Як маніпулюють ціною активу у свою користь?
Я досі захоплююся вашим бажанням навчатися і розвиватися. Скоро вже кінець цієї серії курсів, а ви ще з нами. Так тримати! 👏
Ринкові маніпуляції притаманні не лише ринкам криптовалют, але саме тут питанню ринкових маніпуляцій приділяється особлива увага через його відносну «новизну» у сфері фінансів. Вивчення маніпуляцій може допомогти інвесторам та трейдерам зрозуміти всі можливі ризики та ефективніше керувати ними. Почнемо з визначень. ⏯️
〽️ Що таке ринкові маніпуляції?
Маніпулювання будь-яким ринком можна охарактеризувати як навмисну дію, яка спрямована на штучну зміну ціни активу з метою отримання особистої вигоди.
Маніпуляції можуть призвести до зростання або зниження ціни криптовалюти в залежності від цілей маніпулятора.
❕ Біржі також можуть брати участь у ринкових маніпуляціях, включаючи фальшиві ордери або, навпаки, не включаючи деякі ордери!
👸 Види ринкових маніпуляцій
Існує кілька видів ринкових маніпуляцій, більшість із яких є шахрайськими.
Давайте розглянемо найпоширеніші:
〽️ Памп та дамп (Pump & Dump)
Памп і дамп – це схема, в рамках якої трейдер, який вже має відкриту (зазвичай спотову) позицію, намагається підвищити ціну активу, щоб продати свої активи і тим самим закрити позицію у непоганий плюс. 💸
Один із способів здійснення даного задуму є здійснення купівлі великої частки доступних криптоактивів. Ця дія може створити штучний попит і залучити інших трейдерів до здійснення покупки. 📈
Інший метод полягає в залученні впливової особи або групи осіб для поширення хибної інформації про криптовалюту з метою переконати трейдерів у хибній цінності активу, і тим самим викликати підвищення ціни. 📈
За будь-якого сценарію, як тільки ціна активу зросте до цілі, маніпулятор зможе закрити свою позицію продажем за вищою ціною для тих хом'ячків, хто готовий купити цю пустишку. 📉 Більшість злодіїв були піддані судовому переслідуванню. 🏛️
Хоча памп і дамп зазвичай асоціюють з діями впливових осіб, ця схема також може бути реалізована у випадку, коли групи звичайних трейдерів об'єднуються, щоб вплинути на ринок. Деякі з них створені спеціально для ринкових маніпуляцій.
💦 Вош-трейдинг (Wash Trading)
Вош-трейдинг - це схема, в рамках якої створюється велика кількість замовлень на купівлю та продаж певної криптовалюти з метою створення ілюзії активнішого ринку. Ця форма ринкових маніпуляцій зазвичай використовується для криптовалют або бірж з меншою торговельною активністю, оскільки використання цієї схеми буде досить складним для активного ринку.
🔁 Лейринг та спуфінг (Layering & Spoofing)
Лейринг та спуфінг – це схема, в рамках якої трейдер розміщує підроблені ордери на купівлю чи продаж, які він насправді не планує виконувати. Ця форма маніпулювання ринком створює ілюзію попиту та пропозиції для залученої криптовалюти. Мета маніпулятора – спонукати інших трейдерів діяти на основі цих неправдивих даних та купувати чи продавати певний актив. Як тільки ціна наближається до бажаної маніпулятором ціни, маніпулятор скасовує свої підроблені ордери. ❌
🐳 Дії "китів" (Whale Moves)
Дії китів також вважаються формою маніпулювання ринку криптовалют, однак лише в тому випадку, якщо кит здійснює угоду з метою змінити ціну на свою користь.
❔ Коли відбувалися маніпуляції на ринку, криптовалют?
Ринкові маніпуляції важко виявити та довести. Навіть коли вони, очевидно, відбуваються, владі не завжди вдається встановити, хто є відповідальною особою. Тим не менш, Комісія з цінних паперів і бірж США (КЦББ) дійсно багато разів звинувачувала різних людей у маніпулюванні ринком криптовалют.
Наприклад, 11 червня 2021 року особа, яка стояла за токенами Apis, які вже припинили своє існування, була звинувачена в шахрайстві. Ця людина поширила хибні чутки про те, що фірма, яка підтримує його проект, готувалася до покупки компанії по роботі зі штучним інтелектом. Це збільшило цінність проекту і дозволило закрити угоду за ціною, що перевищує його реальну вартість – класична схема памп та дамп. 〽️
Ще один випадок маніпулювання ринком був зареєстрований 17 травня 2019 щодо біткоїну (BTC). Один із трейдерів розмістив у книзі ордерів великий ордер на продаж за ціною приблизно на 6% нижче за ринкову. 📉 Оскільки в інших трейдерів було виставлено лімітні ордери на покупку за нижчими цінами, ці ордери почали виконуватися, що призвело до зниження ціни пропозиції на біржі, почали виконувати й інші лімітні ордери, які були налаштовані на продаж при досягненні певної встановленої ціни. Це викликало ланцюгову реакцію. Людина, яка здійснила цю першу угоду, могла викупити все, що продав, за ціною, нижчою або рівною початковій, а потім продати з прибутком після корекції ринку. 🪙
🤔 Як запобігти ринковим маніпуляціям на ринку криптовалют?
Дотримуйтесь стратегії Hodl: довгострокового зберігання криптоактивів.
Торгівля будь-якими активами на будь-яких ринках завжди пов'язана із ризиками. Найкраще, що можна зробити – це розібратися у своїх інвестиціях та дотримуватися стратегій зниження ризику. Ринкові маніпуляції стосуються переважно трейдерів, які займаються короткостроковою торгівлею.
Це не означає, що трейдери, котрі займаються короткостроковою торгівлею, не можуть захистити свої позиції. Навчившись розпізнавати поширені види ринкових маніпуляцій, Ви зможете мінімізувати їх вплив на Ваші інвестиції. Одним із способів виявлення потенційних маніпуляцій є спостереження за співвідношенням між позиціями лонг та позиціями шорт на ринку. Якщо співвідношення позицій лонг до позицій шорт вище, ніж зазвичай, то може статися дамп і навпаки. Ви повинні подивитися на різні періоди часу, щоб зрозуміти, чи немає різких змін у той чи інший бік. 🕡
☯️ Балансування криптовалютного портфеля (диверсифікація)
Ще одна стратегія боротьби з маніпуляціями на ринку – відмова від вкладення всіх своїх активів в одну криптовалюту. Важливо, щоб крипто-портфель включав продуманий набір криптоактивів. У цьому випадку, навіть якщо один із Ваших криптоактивів постраждає від маніпуляцій на ринку, це буде лише незначна частина Ваших криптоактивів.
✔️ Вибирайте надійну криптобіржу
Насамкінець, переконайтеся, що Ви обрали надійну біржу з гарною репутацією, бо нові біржі та біржі з низькою торговою активністю більш схильні до ринкових маніпуляцій. 🤷
📝 Висновок
Будь-який вид ринкових маніпуляцій, що стосується криптовалюти, в основному спирається на той факт, що криптовалюта - це галузь, що зароджується, яка практично не регулюється. Маніпулювати ринком буде все складніше в міру вдосконалення технології та підвищення поінформованості трейдерів, чим ми зараз і займаємось. Найрозумніше, що може зробити будь-який криптоінвестор – це завжди проводити належну провірку будь-якого криптоактиву та криптобіржі перед початком їх використання.
Дякую за увагу, криптани. Підписуйтесь на наше спільноту в Telegram.