Новая Парадигма
- Почему прокриптографическая политика Трампа и стратегические резервы BTC в США не приведут к «новой парадигме»
- Взгляд на циклическую природу эйфории в Биткойне
- Обновленные подсчёты волнений показывают шокирующую диаграмму, которая демонстрирует, насколько близок биткоин к максимуму.
- BTC.D подает четкие сигналы: сезон альткоинов, наконец, может начаться
- Время биткоина почти истекло, но у цены есть ещё много возможностей для роста
- Сигналы сверху в S&P 500 и истощение тренда в DXY указывают на ослабление доллара США
«Новая парадигма» на финансовых рынках — это значимое событие, которое, как ожидается, значительно изменит рыночные условия в обозримом будущем.
Это может быть внедрение новой технологии, экономическое событие и т. д.
Событие кажется настолько важным для затронутого им рынка, что участники рынка легко поддаются сопутствующей эйфории и ажиотажу.
Именно поэтому вы встретите фразу «новая парадигма» в самом начале рыночного цикла, в конце фазы мании.
Новая парадигма быстро распространяется, как только к ней начинают привлекать внимание СМИ.
После того, как СМИ подхватывают идею, начинает расти энтузиазм.
Публика, или так называемые «нормальные люди» или «обычные потребители», начинают активно участвовать.
Их энтузиазм превращается в жадность, затем в заблуждение, а затем в ожидание того, что эта новая парадигма возьмёт верх.
В то время как я просто делаю обоснованное предположение вместе со всеми остальными, кто инвестирует, торгует или наблюдает за рынками,
пожалуйста, воспользуйтесь содержанием этого выпуска, чтобы остановиться и подумать о массовой психологии, связанной со всем, что я предлагаю для повествования, затем подумайте, как повествование соотносится с техническими аспектами.
Когда речь заходит об этом цикле на рынке криптовалют, причиной роста рынка, несомненно, стало то, что Трамп выиграл президентскую гонку.
В ночь перед тем, как его объявили победителем, биткоин преодолел сопротивление и быстро вырос почти до 100 000 долларов.
Это произошло потому, что Трамп был самым прокриптоориентированным кандидатом, который планировал уволить председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслера и создать первый в истории стратегический резерв биткоинов в США
На этот раз про-криптомир Трампа — наша новая парадигма. Биткоин снова стал бычьим и недавно преодолел отметку в 100 000 долларов, а США планируют покупать 200 000 BTC в год. Участники рынка не могут представить себе сценарий, при котором биткоин не продолжит расти до 2025 года и далее. Но учтите, что гипотеза эффективного рынка гласит, что рынок ориентирован на будущее и учитывает всю доступную информацию. На мой взгляд, это говорит о том, что рынок уже учитывает будущую политику Трампа и стратегические резервы BTC. Когда Трамп наконец вступит в должность, эта «новая парадигма» может создать идеальную атмосферу эйфории и циклический пик. Смысл приведённой выше диаграммы в том, чтобы привести примеры двух последних случаев, когда, как я помню, регулярно использовался термин «новая парадигма», — оба из которых стали циклическими пиками. Когда CME Futures были готовы к запуску, говорили, что тот факт, что у институциональных инвесторов теперь есть доступ к чему угодно, связанному с биткоином, приведёт к притоку капитала. Вместо этого начался медвежий рынок. Затем, когда Coinbase стала публичной компанией на фондовом рынке, все подумали, что биткоин легко вырастет до 100 000 долларов, поскольку криптовалюта как отрасль получила одобрение и легитимность, которых у неё никогда раньше не было. И снова это был циклический пик. Ожидается, что политика Трампа снова создаст новую парадигму, и, возможно, биткоину и другим монетам пора будет достичь пика.
Для большинства людей достаточно убедительной истории.
Держу пари, что если вы дочитали до этого места, то я говорю разумные вещи.
Но чего не хватает большинству историй, так это доказательств, подтверждающих утверждения.
