Открытие парка развлечений Бизнес-план
- Резюме проекта ........................................................................................................ 4
Суть проекта .............................................................................................................. 4
Объем инвестиций .................................................................................................... 4
Результаты .................................................................................................................. 5
Описание бизнеса ...................................................................................................... 6
Концепция проекта .................................................................................................... 6
Описание продукта .................................................................................................... 7
Технические характеристики .................................................................................. 8
Потребительские свойства .....................................................................................9 9образование ............................................................................................................. 9
Стратегические цели .............................................................................................. 10
Описание рынка ........................................................................................................ 11
Объем рынка .............................................................................................................. 11
Динамика рынка ........................................................................................................ 12
Бизнес процессы ...................................................................................................... 13
Штатное расписание ................................................................................................ 13
Заработная плата ..................................................................................................... 14
Описание бизнес процессов .................................................................................. 15
Инвестиции ................................................................................................................ 16
Структура инвестиций ............................................................................................ 16
График работ .............................................................................................................. 18
План финансирования бизнеса .............................................................................. 19
Структура финансирования ................................................................................... 19
Источники финансирования .................................................................................. 20
Продажи .................................................................................................................... 21
Ценообразование ..................................................................................................... 21
Параметры посещаемости .................................................................................... 22
Объем продаж в натуральном выражении ......................................................... 23
Объем продаж в денежном выражении .............................................................. 23
Динамика загрузки .................................................................................................. 24
Прогноз продаж ....................................................................................................... 26
Анализ продаж ......................................................................................................... 28
Выводы ...................................................................................................................... 29 - Расходы ..................................................................................................................... 30
Переменные расходы ............................................................................................. 30
Постоянные расходы .............................................................................................. 31
Прогноз расходов .................................................................................................... 32
Анализ расходов....................................................................................................... 34
Выводы ...................................................................................................................... 36
Налоги ......................................................................................................................... 37
План уплаты налогов ............................................................................................... 37
Прогноз налоговых выплат .................................................................................... 37
Анализ налоговой нагрузки ................................................................................... 38
Отчеты ....................................................................................................................... 39
Отчет о движении денежных средств (Cash Flow) ............................................ 39
Отчет о Движении Денежных Средств за 5 лет ................................................. 40
Отчет о Движении денежных средств за 1 год поквартально ......................... 41
Отчет о движении денежных средств за 5 лет: прогноз по годам ................. 42
Отчет о финансовых результатах (Прибыль) ...................................................... 43
Отчет о прибыли за 5 лет ....................................................................................... 45
Отчет о прибыли за 1 год поквартально .............................................................. 46
Отчет о прибыли за 5 лет: прогноз по годам ...................................................... 47
Инвестиционный анализ ......................................................................................... 48
Ставка дисконтирования, срок окупаемости, ЧДД, ВНД, стоимость создаваемого бизнеса ........................................................................................... 48
Прогноз денежных потоков инвестору .............................................................. 49
Прогноз денежного потока от проекта .............................................................. 50
Финансовый анализ ................................................................................................ 51
EBITDA; ...................................................................................................................... 51
Рентабельность; ...................................................................................................... 51
Точка безубыточности; .......................................................................................... 51
Прибыльность бизнес направлений; ................................................................... 53
Анализ рисков .......................................................................................................... 54
Методология. ........................................................................................................... 54
Расчет запаса прочности по каждому параметру ............................................ 56
Выводы ...................................................................................................................... 57
Резюме проекта
Суть проекта
В рамках рассматриваемого проекта предполагается организация тематического парка развлечений на 137900 кв. метров. Планируется, что парк будет работать круглогодично, так как проект предусматривает как строительство аттракционов на открытом воздухе, так и различные развлечения, и аттракционы внутри помещений.
Регион размещения парка развлечений и ведения бизнеса – Приволжский Федеральный округ.
Концепция проекта предусматривает создание парка развлечений площадью 137 900 кв. метров, из них:
400 кв. метров – крытые капитальные конструкции;
137500 кв. метров – площадь для аттракционов и развлечений на открытом воздухе.
Предполагается оснастить парк 21 детским, 5 семейными и 8 экстремальными аттракционами. Кроме этого, на территории парка предполагается организация летних точек общепита, нескольких точек продаж сувениров, игрушек и нескольких точек предоставления развлекательных услуг (боди-арт, шоу мыльных пузырей и т.д.). В зимнее время на территории парка будут организованы ледовые площадки, предоставляться услуги по аренде коньков и т.д.
Внутри капитальных конструкций планируется организация ресторана и кафе, зоны детских аттракционов и развлечений, зал бильярда, боулинг.
Целевая аудитория парка развлечений: семьи - мужчины и женщины от 20 до 55 лет с детьми от 1 года до 16 лет, молодежь – подростки и молодые люди от 16 до 25 лет. Преимущественно – группа семейной целевой аудитории. Ценовой сегмент – ниже среднего, средний, выше среднего.
Цель посещения – приятно и весело провести время с семьей или компанией друзей.
