18 лет на рынке. Вот что я хотел бы услышать в самом начале
Стильный пиджак, уверенный голос, дорогие часы, приятная внешность и сотни тысяч подписчиков.
Мозг сам достраивает: раз он так выглядит и говорит, значит умный и богатый, значит ему можно верить.
А теперь неудобный вопрос. Знаете, сколько у этого гуру долгов? И вложил ли он сам хоть рубль в идею, которую вам впаривает?
Я знаю нескольких авторов в YouTube с сотнями тысяч подписчиков.
Они говорят с экрана не потому, что знают куда пойдет рынок (спойлер — никто не знает).
Им просто платят за лицо в камере. Для этого есть даже точный термин — инвестпорнография.
Как вычислить красивую говорящую голову и одним вопросом проверить любого гуру — в ролике.
1. Бизнес-модель медиа. Финансовые медиа продают не советы по обогащению, а внимание аудитории рекламодателям: страшные заголовки собирают в 10–100 раз больше кликов, чем нейтральные, поэтому их контент структурно заточен на тревогу, а не на пользу.
2. Прогнозы делить на 10. Страшилки из финансовых медиа следует делить на 10 и проверять, поставил ли автор собственные деньги на свой прогноз — если нет, мнением можно пренебречь.
3. Инвестпорнография. Термин «инвестпорнография» (введён американским инвестором Мэбом Фабером) описывает аналитиков-болтунов, чьи прогнозы не сбываются чаще, чем у обезьяны с дротиками, — компании используют их для привлечения клиентов на счета и в автоследование.
4. Эффект ореола. Мозг автоматически приписывает компетентность людям с дорогим пиджаком и уверенным голосом — когнитивная ошибка, описанная Канеманом, которая заставляет доверять финансовым блогерам с капиталом меньше, чем у их подписчиков.
5. Три вопроса эксперту. Перед тем как следовать совету, нужно выяснить: реальный размер капитала эксперта, инвестирует ли он сам то, о чём говорит, и соответствует ли его образ жизни тому, чему он учит.
ПСИХОЛОГИЯ И КОГНИТИВНЫЕ ЛОВУШКИ ИНВЕСТОРА
6. Игра проигравших. Инвестирование для частного лица — игра проигравших по аналогии с любительским теннисом: побеждает не тот, кто бьёт красивее, а тот, кто реже отправляет мяч в сетку, то есть совершает меньше невынужденных ошибок.
7. Лимбическая система. Главный враг капитала — лимбическая система мозга, унаследованная от предков: она заточена под выживание здесь и сейчас, а не под приумножение капитала на горизонте 20 лет.
8. Контринтуитивность рынка. Самое рискованное время инвестировать — когда рынок выглядит безопасно и все покупают на эйфории; самое безопасное — когда страшнее всего и все продают. Оба момента противоречат инстинктам.
9. Психика важнее IQ. Рынок награждает не за высокий IQ, а за крепкую психику: люди с двумя высшими образованиями теряли всё на бирже, а «синие воротнички» спокойно копили десятки миллионов даже на депозитах.
10. Победа над импульсом. Силу воли в борьбе с импульсивными тратами заменяет система: автоматическое списание денег до их получения и активы с низкой ликвидностью — ИИС, коммерческая недвижимость, — которые нельзя быстро продать ради сиюминутной покупки.
СМЕРТЕЛЬНЫЕ ОШИБКИ И НЕГАТИВНЫЕ ЗНАНИЯ
11. Негативные знания. Знать, как не надо делать, важнее, чем знать, как надо: способов потерять деньги бесконечно много, а надёжных способов разбогатеть — единицы.
12. Семь критических ошибок. Критические ошибки инвестора: торговать на новостях, покупать акции с плечом, угадывать момент входа, вкладывать в непонятные инструменты, верить обещаниям высокой доходности без риска, держать всё в одной бумаге, паниковать на просадках.
13. Портфель лудомана. Выделение отдельного «авантюрного» счёта для спекуляций не работает: 5% портфеля в рискованных инструментах потребляет 95–99% внимания и стресса, мешая зарабатывать за пределами биржи.
14. Страновой риск. После 2022 года страновой риск российского рынка стал очевиден на практике — санкции и заморозка активов, — поэтому портфель нужно принудительно расширять через диверсификацию за пределы одного рынка.
ДОХОД, КАПИТАЛ И АНТИПОТРЕБЛЕНИЕ
15. Доход важнее доходности. Лишний процент к портфелю в 300 тысяч рублей — это 3 000 рублей в год, тогда как удвоение заработка с откладыванием разницы влияет на капитал в десятки раз сильнее любой оптимизации портфеля.