На графике выше мы видим, что из-за цикличного поведения Биткоин периодически впадает в «дно» или нижнюю точку в одной и той же точке.
Пики циклов обычно приходятся на центральную точку каждого гребня, но пики и впадины циклов могут смещаться влево или вправо.
Это просто красивый способ сказать, что они немного неправы.
Один из принципов теории циклов Херста заключается в том, что никогда не стоит ожидать циклического совершенства.
Вместо этого циклические пики в какой-то степени были скорректированы.
В настоящее время биткоин находится на пике четырёхлетнего цикла, что говорит о том, что максимум может наступить с настоящего момента до конца 2025 года. Но опять же, я думаю, что это произойдёт гораздо раньше.
Циклы всегда начинаются с нижней точки. И хотя запуск CME Futures не привёл к постоянному росту цен, новая парадигма в конечном итоге стала реальностью. Институциональные инвесторы действительно начали вкладывать средства в биткоин во время этого более масштабного 12-летнего цикла, который начался в конце 2018 года. Мы видим, что основная циклическая впадина совпадает с впадиной четырёхлетнего цикла. Мы также видим, что второй цикл текущего 12-летнего цикла и сам 12-летний цикл находятся на пике или в центральной точке цикла. Это означает, что даже более крупный рыночный цикл подходит к концу и начнёт снижаться. Наконец, обратите внимание на то, когда более крупный полукруг достигнет следующей нижней точки. Такое расположение говорит о том, что мы можем не увидеть следующего дна медвежьего рынка до конца 2030 года — это будет наш первый шестилетний медвежий рынок в истории криптовалют.
Вместо того чтобы уменьшать масштаб, увеличенный цикл также хорошо сочетается с более крупными полукругами на предыдущих графиках.
Вертикальная линия — это инаугурация Трампа, которая, по моему мнению, приведёт к пику эйфории и призывам к «новой парадигме».Обратите внимание, что все недавние максимумы с 2023 года достигли пика на вершине меньшего полукруга (в центральной точке).
Теории циклов просто недостаточно, чтобы полностью поверить в любое повествование.
Циклическое поведение трудно предсказать, и циклы меняются местами или удлиняются в зависимости от срока погашения и ликвидности актива.
Однако подсчет волн по волновому принципу Эллиотта предполагает те же временные рамки, что и наш циклический анализ, добавляя еще один потенциальный уровень подтверждения.
Вот мой последний обновлённый подсчёт волн Эллиотта.
Этот подсчёт показывает, что мы примерно на 40% завершили волну 5 с точки зрения времени. С точки зрения цены, биткоин может вырасти почти вдвое.И это может произойти очень быстро, усиливая общую неопределённость на рынке и идею о том, что на горизонте может появиться новая парадигма.
Мы снова видим, что циклическое поведение на более низких таймфреймах, как правило, достигает максимума на циклических вершинах.
Но непосредственно перед достижением максимума происходит коррекция, когда прибыль фиксируется, а на рынок выходят новые участники.
Эта коррекция начинается с волн малой степени 3, 4 и 5, за которыми следуют волны средней степени iii и iv.
Такое неустойчивое коррекционное поведение заставит некоторых участников рынка либо ждать глубокого отката для повторного входа (которого они не получат), либо поверить в то, что максимум уже пройден выше 100 000 долларов.
Это те же настроения, что и в последние 8 месяцев или около того в Биткоине, только в гораздо меньшей степени
Несколько выпусков назад я нарисовал канал восходящего тренда, который назвал «Стеной беспокойства». В то время биткоин упал ниже нижней границы, и я, кажется, был единственным аналитиком, который обратил внимание на этот канал восходящего тренда и на то, что его падение, возможно, не так уж плохо. Основываясь на учебнике по волнам Эллиотта, я предположил, что «пробой вниз», который восстановит канал восходящего тренда, может привести к «пробою вверх» верхней границы. Посмотрите на стрелку на схеме в сравнении с моим количеством волн и сравните.