Факторы, которые позволят добиться указанных целей: удачное расположение парка развлечений, организация привлекательных аттракционов и развлечений, продуманное меню зон общепита, проведение тематических мероприятий, способность парка работать в любое время года, продуманная организация пространства, использование оборудования исключительно проверенных поставщиков.
Указанные факторы учтены в финансовых расчетах через такие показатели, как инвестиции в строительство, приобретение профессионального оборудования, инвестиции в маркетинг и рекламу, составление прогнозов продаж и расходов.
Объем инвестиций
Предполагаемый объем инвестиций составит 284 млн. руб.
Основная часть расходов пойдет на оборудование, строительство, благоустройство территории.
Инвестиционный период составляет 2 квартала – 6 месяцев.
Финансирование проекта осуществляется на 100% средствами инвестора.
Результаты
Инвестиции и финансирование проекта
Инвестиций всего ........................................................ 283 855 300
Инвестиции собственника бизнеса ....................... 283 855 300
В бизнес ....................................................................... 267 142 772
На покрытие кассовых разрывов на первый год ... 16 712 528
Кредит ....................................................... 0
Процентная ставка ............................ 0%
Срок кредита ....................................... 0
Отсрочка по уплате тела кредита ... 0
Отсрочка по уплате процентов ........ 0
Оперативная деятельность
Выручка, год ............................................ 582 300 000
Билеты на аттракционы ................... 327 600 000
Услуги по общепиту .......................... 148 500 000
Сопутствующие товары и услуги ... 106 200 000
Расходы, год ......................... 311 102 273
Переменные расходы ... 174 690 000
Постоянные расходы ...... 62 986 110
Налоги ............................... 73 426 163
Маржинальная прибыль, год ... 285 327 000
Чистая прибыль, год 271 197 727
Анализ рентабильности
Рентабельность продаж (Прибыль к Выручке) ............. 47%
Рентабельность активов (Прибыль к Инвестициям) ... 96%
Маржинальность бизнеса (Маржа к Выручке) ............. 49%
Инвестиционный анализ
Инвестиции в бизнес ... 283 855 300
Срок окупаемости, лет ....... 2,75
ЧДД .................................. 85 805 150
ВНД ....................................... 34%
Анализ показывает, что для запуска бизнеса нужно 284 млн. рублей, объем продаж в год составит 582 млн. руб., чистая прибыль – 270 млн. рублей в год.
При этом срок окупаемости составит 2,5 года, внутренняя норма доходности – 34%, Чистый дисконтированный доход – более 85 млн. рублей.
Экономический анализ эффективности проекта показывает его инвестиционную привлекательность.
Описание бизнеса
Концепция проекта
В рамках рассматриваемого проекта предполагается организация тематического парка развлечений на 137900 кв. метров. Планируется, что парк будет работать круглогодично, так как проект предусматривает как строительство аттракционов на открытом воздухе, так и различные развлечения, и аттракционы внутри помещений.
Регион размещения парка развлечений и ведения бизнеса – Поволжский Федеральный округ.
Концепция проекта предусматривает создание парка развлечений площадью 137900 кв. метров, из них:
400 кв. метров – крытые капитальные конструкции;
137500 кв. метров – площадь для аттракционов и развлечений на открытом воздухе.
Предполагается оснастить парк 21 детским, 5 семейными и 8 экстремальными аттракционами. Кроме этого, на территории парка предполагается организация летних точек общепита, нескольких точек продаж сувениров, игрушек и нескольких точек предоставления развлекательных услуг (боди-арт, шоу мыльных пузырей и т.д.). В зимнее время на территории парка будут организованы ледовые площадки, предоставляться услуги по аренде коньков и т.д.
Внутри капитальных конструкций планируется организация ресторана и кафе, зоны детских аттракционов и развлечений, зал бильярда, боулинг.
Рисунок – Приблизительный схема организации территории парка развлечений
Целевая аудитория парка развлечений: семьи - мужчины и женщины от 20 до 55 лет с детьми от 1 года до 16 лет, молодежь – подростки и молодые люди от 16 до 25 лет. Преимущественно – группа семейной целевой аудитории. Ценовой сегмент – ниже среднего, средний, выше среднего.
Цель посещения – приятно и весело провести время с семьей или компанией друзей.
Факторы, которые позволят добиться указанных целей: удачное расположение парка развлечений, организация привлекательных аттракционов и развлечений, продуманное меню зон общепита, проведение тематических мероприятий, способность парка работать в любое время года, продуманная организация пространства, использование оборудования исключительно проверенных поставщиков.
Указанные факторы учтены в финансовых расчетах через такие показатели, как инвестиции в строительство, приобретение профессионального оборудования, инвестиции в маркетинг и рекламу, составление прогнозов продаж и расходов.
Описание продукта
Парк развлечений будет предлагать услуги по трем основным направлениям деятельности:
Продажа билетов на аттракционы;
Услуги общепита;
Сопутствующие товары и услуги.
