ИНДЕКС БОРЩА РАСТЕТ и ИНДЕКС ОКРОШКИ. КАК НА ЭТОМ ЗАРАБОТАТЬ ЧАСТНОМУ ИНВЕСТОРУ
Индекс борща, индекс окрошки…. Что за индексы? И зачем они мне в принципе???
Вы наверное больше привыкли слышать что-тот типа “Индекс Мосбиржи” или “Индекс Доу Джонса”, верно? А тут какие-то продукты и зачем все это инвестору, тем более частому и как это можно применять в формировании портфеля инвестора. Сейчас все объясню.
“Привычка” делать индексы из продуктов пошла от так называемого индекса БигМака. Того самого, которого теперь в России нет. Он отражает уровень внутреннего валового продукта (ВВП) на одного человека и способность этого человека потреблять этот продукт в зависимости от своих доходов или заработной платы. Бигмак был взят потому, что Макдональдс присутствует во многих странах и в него входят ингредиенты наиболее необходимые в питании, например мясо, хлеб (в смысле булочка), овощи и тд.
Создатели этого индекса заложили в его основу так называемую теорию паритета покупательской способности. Теория предполагает сравнение определение стоимости корзины товаров в разных странах. Она кстати поможет нам определять недооцененность валюты одной страны по отношению к валюте другой страны. (Форекс трейдеры ликуйте))). Как это делается расскажу чуть дальше.
А что же в России? Индекс Бигмака конечно рассчитывают по всему миру, но… Но к примеру сейчас этот бургер у нас даже не продается, да и далеко не все жители предпочитают бургеры как основную пищу на каждый день. Как же он отразит нашу действительность? Что делать? Правильно - нам нужен свой индекс! И он у нас есть, вернее они.
По моему очень удачный выбор! Борщ одно из популярнейших блюд в России на каждый день, ну а окрошка - это можно сказать доступный гастрономический шедевр, а в летнее время Маст хэв в меню. К тому же блюда содержат в себе максимально разнообразный набор продуктов от овощей до мяса и колбасы. Поэтому очень даже подходят для нашего внутреннего паритета покупательской способности.
И если у вас эти индексы вызывают улыбку - то очень даже зря. “Индекс борща” - вполне научный термин, его расчетом занимается Росстат и на него ориентируется даже государственные органы, такие как Центробанк и Минпромторг и обсуждается он на различных совещаниях, вплоть до президентских! Например за повышение “Борщевого индекса” из-за роста цен на морковь и уменьшение посевных площадей свеклы в 2021 году, министры лично отчитывались перед Президентом!
В этом году пока еще дискуссий на эту тему не было. Но очевидно, что “Индекс борща” вырастет вслед за подорожавшими продуктами входящими в его состав. По данным Росстата рост цен составил от 11,3% (лук репчатый) до 35,3% (свекла).
Индекс окрошки вырос за год на 15%, сообщает в своем телеграм канале ЧекИндекс.
При расчете расходов на набор ингредиентов для квасной окрошки исходя из традиционного «советского» рецепта окрошки (на четыре порции холодного супа):
редис (300 г), картофель (400 г), яйца (5 штук), огурцы (300 г), колбаса вареная (300 г), сметана (250 г), квас (1 л), лук и укроп по одному пучку каждого), - средний размер трат на окрошку из кваса составил в мае 675 руб. Это на 15% выше, чем в прошлом году.
В мае-июне традиционно более высокие затраты на приготовление окрошки, поскольку на продуктовый набор влияет ситуация с большим объемом импортной плодоовощной продукции в магазинах. Например, согласно данным Росстата, в апреле индекс потребительских цен на такую продукцию в целом – вырос «год к году» на 33%.
В течение трёх летних месяцев, с повышением доли овощей отечественного производства на прилавках, размер трат на окрошку снижается, по сравнению с майскими показателями, на 10-15%.
ПОЧЕМУ ЭТО ВАЖНО И ЗАЧЕМ ЭТО НУЖНО
Как вы уже могли догадаться, стремительный рост цен на продукты питания значительно обгоняет обычно рост заработных плат и доходов населения в целом. Значит падает покупательская способность этого самого населения, следовательно бизнес недополучает доходы или терпит убытки… Цепочку можете продолжить сами.
Нам же как инвесторам - это может помочь в выборе компаний и отраслей для инвестирования.
К примеру можно взять стоимость Индекса борща (борщевого набора) и соотнести его к среднему доходу населения страны. И добавить данные этой динамики в оценку акций той или иной компании. Логично же, что чем меньше покупательская способность населения, тем хуже продаются товары “не первой” необходимости?
Можно сделать более точечно. По региону и опираться не на данные Росстата по зарплате, а по реальным доходом населения. Или использовать для дополнительной оценки компаний, ведь сейчас классические мультипликаторы практически не работают (в текущих условиях), а дополнительный фактор, показывающий реальную покупательскую способность точно не помешает. Я имею ввиду если компания работает в сфере B2C, хотя и на B2B это тоже косвенно очень даже влияет как мы с вами выяснили.
Например, какая-то сельхоз компания планирует повысить доходы за счет увеличения объема продаж в новом регионе. Вы вполне можете определить настолько ли реальны планы компании в соответствии с платежеспособностью населения этого региона на основании Индекса борща. Если Индекс борща там стабильно падает, особенно в сравнении с подобными регионами, то вполне возможно, что радужные надежды компании будут не совсем оправданы.
Вообщем, я вам вектор задал, а вы применяйте и развивайте его для себя. Я этот подход тоже использую, чаще конечно в несколько более сложном варианте и интерпретирую в зависимости от отрасли и внешней конъюнктуры.
Да, кстати чуть не забыл насчет валюты, а то Форекс трейдеры обидятся. Покажу на примере рубля по отношению к доллару США (USDRUB),вы можете по этому принципу использовать другие валютные пары. Но хочу сразу предупредить - это больше подходит для долгосрочных инвесторов, как дополнительный инструмент оценки перспектив. Для скальперов или интрадей трейдеров вряд ли применимо. Хотя… Зная гениальность наших трейдеров, не сомневаюсь, что кто-то возможно найдет способ применения и для внутридневной или среднесрочной торговли. И это не сарказм!
Смотрите: Например, в 2011 году «Биг Мак» стоил в России 78 рублей (2,7 доллара), а в США — 4,07 доллара. Это значит, что рубль был недооценен на 34 процента, и доллар должен был стоить 18,5 рубля.
Результаты своего индекса, кстати регулярно публикует The Economist.
В июле 2016 года The Economist снова обновил индекс. По данным издания, средняя цена «Биг Мака» в США на июль составляла 5,04 долларов, а в России — 130 рублей или 2,05 долларов. То есть курс рубля занижен на 60 процентов, а на самом деле доллар должен стоить 25,79 рублей!
Раньше была проблема с расчетом индекса в Индии. Индусы не едят говядину, которая входит в состав «Биг Мака», корова для них — священное животное. Но с 2011 года была успешна решена. По подсчетам составителей индекса, цена мяса составляет только 10 процентов от общей стоимости, поэтому для расчётов выбрали куриный бургер — «Махараджа Мак».
Вот такие бывают индексы, друзья. Если найдете свое интересное применение для этих индексов, пишите в комментариях или присылайте мне - обсудим вместе, доработаем. Коллективным разумом так сказать.
Успехов Вам и выгодных инвестиций!
Источник: Деньги к Деньгам