По словам Эллиотта, «перевёртышу» обычно предшествует «перевёртыш», который произошёл в Биткоине. В учебнике «Волны Эллиотта» говорится:
Если пятая волна приближается к верхней линии тренда в рамках параллельного канала или сходящихся линий диагонали при снижающемся объёме, это указывает на то, что конец волны встретится с ней или не достигнет её. Если объём увеличивается по мере приближения пятой волны к верхней линии тренда, это указывает на возможное пробитие верхней линии, которое Эллиотт назвал «переходом».
На графике выше мы видим, что Биткоин вернулся в канал восходящего тренда на высоком объёме во время пятой волны роста. Если объём останется высоким и особенно если он будет расти по направлению к верхней границе, цена может временно превысить её. На сегодняшний день верхняя граница находится на уровне 146 000 долларов — сценарий превышения этой цены возможен. Со временем эта верхняя граница будет расти и составит примерно 164 000 долларов в день инаугурации.
Что произойдёт, если вы окажетесь правы, Тони?
График «полного рыночного цикла» из учебника по волнам Эллиотта показывает, чего ожидать.
После пяти волн роста в движущей волне мы начинаем коррекционную волну, обозначенную как ABC.Коррекция ABC должна стереть большую часть волны 5 и, возможно, часть волны 3.
В редких случаях цена может скорректироваться до уровня волны 1.
Чтобы ещё убедительнее взглянуть на график полного рыночного цикла, я наложил на него линейный график биткоина и максимально точно совместил их. Это делает очевидным тот факт, что биткоин находится в середине пятой волны и прошёл примерно 40% пути.
Другой вопрос, который может вас заинтересовать, — почему шестилетний или более длительный медвежий рынок?
Если присмотреться, то можно увидеть, что биткоин находится в заключительных волнах своего крупнейшего рыночного цикла — суперцикла.
Похоже, что биткоин завершает волну 5 из (5) ⑤. Это будет конец суперцикла I и начало суперцикла II
Это может привести к тому, что коррекция будет хуже, чем кто-либо ожидает, либо по времени, либо по цене — возможно, и по тому, и по другому. Сейчас самое подходящее время для того, чтобы Соединённые Штаты покупали 200 000 BTC в год со скидкой, а не по цене выше 100 000 долларов. Хорошенько подумайте над этим утверждением — неужели вы действительно думаете, что США снова и снова будут платить за биткоин по любой рыночной цене? Также примите во внимание тот факт, что с момента введения ETF учреждения покупают биткойн, и учреждения более склонны фиксировать прибыль, а не придерживать или увязать в нарративах новой парадигмы.
Прежде чем Биткоин достигнет своего максимума, давайте заработаем серьёзные деньги!
Очень скоро может начаться сезон альткоинов.
В прошлом выпуске я предположил, что внимание СМИ к Биткоину, преодолевшему отметку в 100 000 долларов, будет таким же, как и в 2017 году, когда он преодолел отметку в 10 000 долларов.
За этим последовал самый эпичный сезон альткоинов за всю историю.
Увидим ли мы такое событие снова?
Но вероятность того, что в ближайшей перспективе альткоины покажут гораздо более высокие результаты по сравнению с биткоином, растёт.
На приведенном выше графике показана модель «Пинцет» в Bitcoin Dominance. Ее также можно считать «медвежьим поглощением», но из-за почти одинаковой высоты я склоняюсь к «Пинцету». Прямо перед последним сезоном альткоинов в 2021 году BTC.D сформировал «Пинцет».
Согласно японскому свечному анализу, пинцетная вершина является потенциальной моделью разворота на понижение.
Она должна сопровождаться другими сигналами подтверждения, такими как высокий объём торгов.
Здесь мы видим, что объём продаж является самым высоким с тех пор, как последняя пинцетная вершина положила начало сезону альткоинов.Красный объём на этом графике показывает, что BTC обменивается на альткоины.