Преимущества: современный парк развлечений актуальной тематической направленности, привлекательные аттракционы от надежных поставщиков соответствующего оборудования, возможность организации полноценного семейного и молодежного отдыха. Недостатки: сложность подбора поставщиков оборудования, подбора кадрового состава.
Рисунок – Приблизительный вид одного из аттракционов
Технические характеристики
Предполагается, что парк развлечений будет оказывать услуги населения по следующим направлениям:
• Аттракционы – планируется строительство 21 детских, 5 семейных и 8 экстремальных аттракционов. Внутри помещения – 5 детских аттракциона и большая зона для детских развлечений, боулинг.
• Услуги общепита – планируется открытие 3 точек общепита на территории парка и нескольких точек по продаже мороженого, сладкой ваты и попкорна, ресторана и кафе внутри помещения.
• Сопутствующие товары и услуги – в крытой зоне – бильярд, продажа сувениров и игрушек и т.д.; в открытом пространстве – небольшие точки развлечений (услуги по боди-арт, шоу мыльных пузырей, продажа игрушек, сувениров и т.д.
Потребительские свойства
Потребительские свойства определяются спецификой и направленностью деятельности парка развлечений: оборудование для аттракционов планируется закупить только у проверенных отечественных и зарубежных производителей. Предполагается оказание услуг для следующих целевых аудиторий:
• Семейное и детское направление – семейные и детские аттракционы, кафе, детская игровая зона, боулинг.
• Молодежное направление – экстремальные аттракционы, развлечения, боулинг, бильярд, рестораны и кафе.
Ценообразование
Услуги парков развлечений, существующие на российском рынке, реализуются в трех ценовых сегментах:
• Низкий – аттракционы несложных конструкций, в том числе быстровозводимые и временные. Ценовой уровень одного аттракциона – чек до 60 руб.
• Средний сегмент – основная часть рынка, большинство парков развлечений работают в указанном ценовом диапазоне. Наиболее широкий сегмент, ценовой уровень от 70 до 200 руб.
• Высокий ценовой сегмент – премиальный сегмент, некоторые виды аттракционов. Ценовой уровень – свыше 250 руб.
Для оценки ценовой конъюнктуры были проанализированы цены на аттракционы парков развлечений, представленных на российском рынке.
Стратегические цели
Планируется достичь следующие стратегические цели
Цель Значение
Создать бизнес стоимостью .............................. 744 573 633
Срок достижения уровня безубыточности, кв. ............. 3
Срок достижения 90% загрузки, кв. .............................. 14
За 5 лет работы достичь следующие цели
Цель Значение
Объем продаж в год ................................... 582 300 000
Билеты на аттракционы ............................. 327 600 000
Услуги по общепиту .................................... 148 500 000
Сопутствующие товары и услуги ............. 106 200 000
Чистая прибыль в год .................................. 271 197 727
Рентабельность продаж (Прибыль к Выручке) ... 47%
Достичь следующих инвестиционных показателей
Цель Значение
Срок расчета с кредитом, лет ..................... 0
Срок возврата инвестиций, лет ............... 2,75
Значение ЧДД на уровне .......................... 85 805 150
Значение ВНД на уровне .......................... 34%
Вывод
Результатом данного бизнес-плана является план создания бизнеса стоимостью 744 млн. рублей, с рентабельностью продаж 47%, чистой годовой прибылью 271 млн. рублей.
Описание рынка
Объем рынка
На диаграмме представлены объемы инвестиций в основной капитал по
направлению «Деятельность в области спорта, отдыха и развлечений». В 2018 году объем инвестиций по Российской Федерации в целом достиг 207 млрд. рублей.
рисунок
(на основе данных Росстата)
В настоящий момент в Российской Федерации насчитывается порядка 400 крупных парков развлечений.
Динамика рынка
На диаграмме представлены данные о темпах роста объемов инвестиций основной капитал по направлению «Деятельность по организации отдыха и развлечений, культуры и спорта». Из диаграммы видно, что в 2014 и 2016 годах темп роста инвестиций несколько замедлился, что объясняется негативными экономическими условиями на рынке.
рисунок
Вывод из анализа рынка
Объем инвестиций в строительство объектов отдыха и развлечений в 2018 году составил 207 млрд. рублей. Рынок является слабо насыщенным и можно говорить о наличии потенциала развития.
Бизнес процессы
Штатное расписание
Наименование должности Количество
Генеральный директор .......................................................................... 1
Заместитель директора ........................................................................ 1
Финансовый директор ........................................................................... 1
Главный бухгалтер ................................................................................. 1
Главный инженер ................................................................................... 1
Персонал по направлениям "Аттракционы" и "Сопутствующие товары"
(контролеры, кассиры, продавцы) ...................................................................... 30
Персонал по направлению "Общепит" (шеф-повар, повары, официанты) ... 20
Технический персонал по обслуживанию .......................................................... 15
Вспомогательный персонал (дворники, уборщики и т.д.) ................................ 8
Итого: 78
В таблице видно, сколько в компании работает человек.
