Что показывают индикаторы

Введение: текущий рыночный ландшафт биткойна

По мере приближения к последнему кварталу 2024 года финансовый мир по-прежнему восхищается эффективностью и потенциалом биткоина.

Цель этой статьи — проанализировать текущую рыночную ситуацию вокруг биткоина и предоставить полезную информацию для трейдеров и инвесторов.

Хотя фондовый и криптовалютный рынки, несомненно, взаимосвязаны, мы сосредоточимся на биткоине, изучая нюансы его поведения в условия процентных ставок, инфляции и волатильности мирового рынка.

В 2023-2024 году биткоин показал выдающийся результат, увеличившись более чем на 336% всего за один год.

По сравнению с другими классами активов биткоин доминировал, обеспечивая беспрецедентную доходность.

Однако такой результат — не просто результат энтузиазма розничных инвесторов; институциональные инвесторы заявили о себе.

Такие гиганты, как BlackRock, и другие крупные игроки вышли на арену, придав биткоину легитимность, которая раньше была недостижимой.

Данные в блокчейне свидетельствуют о том, что все больше и больше биткоинов покидают централизованные брокерские платформыи переходят в долгосрочное хранение, что является еще одним бычьим сигналом, поскольку эти активы с меньшей вероятностью будут проданы в краткосрочной перспективе.

Такое перемещение активов с бирж усилило давление покупателей, что еще больше повысило цены. Однако приток институциональных инвестиций сопряжен с собственными рисками.

Финансовые учреждения теперь имеют значительное влияние на рынок биткоина. Эти организации не только инвестируют в биткоин на долгосрочную перспективу, но и стратегически открывают короткие позиции по активу, чтобы хеджировать свои позиции, манипулируя рыночными тенденциями в свою пользу. По мере роста институциональных инвестиций растёт и их влияние, и хотя это может означать устойчивый рост в ближайшие годы, инвесторам необходимо сохранять бдительность перед лицом потенциальных краткосрочных манипуляций на рынке.

Рыночная среда и роль биткойна

Прежде чем мы перейдём к индикаторам, характерным для биткоина, важно понять более широкую рыночную конъюнктуру. В 2024 году мировые финансовые рынки балансируют между инфляцией, дефляцией и процентными ставками.

Федеральная резервная система США и другие центральные банки по всему миру продолжают корректировать свою политику в ответ на экономическое давление. Для биткоина эти макроэкономические факторы играют важную роль в формировании его цены. Исторически рассматриваемый как средство хеджирования от инфляции, биткоин всё чаще рассматривается как средство сбережения, подобное золоту, как розничными, так и институциональными инвесторами.

В 2024 году Биткоин стал более доступным для глобальных инвесторов, а такие финансовые компании, как BlackRock и Fidelity, предложили Биткоин- ETF, создав мост между традиционными финансами и криптовалютой. Этот приток капитала оказал значительное влияние на динамику цен Биткоина.

Данные в блокчейне показывают непрерывный тренд, при котором Биткоины уходят с бирж, сигнализируя о том, что долгосрочные держатели (которых часто называют « китами») готовятся к продолжительному бычьему рынку. Такое сокращение предложения является положительным фактором для цены биткоина, поскольку для немедленной продажи доступно меньше монет, что оказывает повышательное давление на рынок.

Краткосрочные и Долгосрочная Динамика

В то время как долгосрочные перспективы Биткоина кажутся оптимистичными, чему способствуют институциональное внедрение и растущая база пользователей, инвесторы должны сохранять осторожность. Учреждения не просто инвестируют в биткоин; они также закрывают его, создавая палку о двух концах. Эти финансовые институты теперь обладают значительной властью в определении краткосрочного изменения цены Биткойна. По мере накопления биткоинов у них появляется возможность манипулировать ценами, часто используя психологию рынка, чтобы избавляться от розничных инвесторов во время спадов.

Это приводит к значительной волатильности цен, особенно в периоды высокого кредитного плеча и низкой ликвидности. Хотя долгосрочные фундаментальные показатели биткоина стабильны, краткосрочным трейдерам следует готовиться к продолжению волатильности.

Для долгосрочных держателей институциональное присутствие в конечном счёте является положительным знаком. Это свидетельствует о доверии к будущему биткоина, а масштабные инвестиции, как правило, указывают на устойчивую тенденцию к росту.

