Барсук о волатильности и опционах: как читать «нервы» рынка до того, как дернётся свеча
«В бою важна не только сила противника, но и то, насколько он нервничает. Волатильность — это дрожь меча в чужих руках». — Барсук
Мы уже слушали Funding Rate и Open Interest, чтобы понимать давление фьючерс-рынка. Следующий логичный шаг — научиться «видеть» страх и жадность до того, как они превращаются в цену. В мире деривативов это делает имплайд-волатильность (IV) и опционы.
- IV — ожидание рынка, насколько цена актива может измениться за год.
- Выражается в процентах; берётся из премии опциона — чем дороже страховка, тем выше IV → рынок ждёт бурю.
Как Барсук использует IV + Funding + OI вместе
1. Высокая Funding + растущий OI + низкая IV
Лонги набраны, но страх низкий → возможен резкий шип вниз (киты купят дешёвые путы и выбьют стопы).
2. Падение цены, Funding отрицательный, IV Rank 80 %
Толпа боится, премии дорогие. Я частично откупаю спот, продаю чуть-чуть волатильности (short strangle), ставлю tight-risk.
3. Skew → коллы дороже (бычий дисбаланс) при плоском Funding
Это «скрытый» интерес к побегу вверх. Жду подтверждения объёмом и захожу фронт-раном через спот-лонг.
Что опционная картина значит для BRK-холдеров
1. Откройте Deribit или Greeks.live, выберите BTC или SOL.
2. Снимите данные: IV Rank, Skew 25Δ, Term Structure.
3. Занесите в таблицу вместе с Funding + OI (из Coinglass).
4. Повторяйте раз в день неделю — через 7 наблюдений увидите, как «нервы» (IV) предсказывают резкие свечи.
В Barsuk есть система «Weather Events» — случайные штормы, меняющие механику боя. Перед штормом небо темнеет и ветер усиливается. IV — это то же тёмное небо на графике: предупреждение, что скоро будет что-то. Хочешь прожить — смени броню или выйди из рейда вовремя.
IV и опционы дают нам не цену, а тональность рынка: страх, эйфорические ожидания, баланс. Соединив их с Funding и OI, получаем полноценный «сенсорный шлем» трейдера.