Представлены должностные единицы и их численность.
рисунок
На диаграмме представлено распределение численности персонала в зависимости от занимаемой должности. Отчетливо видно, какие отделы имеют максимальную численность.
Заработная плата
Наименование должности Заработная плата Заработная плата + Налоги
Генеральный директор .......................... 100 000 ........................143 200
Заместитель директора .......................... 80 000 ........................ 114 560
Финансовый директор ............................. 80 000 ........................ 114 560
Главный бухгалтер ................................... 60 000 ......................... 85 920
Главный инженер ..................................... 80 000 ......................... 114 560
Персонал по направлениям "Аттракционы" и
"Сопутствующие товары" (контролеры, кассиры,
продавцы) ...................................................... 30 000 ....................... 1 288 800
Персонал по направлению "Общепит" (шеф-
повар, повары, официанты) ........................... 35 000 ............... 1 002 400
Технический персонал по обслуживанию ... 35 000 ...................751 800
Вспомогательный персонал (дворники,
уборщики и т.д.) ............................................. 25 000 .................... 286 400
Итого: ..................................................................................... 3 902 200
В таблице представлена заработная плата персонала. Видно, каков фонд оплаты труда.
рисунок=диаграмма
На диаграмме представлено распределение отделов компании по уровню оплаты труда на отдел. Отчетливо видно, какие отделы имеют максимальные затраты на оплату труда.
Описание бизнес процессов
рисунок=таблица
Инвестиции
Структура инвестиций
Статьи инвестиций Сумма, руб.
Депозит по аренде земельного участка на первые 6 месяцев ............ 103 125
Строительство капитальных конструкций (для размещения
зимних аттракционов, общепита и т.д.) ............................................... 10 000 000
Покупка, установка оборудования (аттракционов для улицы и
для помещения)........................................................................................ 170 000 000
Покупка оборудования и мебели для организации зон общепита ... 12 000 000
Мебель, оргтехника .............................................................................. 1 200 000
Благоустройство территории ........................................................... 50 000 000
Маркетинг и реклама ........................................................................... 1 000 000
Прочие, 5% от инвестиций выше ...................................................... 12 215 156
Оборотный капитал ............................................................................ 10 624 491
Запас денег на покрытие кассовых разрывов .............................. 16 712 528
Инвестиции ............................................................................... 283 855 300
Для запуска бизнеса необходимо 284 млн. рублей. Из них: большая часть
(170 млн. руб.) – стоимость оборудования, 50 млн. руб. – благоустройство территории. При этом также необходим запас оборотных средств в размере 10,6 млн. рублей и на покрытие кассовых разрывов – 16,7 млн. рублей.
рисунок=таблица
рисунок = диаграма
Как видно на диаграмме, более половины вложений составляют затраты на оборудование. Далее следуют затраты на благоустройство территории и строительство. Остальные статьи инвестиций не превышают 4-6%.
График работ
рисунок=таблица
рисунок=диаграма
Инвестиционный период проекта составляет 6 месяцев, в первый месяц будет заключен договор по аренде земельного участка земельный участок, во 2 - 5 месяцах строительство помещений, приобретение крупногабаритного оборудования, а во 2 квартале приобретение и установка оборудования, мебели и т.д.
План финансирования бизнеса
Структура финансирования
Инвестиции
Параметр Значение
Инвестиции в основные средства ... 267 142 772
Покрытие кассовых разрывов ............. 16 712 528
ИТОГО ............................................... 283 855 300
Источники финансирования
Параметр Значение
Собственные средства в основные активы ........................ 267 142 772
Собственные средства на покрытие кассовых разрывов ... 16 712 528
Итого .......................................................................................... 283 855 300
Структура финансирования основных активов
Параметр Значение Доля
Собственные средства ..... 267 142 772 ..... 100%
Итого ................................. 267 142 772 ..... 100%
Предполагается финансировать проект на собственные средства, или средства инвестора. При этом собственные средства идут как на вложения в основные активы компании, так и на покрытие кассовых разрывов в первые месяцы, которые возникают из-за того, что проценты приходится платить с первого квартала работы, а положительный денежный поток, которого будет достаточно для обслуживания долга, будет позже.
Источники финансирования
рисунок=диаграма
рисунок=диаграма
Как видно из диаграммы выше, инвестиции в основные активы финансируются 100% на собственные средства.
Продажи
Доходы от реализации услуг парка развлечений будут составлять около 146 млн. руб. в квартал при максимальной загрузке и складываться из следующих направлений деятельности:
- Продажа билетов на аттракционы. Наиболее востребованное направление
деятельности. Объем выручки составит около 82 млн. рублей в квартал. - Организация общепита. По указанному направлению объем доход составит
37,1 млн. рублей в квартал. - Сопутствующие товары и услуги. Объем доходов по направлению составит
26,6 млн. рублей.
Ценообразование
Параметры Ценообразования
Бизнес направления Единицы измерения Цены, руб.
