Software-MAGEDDON: почему ИИ-агенты сжигают триллионы 🔥 📈

🟦 среда · 11 фев 2026 ⚡️ #plugoShots 48 | Software-mageddon

На мировых рынках продолжается risk-off марафон. S&P 500 падает третью сессию подряд, а Nasdaq 100 переживает самый резкий обвал с апреля 2025 года (тех самых «тарифных войн» Трампа).

Но в этот раз причина не в политике, а в глубоком разочаровании в «ИИ-мечте».

1. Инвестиции в пустоту?

Четыре гиганта (Meta, Microsoft, Google и Amazon) суммарно вложили в ИИ-инфраструктуру рекордные $660 млрд за год.

Но "неблагодарный" рынок отреагировал обвалом: инвесторы поняли, что реальной отдачи придется ждать гораздо дольше. Отчет Amazon, увеличивший план вложений на $50 млрд, обрушил их котировки на 10%. Рынок больше не верит обещаниям – он требует прибыль здесь и сейчас.

2. Точка перегиба: Claude Code

Выход Claude Code от Anthropic стал тем самым «черным лебедем» для софтверного рынка. Это больше не просто чат-бот, это агент, который меняет саму экономику написания кода и бизнес-пооцессов.

Как итог – инвесторы начали массово пересматривать оценку долга софтверных компаний. Если код может писать ИИ за копейки, зачем платить миллиарды компаниям-посредникам? Мы входим в эру SaaSpocalypse.

3. Цепная реакция

Кризис доверия к ИИ бьет рикошетом по всем. Биткоин падал до $60 000 (худшее падение с краха FTX), а автогиганты вроде Stellantis списывают десятки миллиардов евро из-за провала стратегий на рынке электромобилей.

Всё взаимосвязано: переоцененность активов в одной сфере – тянет за собой всё остальное, от золота – до крипты.

Вывод для нас:

Пузырь ИИ явно надулся до предела. Для России это несет риск через цены на нефть, которые всегда реагируют на глобальные процессы. Но для тех, кто занимается «пересборкой» стратегий, это и шанс: старые софтверные монополии рушатся, освобождая место для новых, более гибких агентов.

Кто сумеет воспользоваться этим моментом?

plugoShots за 60 секунд: done.

Готовлюсь к возвращению в Москву из своего азиатского путешествия и переживаю из-за новостей о блокировки Телеги в РФ. Завтра на себе узнаю-изучу, как обстоят дела с этим в Москве ✈️ 🇷🇺

🟦 среда · 11 фев 2026 ⚡️ #plugoShots 48 | Software-mageddon

plugoShots – короткие технологические инсайты по будням в 09:09. Больше и чаще – в Телеграме @plugoNews и на plugotarenko.com

––– @plugoNews