Обвал рынка 3 февраля 2025
Почему ETH упал намного сильнее, чем BTC?
Где трейдеры использовали этот сброс для накопления огромного количества монет?
Каким был самый большой одноминутный сброс?
Как сильно было давление продаж на ETH?
Какие монеты устояли перед давлением продаж и быстро восстановились? Приготовьтесь к тому, что эта тема будет наполнена глубоким анализом, который разберет эти дикие движения рынка в понедельник. Надеюсь, вы откроете для себя несколько удивительных фактов! Ценю любые мысли и мнения.
Мы должны сосредоточиться на ETH, потому что масштабы распродажи просто безумны. По сравнению с BTC, ETH упал значительно сильнее, и я хотел бы показать вам, где это видно на графиках.
Во-первых, давайте сравним CVD (чистую сумму сделок на покупку и продажу) для BTC и ETH на Binance Spot. Удивительно, что давление продаж было одинаковым для обоих, несмотря на то, что BTC имеет в шесть раз больший рыночный капитал. CVD ETH составил около -$250 млн. На Binance Futures давление продаж на ETH было даже больше, чем на BTC, что совершенно дико.
На этом графике видно, что давление продаж достигло дна на Coinbase почти на час раньше, чем на Binance. Более того, во время самой резкой распродажи (около 2100 долларов) трейдеры Coinbase были ЧИСТЫМИ ПОКУПАТЕЛЯМИ - они накапливали, а не продавали ETH.
Всегда важно следить за корейским рынком. Как видно здесь, корейские трейдеры агрессивно покупали XRP и BTC на протяжении всей распродажи, в то время как ETH активно продавался. Что еще более примечательно, так это то, что корейцы были самыми активными покупателями XRP во время этого обвала. Еще интереснее то, что они делали это последовательно в течение всего периода, а не только в какой-то конкретный момент - они активно меняли ETH на BTC и XRP.
Давайте углубимся в изучение CVD на Binance Futures.
В определенный момент на Binance Futures было зафиксировано около 1,75 миллиарда долларов - около 0,5 % от общей рыночной стоимости ETH. Что странно, так это то, как выглядит график: мы можем разбить его на три фазы, причем третья особенно интересна!
Всего за 20 минут трейдеры зашортили на 1 миллиард долларов больше, чем поставили на ETH. Почти постоянное давление продаж оказалось слишком сильным для рынка, что привело к дополнительным ликвидациям, нарушившим работу всего рынка.
Теперь давайте рассмотрим несколько интересных графиков CVD.
Первый - это Bybit, которая, судя по всему, накопила значительное количество XRP во время распродажи. В разных регионах мы видим, что некоторые игроки воспользовались падением, чтобы накопить большие позиции XRP.
Самое удивительное, что график ETH от Bybit выглядит практически идентично. Трейдеры стремились выкупить ETH после его масштабного падения.
На OKX мы видим, что во время распродажи появился крупный покупатель. Кто-то либо арбитражировал разницу в цене между OKX и другими биржами, либо накапливал огромное количество ETH.
Мы уже рассматривали ETH на Coinbase, но к нему стоит вернуться. Дно сформировалось прямо перед самым большим сбросом. Во время распродажи трейдеры Coinbase перешли в чистую длинную позицию и выкупили почти все, что было продано ранее.
BTC выглядел совсем иначе.
В течение нескольких часов до и после обвала наблюдалось значительное давление на продажу. Что удивительно, так это то, что мы не видим сильного давления на покупку после события ликвидации.
Самые экстремальные показатели по всему миру во время краха. На пике трейдеры имели чистый дефицит по ETH более чем на 1,2 миллиарда долларов - совершенно безумная цифра.
В один момент, всего за одну минуту, на Binance Futures было добавлено почти 230 миллионов долларов чистых коротких позиций. Давление продаж было огромным - намного больше, чем на других монетах или площадках.
Распродажа была настолько интенсивной, что влияние на цены превысило 5 %.
Для справки я также подготовил список крупнейших проигравших и выигравших после обвала. Интересно, что даже за исключением стабильных монет, некоторые активы быстро восстановились и даже показали рост.
Еще одним важным моментом является объем торгов ETH, который превысил объем торгов BTC, что случается нечасто. Это подтверждает, что ETH был основным драйвером этого движения рынка.