Билеты на аттракционы руб./средний чек 1 клиент 350
Услуги по общепиту руб./средний чек 1 клиент 250
Сопутствующие товары и услуги руб./средний чек 1 клиент 150
рисунок=диаграма
Параметры посещаемости
Предполагается, что дневная вместимость парка развлечений составит – 5000 человек.
Для расчета бизнес-модели использовались следующие данные:
Соотношение будничных дней и выходных Значение
Количество будничных дней .......................................... 22
Количество выходных дней ..............................................8
Итого в месяц ............................................................. 30
Загрузка будни / выходные в будни в выходные
Билеты на аттракционы........................40%..................85%
Услуги по общепиту...............................25%..................55%
Сопутствующие товары и услуги.......30%..................65%
Расчет выручки кулинарии основан на определении загрузки парка в зависимости от дня посещения и направлению услуг. Ниже в расчет также будет включен сезонный фактор.
Количество услуг с учетом % загрузки В будни В выходные
Билеты на аттракционы 2 000 4 250
Услуги по общепиту 1 250 2 750
Сопутствующие товары и услуги 1 500 3 250
Итого за день 4 750 10 250
Наибольшая нагрузка фиксируется по направлению «Билеты на аттракционы».
рисунок=диаграмма
Объемы продаж в натуральном выражении
Параметры объема продаж
Бизнес направления Единицы измерения Объем продаж в
натуральном
выражении в месяц
Билеты на аттракционы число клиентов 78 000
Услуги по общепиту число клиентов 49 500
Сопутствующие товары и услуги число клиентов 59 000
В таблице указан объем продаж услуг в натуральном выражении в разрезе направлений услуг.
рисунок=диаграмма
Объем продаж в денежном выражении
при 100 % загрузке
Объем продаж .................................... В месяц В квартал В год
Билеты на аттракционы ................. 27 300 000 ... 81 900 000 ... 327 600 000
Услуги по общепиту ......................... 12 375 000 ... 37 125 000 ... 148 500 000
Сопутствующие товары и услуги ... 8 850 000 ... 26 550 000 ... 106 200 000
Итого .................................................. 48 525 000 ... 145 575 000 ... 582 300 000
В таблице указано, какой будет объем продаж в денежном выражении при
100%-ной загрузке в месяц, квартал и год в разрезе по видам услуг.
Динамика загрузки
первый год
Бизнес направления ....................... 1 кв... 2 кв... 3 кв... 4 кв.
Билеты на аттракционы ................... 0%... 0%..... 70%... 80%
Услуги по общепиту .......................... 0%... 0%..... 70%... 80%
Сопутствующие товары и услуги ... 0%... 0%..... 70%... 80%
второй год
Бизнес направления ........................ 5 кв... 6 кв... 7 кв.... 8 кв.
Билеты на аттракционы ...................40%... 40%... 80%... 90%
Услуги по общепиту ..........................40%... 40%... 80%... 90%
Сопутствующие товары и услуги... 40%... 40%... 80%... 90%
третий год
Бизнес направления .........................9 кв... 10 кв... 11 кв... 12 кв.
Билеты на аттракционы ....................40%... 40%.... 90%.... 90%
Услуги по общепиту .......................... 40%.... 40%..... 90..... 90%
Сопутствующие товары и услуги ...40%......40% ....90%... 90%
четвертый год
Бизнес направления .......................... 13 кв. 14 кв. 15 кв. 16 кв.
Билеты на аттракционы .....................40%... 40%.. 90%... 90%
Услуги по общепиту ............................40%... 40%.. 90%... 90%
Сопутствующие товары и услуги ... 40%... 40%... 90%... 90%
пятый год
Бизнес направления ......................... 17 кв.. 18 кв.. 19 кв.. 20 кв.
Билеты на аттракционы ................... 40%... 40%... 100%... 100%
Услуги по общепиту .......................... 40%... 40%... 100%... 100%
Сопутствующие товары и услуги ... 40%... 40%... 100%... 100%
В таблице указана поквартальная загрузка предоставления услуг за 5 лет жизни проекта
рисунок=график
Комментарии
В первые 2 квартала загрузка нулевая, так как это период запуска бизнеса, то есть инвестиционный период (он описан в плане инвестиций). Бизнес запускается в 3 квартале. С этого периода начинается операционная деятельность.
Деятельность парка развлечений характеризуется ярко выраженным сезонным аспектом деятельности. В теплое время года объем продаж больше, достигает своего максимального значения на 5 году жизни проекта.
