Барсук строит броню : полный гайд по хеджированию — от простых стейблов до продвинутых delta-neutral-стратегий
«Мудрый охотник не выходит из норы без брони — даже если день выглядит солнечным. В трейдинге броня — это хедж». — Барсук
В прошлых статьях мы разобрали риск-менеджмент, он-чейн-сигналы и метод «тройного экрана». Пришло время — научиться защищать капитал, чтобы волатильность работала на нас, а не против.
Ключевые понятия — коротко и по-барсучьи
Щит и меч
Сценарий: у вас лонг 10 000 BRK, цена = $0,02. Макро 🟥, Funding +0,14 %.
-Шортите BRK-perp на 5 000 BRK (дельта ≈ –0,5).
-Итог Δ ≈ 0 → если рынок рухнет −20 %, спот −$2 000, шорт +$2 000.
-При откате Funding → нейтраль, сворачиваете хедж и ловите апсайд.
Комбо-ферма
-Закидываете $10k в BRK/USDC LP (доход 35 % APR).
-Одновременно шортите perp-BRK на эквивалент спот-BRK доли пула.
-Получаете комиссионку + токены-вознаграждения, при этом Δ ≈ 0.
-Риск — имперм. убыток + расхождение цен → автотрекер дельты раз в 6 ч.
Дорогая паника
-IV Rank по BTC = 85 %, все покупают путы.
-Барсук продаёт cash-secured put на 30 % ниже рынка, получает жирную премию.
-Если цена туда не падает → прибыль = премия.
-Падает? Получает спот-BTC по скидке — ведь он и так готов был купить.
Цель: хочу страховать, а не заработать?
Инструмент подходит риску? (Perp — margin call, опционы — премия.)
Дельта портфеля — посчитал? (Excel / DeBank.)
Расходы: Funding, опцио-премия, комиссионка.
План отката: когда сворачиваю? («Δ вернётся к 0,5» или «IV упадёт <50 % Rank».)
Лог-журнал: запись R:R + причина.
Выберите актив (BTC, SOL, BRK).
Откройте тестовую perp-сделку на Drift (devnet) и зеркальный спот-лонг на Phantom wallet.
Зафиксируйте Funding-расход и изменение PnL за 48 ч.
Посчитайте: сколько стоила страховка в % к активу?
Поделитесь скрином и цифрами в #research-канале — получаете барсучий бейдж «Shield Apprentice».