Parabolic SAR — это технический индикатор, отслеживающий тренд, который сообщает аналитику, когда тренд «останавливается и разворачивается» (SAR).
Parabolic SAR впервые с начала 2023 года показал, что тренд изменился, что привело к тому, что Биткоин два года подряд показывал рост.
Несмотря на то, что этот тренд только начал меняться, альткоины были сильно перепроданы, и настроения могут очень быстро достичь эйфории из-за внимания СМИ к Биткоину.
Это может привести к росту цен на альткоины намного быстрее и сильнее, чем ожидалось, если взять в качестве примера рост XRP почти на 500% за месяц.
Дополнительные доказательства смены тренда можно увидеть на ежемесячном индикаторе TD Sequential.
Индикатор рыночного тайминга показывает 1, что говорит о начале нового нисходящего тренда.Обратите внимание, что последняя зеленая 1 в конце 2022 года положила начало восходящему тренду Bitcoin Dominance.
Сейчас он только что переключился на красный 1.
Вышеупомянутый пинцетный максимум тогда и сейчас открылся на следующей свече ниже скользящей средней Trend Wrangler. Это должно указывать на изменение тренда в сторону альткоинов. Есть поговорка, что «быки поднимаются по лестнице, а медведи спускаются на лифте». Я ожидаю такого же поведения на Bitcoin Dominance, где внезапно наступит момент, когда альткоины взлетят вверх.
График OTHERS, представляющий альткоины, исключая первую десятку, показывает, что рынок альткоинов находится на пороге более высокого максимума и прорыва исторических максимумов. Обратите пристальное внимание на то, что произошло с графиком после превышения этого уровня. Альткоины могут продолжать опережать биткоин по времени, позволяя капиталу циркулировать в каждом секторе монет.
В настоящее время цена находится выше верхней полосы Боллинджера, что является сигналом к покупке. Цена должна следовать за полосами, когда они начинают расширяться.Нижняя полоса уже опускается к нижней части графика.
Сигнал на покупку по полосам Боллинджера совпадает с сигналом на покупку по SuperTrend.
Аппетит к риску в отношении альткоинов должен по-настоящему усилиться после того, как Эфириум сначала достигнет более высокого максимума, а затем установит новый исторический максимум.На мой взгляд, отставание Эфириума — это самое большое препятствие, сдерживающее поток инвестиций на данный момент. В подробном посте в приложении Slice я объясняю, как я сравниваю рост Биткоина и Эфириума, выступающих в качестве подтверждения, подобно тому, как подтверждение теории Доу-Джонса происходит при одновременном росте DJI и DJT.
Один дополнительный сигнал, указывающий на то, что альткоины могут быстро восстановиться в цене, связан с тем, что доминирование USDT может снизиться из-за того, что модель «голова и плечи» может сломаться, в то время как медвежий импульс усиливается.Tether печатает всё больше и больше USDT, поэтому снижение доминирования связано с тем, что доминирование других монет значительно выросло. XRP недавно стал заметным дополнением.
Технические характеристики биткоина в этом выпуске будут отходить на второй план, так как на криптовалютном рынке появятся более выгодные возможности.
Я считаю, что начался обратный отсчёт до пика биткоина, и в дальнейшем анализ будет сосредоточен на стратегиях продажи.
Ежемесячный индекс относительной силы готов к более высокому максимуму и показывает, что у него есть много возможностей для роста в плане цены. Индекс RSI обычно достигает максимума выше 90 на 1-месячном графике, но, поскольку существует нисходящая линия тренда, индекс RSI может опуститься до 87, если будет достигнута линия нисходящего тренда.
Аналогичным образом, средний индекс направления, который является показателем силы тренда, показывает, что у цены есть больше возможностей для роста к следующей линии тренда.Недавно она вышла из линии нисходящего тренда, проведённой через пик 2021 года.
Опять же, цель этих графиков — продемонстрировать, что у биткоина есть пространство для роста с точки зрения цены.