Прогноз продаж
первый год
Бизнес направления ... 1 кв. 2 кв... 3 кв................ 4 кв............. Итого 1 год
Билеты на атракционы 0 .... 0 .... 57 330 000 ... 65 520 000 .. 122 850 000
Услуги по общепиту .... 0 .... 0 .... 25 987 500 ... 29 700 000 ... 55 687 500
Сопутствующие
товары и услуги ........... 0 ... 0 .... 18 585 000 ... 21 240 000 ... 39 825 000
Итого ............................. 0 .... 0 .. 101 902 500 .. 116 460 000 .. 218 362 500
второй год
Бизнес направления 5 кв. 6 кв. 7 кв. 8 кв. Итого 2 год
Билеты на аттракционы 32 760 000 32 760 000 65 520 000 73 710 000 204 750 000
Услуги по общепиту ...... 14 850 000 14 850 000 29 700 000 33 412 500 92 812 500
Сопутствующие
товары и услуги ............ 10 620 000 10 620 000 21 240 000 23 895 000 66 375 000
Итого ........................... 58 230 000 58 230 000 116 460 000 131 017 500 363 937 500
третий год
Бизнес направления 9 кв. 10 кв. 11 кв. 12 кв. Итого 3 год
Билеты на
аттракционы 32 760 000 32 760 000 73 710 000 73 710 000 212 940 000
Услуги по общепиту 14 850 000 1 4 850 000 33 412 500 33 412 500 96 525 000
Сопутствующие
товары и услуги 10 620 000 10 620 000 23 895 000 23 895 000 69 030 000
Итого 58 230 000 58 230 000 131 017 500 131 017 500 378 495 000
четвертый год
Бизнес направления 13 кв. 14 кв. 15 кв. 16 кв. Итого 4 год
Билеты на
аттракционы 32 760 000 32 760 000 73 710 000 73 710 000 212 940 000
Услуги по общепиту 14 850 000 14 850 000 33 412 500 33 412 500 96 525 000
Сопутствующие
товары и услуги 10 620 000 10 620 000 23 895 000 23 895 000 69 030 000
Итого........................ 58 230 000 58 230 000 131 017 500 131 017 500 378 495 000
пятый год
Бизнес направления 17 кв. 18 кв. 19 кв. 20 кв. Итого 5 год
Билеты на
аттракционы 32 760 000 32 760 000 81 900 000 81 900 000 229 320 000
Услуги по общепиту 14 850 000 14 850 000 37 125 000 37 125 000 103 950 000
Сопутствующие
товары и услуги 10 620 000 10 620 000 26 550 000 26 550 000 74 340 000
Итого ........................ 58 230 000 58 230 000 145 575 000 145 575 000 407 610 000
В таблице указаны данные по объему реализации услуг в денежном выражении в
поквартальной разбивке и по видам направлений деятельности.
Рисунок=диаграмма
На графике наглядно представлена динамика увеличения объема продаж в соответствии с запланированным графиком загрузки парка с учетом сезонного фактора.
Бизнес направления 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год
Билеты на 122 850 000 204 750 000 212 940 000 212 940 000 229 320 000 аттракционы
Услуги по общепиту 55 687 500 92 812 500 96 525 000 96 525 000 103 950 000
Сопутствующие ...... 39 825 000 66 375 000 69 030 000 69 030 000 74 340 000 товары
Итого .................... 218 362 500 363 937 500 378 495 000 378 495 000 407 610 000
Комментарии
В первые 2 квартала загрузка нулевая, так как это период запуска бизнеса, то есть инвестиционный период (он описан в плане инвестиций). Бизнес запускается в 3 квартале. С этого периода начинается операционная деятельность.
Анализ продаж
Анализ плана продаж показывает, что ежеквартально компания будет приносить 146 млн. рублей выручки при максимальной загрузке в сезонный период и 58 млн. рублей в несезонный период. В 5-тый год работы объем продаж составит 408 млн. рублей.
рисунок=график
Анализ структуры продаж показывает, что основной статьей доходов является
направление по продаже билетов на аттракционы.
рисунок=график
Выводы
Ежеквартальный объем продаж составит:
145 575 000 руб. в сезонный период и 58 230 000 руб. в несезонный период.
Объем продаж за 5-тый год составит: 407 610 000 руб.
Ежеквартальный объем продаж по направлению «Билеты на аттракционы» составит: 81 900 000 руб.
Ежеквартальный объем продаж по направлению «Услуги по общепиту» составит: 37 125 000 руб.
Ежеквартальный объем продаж по направлению «Сопутствующие товары и услуги» составит: 26 550 000 руб.
Максимальный объем продаж будет обеспечивать направление «Билеты на аттракционы».
Расходы
Переменные расходы
Расходы на организацию деятельности будут составлять около 44 млн. руб. в квартал при максимальной загрузке и складываться из следующих расходов по каждому из видов направлений деятельности:
рисунок=таблица
Переменные расходы высчитываются исходя из видов услуг, цены продажи, доли
себестоимости (определяемой условиями, на которых мы будем осуществлять затраты).
Постоянные расходы
рисунок=таблица
Постоянные расходы включаются в себя затраты на выплату заработной платы,
обслуживание аттракционов, аренду земельного участка, оплату коммунальных,
хозяйственных услуг, а также затраты на маркетинг, канцелярские расходы, телефон, интернет и т.д.