16. Маленький капитал. На маленьком капитале доходность не имеет значения — имеет значение только скорость, с которой докладываются новые деньги.
17. Биржа — это конверт. Капитал создаётся за пределами биржи — в бизнесе и карьере; читать сотую книгу про выбор акций при маленьком доходе бессмысленно — сначала нужно увеличить доход.
18. Богатые vs большинство. Богатые превращают доход в активы, большинство — во внешний вид: машину, часы, телефон, рестораны. Лучшее применение зарплаты — выкупить будущее свободное время, а не купить вещь, которая перестанет радовать через месяц.
19. Психология жертвы. Как только человек снимает с себя ответственность за финансовое положение и винит систему, государство или ставки, он автоматически лишает себя возможности богатеть — жертвы не богатеют.
20. Ключевой вопрос роста. Самый важный вопрос, который большинство никогда не задаёт: как увеличить доход хотя бы вдвое — через смену работы, региона, прокачку навыка, открытие дела или автоматизацию с помощью нейросетей.
21. Инвестиция в компьютер. Компьютер Pentium за 1 000–1 200 долларов в конце 1990-х окупился на десятки тысяч процентов через освоение SEO и цифровых навыков — университетский диплом за сопоставимые деньги не окупился ни разу.
22. Нейросети — нечестное преимущество. Платная подписка на нейросети (20–200 долларов в месяц) — лучшая инвестиция сегодня: агентные возможности используют не более 0,1% русскоязычной аудитории (5 000–10 000 человек), что создаёт временное конкурентное преимущество.
23. Результаты от нейросетей. За несколько месяцев активного использования нейросетей: издержки сократились в разы, чистая прибыль выросла более чем в три раза, автоматизирована почти вся рутина, написано два десятка скриптов, освоено продвижение в новых соцсетях. Использовать нейросети с мобильного телефона бессмысленно — это инструмент для компьютера.
СТРАТЕГИИ, МЕТРИКИ И СИСТЕМА КОНТРОЛЯ
24. Три рабочие стратегии. Для частного инвестора существуют три рабочие стратегии: пассивная индексная, доходная и дивидендная. Всё остальное — вариации этих трёх либо способ потерять деньги.
25. Индексный фонд. Индексный фонд — самоочищающаяся система: проигравшие компании вылетают из индекса автоматически, победители всегда присутствуют в портфеле, стратегия не требует знаний, времени и нервов для выбора отдельных акций.
26. Четыре метрики инвестора. Отслеживать нужно четыре показателя: норму сбережений (% дохода, который откладывается), структуру расходов (бюджет), накопленный размер капитала и долю капитала, реально вложенную в инвестиции, а не закопанную в стройку или неликвид.
27. Шесть вопросов самоотчёта. Ежемесячный финансовый самоотчёт из шести вопросов (вёл ли бюджет, доходы больше расходов, % отложенного, сколько ушло в инвестиции, изучал ли материалы) привёл к тому, что капитал супруги автора за несколько лет вырос до десятков миллионов рублей без знания мультипликаторов и слежения за рынком.
28. 40% не ведут бюджет. По опросу закрытого клуба автора, 40% людей, знакомых с финансовой грамотностью, не ведут бюджет, — при этом бюджет является базовой метрикой роста капитала.
29. Тихие воры капитала. Комиссии фондов и налоги годами незаметно сокращают капитал — их нужно учитывать как постоянные издержки наравне с любыми другими расходами.
30. Сложный процент — долгосрочный эффект. Сложный процент по-настоящему раскрывается через 15–20 лет; до этого он почти незаметен, хотя большинство бросает инвестирование в первые месяцы, не увидев мгновенного эффекта, — именно это и есть главная ошибка, которую совершают почти все.
Полезные ссылки:
🔗 Телеграм-канал "На пенсию в 35 лет" https://t.me/pensiya35
📝 Статья айтишника https://vc.ru/opinions/2943928-finansovaya-gramotnost-i-realnost
📙 Книга Виктора Дольника https://clck.ru/3U5fDx
📺 Интервью с Сергеем Спириным https://youtu.be/IrR8nlAPoQA
📺 Бизнес https://www.youtube.com/playlist?list=PL2neN6N2idAOUv4ok5yyJJsfdPO0uTjrv
📺 Карьера https://www.youtube.com/playlist?list=PL2neN6N2idAMVXYLCp3ajn6MEH1Bk19BY
📺 Где взять капитал https://www.youtube.com/playlist?list=PL2neN6N2idAP5-v9395_m7pLc-q1yEZL2
📺 Ютюб-канал «Впролёте», о провалах звёзд https://www.youtube.com/@vprolyote
🔗 Телеграм-канал «Впролёте» https://t.me/vprolyote