Здесь индикатор LMACD показывает, что у него ещё много пространства для роста, прежде чем он коснётся линии нисходящего тренда, которая соединяет все предыдущие пики.
Наконец, мы видим, что нижняя граница полосы Боллинджера не опускается на графике, а значит, мы ещё не видели всей мощи, на которую способен Биткоин к концу цикла.Я считаю, что это произойдёт в этом или следующем месяце
Криптовалюты - это лишь крошечная часть всего капитала, циркулирующего на финансовых рынках.
Таким образом, рынок чувствителен к тому, что происходит в макроэкономике в целом.
Индекс DXY, отражающий силу доллара США, по-видимому, встречает сопротивление на линии нисходящего тренда и верхней границе нисходящего треугольника.
E-волны обычно превышают линию тренда, поэтому большой фитиль выше верхней границы не является чем-то необычным.
Далее следует сильный спад к (C), чтобы завершить коррекционную фазу доллара США.
Это имеет два важных последствия.
Во-первых, во время падения DXY доллар будет ослабевать, что приведёт к ещё большему росту биткоина и альткоинов.
Биткоин и альткоины были сильны, пока доллар рос.
(прим.: Тут идеально вписывается картина - "Трампу вовсе не нужен сильный доллар" Поскольку полагаться только на волны Эллиота я бы не стал)
Эти активы оцениваются в долларах США, поэтому, когда доллар слабеет, другая сторона торговой пары становится сильнее.
Во-вторых, как только коррекционная фаза закончится, DXY начнёт свой следующий крупный бычий цикл, который совпадет с самым сильным медвежьим рынком в истории криптовалют.
Точно так же, как слабый доллар США приводит к росту активов, стоимость которых выражена в долларах США, сильный доллар США может нанести ущерб рискованным активам, стоимость которых выражена в долларах.
Индекс DXY находится на месячном совершенном отложенном сигнале на продажу TD13. Это говорит о том, что тренд исчерпан и может стать поворотным моментом. Этот сигнал совпал с возможным отказом от верхней границы и завершением (B) треугольника на E-волне.
Тот же усовершенствованный обратный отсчёт TD13 появился на S&P 500. Индекс фондового рынка США достиг дна за месяц до биткоина и может достичь максимума за месяц до биткоина. Рынки перегреты и истощены, но у фондового рынка нет такого «катализатора новой парадигмы», как у криптовалют, что, на мой взгляд, позволяет криптовалютам расти ещё несколько месяцев после достижения максимума фондовым рынком. Переток денег с фондового рынка в криптовалюту может способствовать росту криптовалют. Стоимость фондового рынка превышает 50 триллионов долларов. Общая рыночная капитализация альткоинов, за исключением BTC и ETH, составляет всего 1,1 триллиона долларов. Даже если лишь малая часть прибыли фондового рынка перейдёт в альткоины, эти монеты с низкой ликвидностью могут вырасти быстрее, чем многие ожидают.
Ещё одним признаком того, что фондовый рынок может достичь максимума, является тот факт, что средний индекс направления вот-вот пересечёт +DI. Это был точный пик для S&P 500 в декабре 2021 года. Может ли этот же сигнал снова указывать на максимум?
Заключительные мысли: Следующие несколько месяцев могут стать ключевыми для финансового успеха на рынке криптовалют. Однако это будет непросто. Рынок будет нестабильным. При цене биткоина выше 100 000 долларов мы только что наблюдали падение на 12 000 долларов за один день, которое было полностью компенсировано на следующий день. Движения на 10 000 долларов станут нормой. Альткоины будут двигаться в 5–10 раз быстрее. Эйфория, которую вы, возможно, испытываете, может чрезвычайно затруднить осознание сигналов о повышении цен вокруг вас. Настроения толпы могут повлиять на принятие вами неверных решений, таких как ожидание, что новая парадигма приведет к бесконечному росту цен. Не совершайте этой ошибки.