Обзор банковского сектора ОАЭ
Банковский сектор ОАЭ все еще находится на стадии восстановления после кризиса 2008-2009 годов в сфере недвижимости в Дубае. Однако финансовые показатели банков стабилизировались, особенно за последние пару лет. Банки ОАЭ, особенно банки, расположенные в Дубае, сталкиваются с проблемами качества активов, что отражается в высокой доле неработающих кредитов и низком уровне резервов. С другой стороны, банки, расположенные в Абу-Даби, в меньшей степени подвержены этим проблемам из-за относительно меньшей подверженности недвижимости и большей подверженности нефтяной промышленности, которая хорошо развивалась в условиях благоприятной конъюнктуры цен на нефть.
Основные проблемы, связанные с банками ОАЭ, включают i) концентрацию кредитов и депозитов, ii) высокую долю рисков связанных сторон, iii) ограниченную прозрачность/доступность данных и iv) жесткую конкуренцию в отрасли. Кроме того, деятельность банков ОАЭ сдерживается все еще восстанавливающимися секторами недвижимости и строительства. Хотя банки сохраняют сильное присутствие на своих местных рынках, банковский сектор имеет ограниченную диверсификацию и демонстрирует концентрацию в плане географии, продуктов и клиентов.
При этом большинство банков, расположенных в ОАЭ, имеют сильную структуру собственности, поддерживаемую местными правительствами. Кроме того, большинство из этих банков находятся в процессе реструктуризации своих проблемных кредитов. В последние два года экономика Дубая демонстрирует обнадеживающий рост. Все ключевые сектора экономики, включая недвижимость, торговлю, туризм и сферу услуг, продемонстрировали значительное улучшение. Улучшение показателей основных секторов приведет к переклассификации некоторых неработающих кредитов в работающие, что снизит нагрузку на банковский сектор в среднесрочной перспективе.
Недавние политические волнения в некоторых странах региона MENA пошли на пользу ОАЭ, благодаря их статусу "тихой гавани" в регионе. Дубай укрепил свои позиции в качестве регионального финансового центра и стал ключевым каналом для инвестиций во всем регионе MENA. Это напрямую помогло местным банкам. Ниже приведены основные характеристики банковского сектора ОАЭ.
i) Прочные связи с местными органами власти: В банковском секторе ОАЭ доминируют правительства Абу-Даби и Дубая. Правящие семьи также активно участвуют в этом процессе через свои инвестиции в стране, как правило, через свои холдинговые компании. Значительное участие правительства в банковской системе ОАЭ оказалось полезным во время мирового финансового кризиса. Власти быстро отреагировали, когда это было необходимо, и оказали поддержку местным банкам в 2008 и начале 2009 года. Центральный банк ОАЭ в прошлом оказывал банкам поддержку ликвидностью, а также предоставлял им депозиты для ослабления давления на финансирование. Рынки ожидают постоянной поддержки банков ОАЭ со стороны местных органов власти в будущем, если это потребуется.
ii) Высокая капитализация: Банковский сектор ОАЭ демонстрирует очень высокий уровень капитализации. Уровень капитала поддерживается постоянной рентабельностью, высоким уровнем удержания прибыли и вливаниями капитала со стороны правительства в периоды необходимости. Общий коэффициент достаточности капитала в секторе превышал 20% в течение последних трех лет, что является самым высоким показателем в странах Совета по сотрудничеству стран Персидского залива. Однако высокий уровень капитала также оправдан высокой долей неработающих кредитов у некоторых банков, что требует более высокого уровня капитала, чем в среднем.
iii) Слабое качество активов: Банки ОАЭ испытывают трудности из-за низкого качества активов. Большинство банков, расположенных в Дубае, показали очень высокий уровень неработающих кредитов и недостаточный уровень резервов. Moody's ожидает, что неработающие кредиты банков ОАЭ останутся в диапазоне 10%-12% в 2013 году. Агентство также заявило, что, несмотря на восстановление основных отраслей экономики, неработающие кредиты вряд ли быстро сократятся в среднесрочной перспективе из-за большой подверженности банков риску проблемных заемщиков, особенно в сфере недвижимости.