Прогноз расходов
рисунок=таблица
В таблице указаны переменные и постоянные расходы парка развлечений
в поквартальной разбивке за 5 лет горизонта планирования.
рисунок=график
Комментарии
Переменные расходы увеличиваются постепенно, начиная с 3 квартала планового периода, после выхода парка на операционную деятельность, постоянные затраты также начинают учитываться с 3 квартала и сохраняются на постоянном уровне. Вложения в оборотный капитал (постоянные и переменные затраты в 5 месяце) обеспечены инвестициями, о чем речь пойдет ниже.
Анализ расходов
Прогноз расходов показывает, что ежеквартальные расходы составят 59 млн. руб. в сезонный период и 33 млн. рублей в несезон, из которых от 52% до 73% составляют переменные затраты.
рисунок=график
рисунок=график
Анализ переменных расходов показывает, что наибольшая их часть приходится на организацию услуг по аттракционам, существенно меньше на услуги по общепиту и сопутствующие товары и услуги.
рисунок=график
Анализ постоянных расходов показывает, что основные затраты в размере 11 млн. рублей приходятся на выплату зарплаты, а общие расходы составляют более 15 млн. руб. в квартал или 63 млн. рублей в год.
рисунок график
выводы
Затраты компании состоят из постоянной и переменной части и в целом достигают 59 419 028 руб. в квартал в сезонный период, 33 215 528 рублей в несезонный период. Наиболее существенную сумму постоянной части затрат составляют затраты на оплату труда – 11 706 000 рублей. Еще 4 040 528 руб. закладывается на ведение бухгалтерии, маркетинг, коммунальные, хозяйственные и канцелярские затраты, и непредвиденные расходы Переменные затраты составляют около 43 672 500 руб. и включают текущее содержание аттракционов, закупку продуктов питания, сувениров.
Ежеквартальная сумма расходов составляет: 59 419 028 руб. при 100% загрузке
Постоянные расходы составляют: 15 746 528 руб.
Переменные расходы составляют: 43 672 500 руб.
Налоги
Для расчета налогов будет использоваться традиционная система налогообложения: налог на прибыль, НДС, налог на имущество.
рисунок=таблица
План уплаты налогов
рисунок=таблица
Прогноз налоговых выплат
рисунок=диаграмма
Парк развлечений работает по обычной системе налогообложения и уплачивает стандартные налоги. Наибольшую долю в структуре налоговых платежей занимают налог на прибыль и НДС.
Анализ налоговой нагрузки
рисунок=диаграмм
Наибольший объем налоговых платежей приходится на налог на добавленную стоимость – 34,6 млн. рублей в год, налог на прибыль – 35 млн. рублей в год, прочие налоги – менее 3 млн. рублей.
рисунок=диаграмма
Доля налоговых платежей в структуре выручки увеличивается пропорционально росту объемов оказания услуг и достигает своего максимального значения в 19 квартале.
ОТЧЕТЫ
Отчет о движении денежных средств (Cash Flow)
рисунок=диаграмма
рисунок=диаграмм
По мере выхода на плановую максимальную мощность работы объекта растет величина денежных средств на счету компании. Положительный денежный поток по операционной деятельность достигается в 3 квартале после запуска фактической деятельности и получения выручки от реализации услуг, в дальнейшем наблюдается постепенное поступательное увеличение денежного потока по операционной деятельности с учетом сезонности.
Отчет о Движении Денежных Средств за 5 лет
рисунок=таблица
рисунок=таблица
Отчет о Движении денежных средств за 1 год поквартально
рисунок=таблица
рисунок=таблица
Отчет о движении денежных средств за 5 лет: прогноз по годам
рисунок=таблица
рисунок=таблица
Отчет о финансовых результатах (Прибыль)
рисунок=диагамма
рисунок=диаграмма
рисунок
За год выручка составит более 407 млн. рублей, маржинальная прибыль более 285 млн. рублей, EBITDA (прибыль до вычета уплаченных налогов и учтенной амортизации) составит чуть более 222 млн. рублей, а чистая прибыль 135 млн. рублей. На графике представлена динамика двух ключевых показателей эффективности деятельности (EBITDA и чистая прибыль) за весь период планирования поквартально. Из него видно, что положительное значение EBITDA и чистой прибыли достигается в 3 квартале, в дальнейшем наблюдается постоянное увеличение значений показателей с учетом сезонности.
Отчет о прибыли за 5 лет
рисунок=таблица
Отчет о прибыли за 1 год поквартально
рисунок=таблица
Отчет о прибыли за 5 лет: прогноз по годам
рисунок=таблица
Инвестиционный анализ
Ставка дисконтирования, срок окупаемости, ЧДД, ВНД, стоимость
создаваемого бизнеса
рисунок=таблица
Прогноз денежных потоков инвестору
рисунок=диаграмма=таблица
Для целей настоящего документа ставка дисконтирования для инвестора признается равной 20%. В этом случае ЧДД за 5 лет составит 85 805 тыс. рублей, ВНД за 5 лет 34%, а с учетом продажи бизнеса – 52%. Срок окупаемости проекта составит 2,75 года.
