейная функция, которая зависит от множества параметров, таких как:

Объем ордера
Стоимость газа
Выбранная предустановка (fast, fair, auction)

Она рассчитывается отдельно для каждого ордера и обычно содержит две точки перелома, которые делят ее на три интервала

Пример такой логики:

Интервал 1. Расчётная стоимость газа (первый блок)
Интервал 2. 1/6 от расчетной стоимости газа за каждый блок (2/3 времени аукциона)
Интервал 3. Идёт линейно до минимального значения возврата (всё остальное время аукциона)

В зависимости от состояния рынка, объема и времени истечения ордера, может быть менее двух точек перелома. Логика и алгоритмы направлены на максимизацию прибыли для пользователя, при сохранении исполняемости ордера

Пару реальных примеров:

Resolver'ы

Вернёмся с resolver'ам, кто они?:

Resolver — это третье лицо, которое отвечает за исполнение ордеров

Я уже писал выше по какой методике он работает, но что он получает в замен и как им становится?

Чтобы начать выполнять заказы, будущий resolver'ер должен быть внесен в белый список и иметь достаточный баланс для оплаты ордера. Ниже приведены пункты, которые необходимо выполнить, чтобы начать:

Застейкать достаточно $1INCH, чтобы вы имели достаточно unicorn power для попадания в ТОП-5 resolver'ов
Зарегистрироваться в качестве resolver'а и установить рабочий адрес
Пополнить FeeBank токеном $1INCH для покрытия комиссий (об этом позже)
Начать работу в роли resolver'а

Стейкинг

Как мы уже знаем, для получения unicorn power, нам требуется стейкать токен. Участники это делают чтобы получить токены st1inch, которые уже и дает нам эту силу единорога. Период стейкинга составляет от 1 месяца до 2 лет и чем дольше период блокировки, тем больше «силы единорога» получает стейкер. Происходит это примерно так:

Период: 2 года. 1 UP (Unicorn Power) per 1 $1INCH
Период: 1,5 года. 0.47 UP per 1 $1INCH
Период: 1 год. 0.22 UP per 1 $1INCH
Период: 0,5 года. 0.1 UP per 1 $1INCH
Последующие сроки оценивают 0.05 UP per 1 $1INCH

Так же resolver'ы могут привлекать других стейкеров, чтобы они делегировали им свою unicorn power. Он отдаёт лишь unicorn power, монеты остаются у стейкера

Чтобы стимулировать стейкеров делегировать, инфраструктура Fusion создает ферму по умолчанию для каждого resolver'а, и любой стейкер, делегировавший свои unicorn power, автоматически присоединяется к ферме. Resolver, владеющий фермой, может предоставлять вознаграждения присоединившимся делегатам, которые распределяются между ними пропорционально делегированной unicorn power и времени, затраченному на делегирование

ТОП-лист

Мы уже знаем что resolver'ы имеют свой ТОП-5 (ТОП-1 самый мощный..., ТОП-5 самый слабый). И вот схема, по которой они работают (датский аукцион):

Пример 7-ми минутного аукциона

То есть, действие длится 6 минут. На 1-ой минуте ордер разрешается исполнить только ТОП-1. На 2-ой минуте разрешается ТОП-1 и ТОП-2 и так далее. На 4-ой минуте всем resolver'ам из белого списка разрешается заполнить ордер. На 5-ой минуте ордер становится публичным и его могут заполнить все resolver'ы, вне зависимости от вайтлиста

Комиссия

За каждый исполненный ордер resolver должен платить комиссию. Эта комиссия автоматически вычитается со счета resolver'а в банке комиссий

Но зачем нам это?

Вот мы и познакомились с Fusion Swap от 1inch, но кому же это может быть выгодно? В первую очередь нам, пользователям, ведь свопы происходят без комиссий и мы можем отдавать свой unicorn power (который по сути не очень то и нужен), взамен на вознаграждение

Надеюсь статья была интересной и понятной!