Риск-менеджмент и Мани-менеджмент

Два определния без которых инвестору не добиться успеха: Риск-менеджмент и Мани-менеджмент. Давайте разберемся с этими понятиями, поймем, почему они так важны, и как их правильно применять при торговли.

Риск-менеджмент (РМ) - это процесс принятия и выполнения важных решений, направленных на снижение вероятности возникновения негативных событий и минимизацию возможных потерь из-за них.

Криптовалюта, это как новый бизнес, вы всегда имеете возможность получить прибыль, но вместе с этим существует и опасность потерять вложенные средства. Для этого и нужна система управления рисками.

В трейдинге, риск-менеджмент, это важнейшая часть торговой стратегии, которая в первую очередь, включает в себя управление своими торговыми решениями:

определение размера торговой позиции;
уровней фиксации прибыли;
установку уровней стоп-ордеров и четкое следование им.

Довольно много начинающих инвесторов смотрят на РМ сквозь пальцы: "Я и без этого смогу зарабатывать!". После чего следует ряд неудач, депозит тает на глазах. Что же сделает новичок без знаний РМ? Продолжит эмоциональные попытки возвратить свой капитал без стратегии и грамотного подхода, вследствие чего, потеряет большую часть депозита.

Главная психологическая ловушка состоит в том, что человек не может остановиться в попытках отыграть свои убытки.

Проблемы по риск-менеджменту, с которыми может столкнуться инвестор:

непонимание всех видов рисков в РМ;
непонимание того, как правильно создать собственную систему РМ;
непонимание того, как определить эффективность собственного РМ.

Для начала разберем понятия:

Риск на сделку — это максимальный риск на сделку или серию сделок, допустимый в вашей системе риск-менеджмента. На начальном этапе инвестор
чаще всего торгует минимально возможным стандартным лотом для наработки
статистики по новой стратегии. По мере накопления положительной статистики
риск на сделку может увеличиваться до 0.25%-0.5% от депозита. Такое увеличение может происходить периодически, например, раз в месяц.

Максимально рекомендованный риск на сделку – 1% от депозита. Такой небольшой риск дает время инвестору адаптироваться под меняющийся рынок, не оказывает сильного психологического давления и позволяет торговать более спокойно.

Максимальный риск — это максимальный риск потерь, который допущен в вашей
системе риск-менеджмента. Рекомендованный максимальный риск –
максимальная просадка не более 30% от депозита. Данная просадка является
наиболее комфортной для трейдера и потенциальных инвесторов, так как более
глубокие просадки психологически тяжело переносить и выход из них может
затянуться на несколько месяцев. При достижении максимальной просадки нужно остановить торговлю и полностью пересмотреть свою торговую систему. После этого начать процесс тестирования и сбора статистики заново на минимальном лоте.

Пример системы риск менеджмента:

Ваш депозит $20 тысяч. Тогда в вашей системе риск-менеджмента будут следующие параметры:

допустимый риск на сделку – 1% = $200;
допустимый риск на день – 5% = $1000, при достижении порогового значения – остановить торги в этот день;
допустимый риск на неделю – 10% = $2000, при достижении – остановить торги до конца недели, провести анализ причин;
допустимый риск на месяц – 20% = $4000, при достижении – остановить торги в этот месяц, провести анализ причин;
максимальный риск – 30% = $6000, при достижении – остановить торги по данной торговой системе.

Такая система риск-менеджмента сохранит 70% вашего депозита, позволит
продолжить совершенствоваться в трейдинге, убережет вас от чрезмерной
психологической нагрузки и переживаний.

В основном лучше придерживаться РМ 1 к 3 или 1 к 5, для понимания это
означает что свой Stop loss (SL) мы ставим на потерю $1, а Take profit (TP) на
заработок $3.

Stop loss (SL) позволяет инвестору автоматически выставлять свои криптовалюты на продажу, если они падают ниже определенной цены.

Take profit (TP) в переводе с английского означает «взять прибыль». Такой тип ордера выставляется в дополнение к уже открытой позиции. Открывая сделку, вы можете спокойно выбрать цену, при которой будете готовы выйти из нее, вместо того чтобы уступить эмоциям и продать активы слишком рано или слишком поздно. TP также избавляет инвестора от необходимости продавать свои активы вручную и постоянно следить за ценами в течение дня.

Точно так же и 1 к 5. Придерживаясь такого РМ, вы можете
закрыть 2 сделки по SL, но третьей сделкой перекрыть убыток от двух
предыдущих и даже сверху заработать $1.

Не стоит выбирать РМ 1 к 1 или 1 к 2, это психологически тяжелее и
не совсем правильно, с точки зрения самого понятия риск-менеджмента.

Мани-менеджмент (ММ) — это управление денежными средствами или капиталом, представляет собой систему действий, направленных на сохранение и увеличение суммы средств, находящихся в распоряжении инвестора.

ММ также должен строиться на ряде определенных правил, которые включают в
себя приемы и методы, направленные на достижение максимального роста
прибыли при минимальном уровне риска.

Многие считают, что это стратегия торговли, но, на самом деле, мани-
менеджмент не помогает зарабатывать деньги напрямую, он помогает их не
потерять. И это важно всегда помнить.

Тут хотелось бы привести в пример правила известного «торгаша» и просто
легендарную личность для всех инвесторов — Джесси Ливермора, который
зарабатывал миллионы в ХХ веке.

Джесси Ливермор

Он создал несколько простых и эффективных правил, следование которым может
помочь любому инвестору торговать с прибылью:

1. Нельзя вкладывать сразу все деньги в одну сделку. Лучше открывать
несколько различных сделок или приберечь деньги на усреднение своих
позиций. Психологически легче будет выйти из убыточной сделки, если рынок
будет падать. Сам Джесси Ливермор вкладывал в сделку не более 10% своего
капитала;
2. Дать прибыли возможность достичь максимума, то есть иметь достаточно
терпения, чтобы открытые позиции могли показать значительную прибыль;
3. Вовремя выходить в кэш, то есть переводить полученную прибыль в деньги.
Великий трейдер считал, что необходимо переводить в наличные не менее 50%
прибыли от каждой крупной сделки, но современные инвесторы считают, что
каждый сам должен устанавливать свой порог.

Правила управления активами определяют, какие средства можно снять с вашего
счета и какую часть полученной прибыли следует оставить для будущей торговли. Управление позволяет ставить конкретные цели под имеющиеся средства. Размер депозита служит индикатором, помогающим инвестору понять, когда применять те или иные методы. Здесь инвестор определяет уровни дохода, которые он планирует использовать в качестве ключевых моментов в торговле.

Вывод: Система управления капиталом и контроля рисков обязательна для любого инвестора. РМ и ММ можно назвать трейдерской дисциплиной, благодаря которой «игра на бирже» превращается в рациональную и последовательную работу.