Денежный поток акционерам будет увеличиваться в ходе деятельности компании по мере выхода на плановую максимальную мощность объекта в соответствии с приведенным выше графиком.
Прогноз денежного потока от проекта
рисунок=диаграмма=таблица
Финансовый анализ
EBITDA
рисунок=таблица
рисунок=диаграмма
Рентабельность
рисунок=таблица
рисунок=диаграмма
Точка безубыточности
рисунок=таблица
рисунок=диаграмма
Прибыльность бизнес направлений
рисунок=диаграмма
Наибольшая величина выручки и прибыли будет достигнута от оказания услуг по
направлению «Билеты на аттракционы».
рисунок=диаграмма
рисунок=диаграмма
Доля прибыли от реализации услуг по направлению «Билеты на аттракционы» составит 56%, «Услуги по общепиту» – 26%, «Сопутствующие товары и услуги» – 18%.
Анализ рисков
Методология.
Анализ рисков будет проведен в соответствии с данной классификацией рисков:
Стратегический риск (Стратегический риск состоит в том, что рынок сбыта проекта может уменьшится или уменьшится доля компании на этом рынке, что в свою очередь приведет к финансовым потерям)
Коммерческий риск (Коммерческий риск проявляется в том, что компания может потерять часть своих клиентов. Это приведет к тому, что не вся произведенная продукция будет продана, выручка не покроет расходов, прибыль будет отрицательной).
Операционный риск (Операционный риск влияет на стоимость затрат при производстве, строительстве или оказании услуг – а, следовательно, влияет на прибыльность проекта. Рост себестоимости производства/строительства/оказания услуг за счет повышения закупочных цен, затрат на ГСМ, на электроэнергию, затраты на персонал или другие производственные ресурсы – если цены выше запланированных, значит прибыль упадет и это скажется на рентабельности проекта).
Риск обслуживания (Риск поддержания активов в работоспособном состоянии – неправильная оценка затрат на ремонт, непредвиденные неисправности, несчастные случаи и т.д.)
Для анализа рисков мы будем использовать анализ чувствительности.
Анализ чувствительности – это широко используемый метод экономического и финансового анализа инвестиционных проектов. Он дает возможность определить критические значения параметров проекта, позволяет определить уровень устойчивости проекта с учетом потенциального изменения факторов риска. Анализ чувствительности применяется для оценки риска. Учитывает выявление факторов, которые оказывают наибольшее влияние на величину чистой приведенной стоимости, чистой прибыли, рентабельности и срока окупаемости проекта.
Анализ чувствительности позволяет количественно оценить воздействие факторов риска на проект и обосновать управленческие решения.
Анализ чувствительности проводится с учетом изменения параметров, указанных ниже: Стратегический и Коммерческий риски связаны с такими параметрами финансовой модели, как объем продаж и средний чек.
Операционный риск описывается параметрами расходов: доля себестоимости в среднем чеке, и величина постоянных расходов. Доля себестоимости в среднем чеке зависит от стоимости сырья и комплектующих. Величина постоянных расходов зависит от затрат на персонал, электричество, газ, воду, ГСМ.
Таким образом, меняя объем продаж, средний чек, себестоимость продаж, величину постоянных расходов, стоимость финансирования – мы количественно оценим воздействие факторов риска на проект.
Параметры, которые оказывают максимальное воздействие на бизнес.
Параметры продаж:
Объем продаж;
Средний чек;
Параметры расходов:
Доля себестоимости в среднем чеке;
Сумма постоянных расходов;
Заработная плата;
Изменяя эти параметры, мы определим, как меняются результаты проекта:
Ежемесячная прибыль;
Чистый Дисконтированный доход;
Рентабельность инвестиций;
Срок окупаемости;
Для каждого параметра мы определим критический уровень отклонения. В результате мы будем знать запас прочности проекта по каждому параметру.
Расчет запаса прочности по каждому параметру
рисунок=диагрмма
рисунок=диаграмма
В относительном выражении достаточно благоприятный уровень финансовой прочности наблюдается по показателям себестоимости, постоянным расходам и налоговой нагрузке.
Менее благоприятная, но допустимая ситуация наблюдается по показателю финансовой прочности по ценам и объему продаж, то есть изменение указанных величин более чем на 67% может привести к возникновению кризисной ситуации в организации. Ежеквартальный запас финансовой прочности по показателям в денежном выражении также представлен на графике.
Знание этих величин позволит успешно управлять ситуацией и избежать негативного влияния представленных видов риска.
Выводы
рисунок=таблица
Полный анализ проекта (маркетинговый анализ, инвестиционный и финансовый анализ) показывают, что для запуска парка развлечений потребуется 283,8 млн. рублей, окупаемость инвестиций составит 2,75 года, чистый дисконтированный поток составит 85,8 млн. рублей. Показатели эффективности проекта говорят о том, что проект является инвестиционно-привлекательным.