Однако в краткосрочной перспективе институциональные инвесторы играют по другим правилам, используя своё влияние для создания возможностей для получения стратегической выгоды. Понимание этой динамики крайне важно для того, чтобы ориентироваться в нестабильной среде биткоина

Технические индикаторы для наблюдения: OBV, Фибоначчи, цикл Пи и другие

Технический анализ предоставляет множество сведений при попытке спрогнозировать дальнейшее движение цены биткоина. В этом разделе мы рассмотрим некоторые из наиболее широко используемых индикаторов и объясним, что они говорят нам о потенциальном направлении движения биткоина в ближайшие месяцы.

1.1 OBV (балансовый объем) Индикатор

• Что это такое: индикатор импульса, который измеряет давление покупателей и продавцов, отслеживая поток объёмов.
• Почему это полезно: OBV помогает подтвердить ценовые тренды. Если OBV растет вместе с ценой, это указывает на сильный покупательский импульс, а снижение OBV при растущей цене может указывать на потенциальный разворот или слабость.

Индикатор OBV — один из ключевых инструментов, используемых для измерения давления покупателей и продавцов на рынке. Он отслеживает совокупный объём, показывая, накапливает ли рынок в целом актив или распределяет его. В последние несколько дней индикатор OBV сигнализировал о положительном сдвиге в динамике биткоина. Это говорит о том, что больше участников рынка покупают, чем продают, что часто является предвестником прорыва цены.

В случае с биткоином OBV неуклонно растёт, указывая на то, что происходит накопление. Это означает, что «умные деньги» готовятся к следующему этапу роста. Исторически сложилось так, что когда OBV демонстрирует устойчивый восходящий тренд, биткоин следует за ним со значительным ростом цены. Если OBV продолжит расти, мы можем увидеть, как биткоин преодолеет текущие уровни сопротивления и направится к новым историческим максимумам.

1.2 + Коррекции Фибоначчи

• Что это такое: инструмент, используемый в техническом анализе для определения потенциальных уровней разворота путем измерения ключевых соотношений тренда (часто 61,8%, 38,2% и 23,6%).
• Почему это полезно: трейдеры используют уровни Фибоначчи для определения областей, в которых цена может развернуться или откатиться во время тренда. Наиболее распространенными уровнями являются 61,8% и 78,6%, которые часто используются для установки целей или стоп-лоссов.

Уровни коррекции Фибоначчи являются краеугольным камнем технического анализа и часто используются трейдерами для определения потенциальных зон поддержки и сопротивления.

В случае с биткоином особенно важны уровни отката 61,8% и 78,1%. Судя по недавнему движению цен, Биткоин может протестировать эти уровни в краткосрочной перспективе.

Если биткоин достигнет уровня Фибоначчи 61,8%, мы будем следить за прорывом или откатом. Если цена пробьёт этот уровень, вероятно, биткоин протестирует верхнюю границу коррекции 78,1%. Однако откат на этих уровнях может сигнализировать о краткосрочном спаде перед возобновлением восходящего тренда.

3. Индикатор цикла Pi

• Что это такое: долгосрочный индикатор, который использует скользящие средние для определения рыночных циклов и основных разворотов тренда.
• Почему это полезно: этот индикатор исторически точно предсказывал максимумы рынка биткоина. Он особенно полезен для определения долгосрочных ценовых циклов и сигнализирует о возможности значительной коррекции цены.

Индикатор Pi Cycle является одним из самых надёжных инструментов для прогнозирования основных рыночных циклов Биткоина. С момента своего появления индикатор точно отмечал как максимумы, так и минимумы цены Биткоина. На данный момент индикатор Pi Cycle предполагает, что мы находимся в фазе, схожей с периодом 2018–2020 годов, когда Биткоин медленно рос, а затем резко скорректировался.

Текущие показания индикатора Pi Cycle указывают на то, что биткоин может снизиться в цене до тех пор, пока Федеральная резервная система не снизит процентные ставки до 0%. Несмотря на то, что рынок недавно вышел из предыдущего диапазона, это движение не было таким резким, как многие ожидали. Индикатор предупреждает, что, несмотря на недавнее повышение цены, в ближайшие месяцы биткоин всё ещё может снизиться в цене.

4. Индикатор MFI + (Money Flow Index Plus)

• Что это такое: похоже на RSI, но также включает данные об объёме для оценки того, перекуплен или перепродан актив.
• Почему это полезно: MFI+ дает трейдерам представление о давлении на покупку или продажу. Когда индекс выше 80, это говорит о перекупленности, а значение ниже 30 указывает на перепроданность, сигнализируя о потенциальном развороте.

Во время каждого бычьего рынка с 2012 года биткоин входил в зону перекупленности по MFI+, когда его цена поднималась выше 80 на месячном графике.

В настоящее время MFI+ снова приближается к этим уровням, что исторически является предупреждающим сигналом для трейдеров, призывающим к осторожности.

Когда биткоин достиг этих уровней в 2021 году, это ознаменовало вершину бычьего рынка, и последующая коррекция застала многих трейдеров врасплох.

5. LMACD (логарифмическая сходимость-расходимость скользящих средних)

• Что это такое: разновидность традиционного MACD, которая применяется к логарифмическим ценовым шкалам и лучше подходит для таких активов, как биткоин, с большими ценовыми диапазонами.
• Почему это полезно: LMACD показывает взаимосвязь между двумя скользящими средними и помогает определить силу тренда и потенциальные развороты. Он особенно полезен при долгосрочном анализе, поскольку сглаживает колебания цен на высоковолатильных активах, таких как криптовалюта.

Индикатор LMACD — это модифицированная версия традиционного индикатора MACD, адаптированная для таких активов, как биткоин, которые имеют экспоненциальную модель роста. Он помогает трейдерам определять изменения в динамике и потенциальные развороты тренда. С 2012 года индикатор LMACD демонстрирует устойчивую тенденцию к снижению максимумов, что является признаком снижения волатильности биткоина по мере взросления актива.

Хотя биткоин по-прежнему нестабилен по сравнению с традиционными активами, LMACD показывает, что со временем он становится более стабильным. Эта стабилизация, вероятно, продолжится по мере роста институционального принятия, что сделает биткоин менее подверженным резким колебаниям цен и более похожим на средство сбережения. LMACD также показывает, что текущий импульс биткоина ослабевает, что может быть сигналом о грядущей коррекции или консолидации.

6. Индикатор Hash-Ribbons

• Что это такое: индикатор для биткоина, основанный на сложности майнинга и скорости хеширования, показывающий, когда майнеры капитулируют (продают свои активы) или восстанавливаются.
• Почему это полезно: этот индикатор часто сигнализирует о достижении дна, когда майнеры сдаются и прекращают майнинг, после чего может последовать восстановление цены. Это отличный инструмент для поиска долгосрочных сигналов на покупку биткоина.

Индикатор Hash Ribbon — ещё один важный инструмент для трейдеров Биткоина. Он использует вычислительную мощность сети Биткоина для оценки поведения майнеров, часто сигнализируя о том, что майнеры находятся в фазе капитуляции или накапливают больше Биткоина. В июне и июле 2024 года индикатор Hash Ribbon подавал сигнал на покупку, который исторически предшествовал крупным подъёмам цены Биткоина.

В настоящее время индикатор Hash Ribbon указывает на здоровую сеть, что подтверждает идею сохранения бычьего тренда в ближайшей перспективе. Однако, как и в случае со всеми индикаторами, важно использовать его в сочетании с другими показателями, чтобы получить полную картину рынка

7. RSI и Stochastic RSI

RSI

• Что это такое: индикатор импульса, который измеряет скорость и изменение движения цены в диапазоне от 0 до 100.
• Почему это полезно: трейдеры используют RSI для определения состояния перекупленности (выше 70) или перепроданности (ниже 30). Состояние перекупленности может указывать на потенциальный разворот вниз, а состояние перепроданности — на скорый разворот вверх.

Stoch RSI

• Что это такое: более чувствительная версия RSI, которая измеряет текущий RSI относительно его собственного максимального и минимального значений за определенный период.
• Почему это полезно: это помогает трейдерам определять потенциальные точки разворота в ценовом движении, особенно на рынках с широким диапазоном или менее волатильных. Значение выше 80 указывает на перекупленность, а значение ниже 20 — на перепроданность.

RSI (индекс относительной силы) приближается к уровням перекупленности на месячном графике, предполагая, что текущее ралли Биткоина, возможно, подходит к концу. Исторически сложилось так, что когда RSI Биткойна пересекает отметку выше 80, обычно следует коррекция.

Стохастический RSI, который является более чувствительной версией RSI, в настоящее время находится на отметке 50 на месячном графике, сигнализируя о том, что у Биткоина еще может быть место для роста, прежде чем произойдет более значительный откат.

Оба индикатора указывают на то, что мы находимся на поздних стадиях этого ралли, и риск снижения сейчас перевешивает потенциал дальнейшего роста. Это ключевой момент, за которым трейдерам следует следить, поскольку он может сигнализировать об окончании текущего бычьего рынка и начале новой фазы консолидации.