Секреты торговли на фьючерсном рынке. Часть 2.

Тактика

На рынке существуют супер игроки, действия которых столь критичны для рыночной структуры, что федеральный закон требует от них еженедельной отчетности об их крупных покупках или продажах.
На товарных рынках из рук в руки переходит примерно в 5 раз больше долларов, чем на рынке акций.
Хеджеры, являются наиболее информированной и капитализированной группой участников игры. Они являются инсайдерами, имеют дела с реальным товаром с уплатой наличными. Обычно обеспечивают 60% объема.
На каждом фьючерсном рынке свое соотношение спекулянтов и хеджеров. На некоторых рынках доминируют хеджеры, на других — спекулянты, покупающие и продающие другим спекулянтам.
Хеджеры — операторы рынка. Они должны работать на нем каждый день, а не по желанию, изо всех сил защищая свои интересы.
Когда они настроены сильно по-бычьи или по-медвежьи, велика вероятность, что на рынке будут происходить сильные подвижки.
Будьте на чеку с позициями, которые более чем на 40% отклоняются от долгосрочных средних значений, и игнорируйте отклонения менее чем на 5%.
Индекс СОТ — превосходный инструмент, чтобы подготовиться к следующему крупному трендовому движению на рынке.
План игры состоит в том, чтобы дождаться, когда рыночный тренд совпадает с тем, что предсказывает позиция операторов.
Когда сокращается открытый интерес (ОИ), в то время, как позиции операторов значительно выросли, это указывает на возможность близкого ралли.
Когда значение ОИ увеличивается и данное возрастание обусловлено действиями хеджеров, наращивающих короткие продажи, совсем недалеко до рыночного пика, и наоборот.
Чтобы понять кто ответственный за подъем рынка, нужно длинные позиции операторов разделить на общее число открытых позиций.
Когда умные деньги накапливают очень большую позицию, контролируя почти 60% всех рыночных позиций, причем на короткой стороне, то неудивительно, что рынок вскоре должен пойти вниз.
Публика видит рынок во временном окне от закрытия одного дня до закрытия следующего дня, тогда как профессионалы видят рынок от сегодняшнего открытия до сегодняшнего закрытия.
Менеджеры товарных фондов по большей части следуют за долгосрочным трендом. Чем сильнее становится тренд, тем больше позиций они открывают на рынке.
Когда фонды вкладывают все средства на ту или другую сторону рынка, не остается никого, кто двинул бы рынок еще дальше в этом направлении.
Не забывайте, что даже операторы не совершенны. Они могут купить слишком рано или продать слишком рано, а иногда они просто категорически бывают не правы, но такое случается очень редко.
Наш бизнес, как и сама жизнь, отнюдь не черно-белый. Спекуляция — это прежде всего мыслительный бизнес. Если у вас не получается думать или, по крайней мере, находить правильные ответы, то на вашем месте я бы съехал с автострады.
Мы с вами, мой бесстрашный приятель, должны покупать еще до рывка со стороны кого-либо другого. Затем нам нужно, чтобы кто-то еще вступил в игру и подтолкнул цены вверх. Если мы будем ждать, пока все сигналы станут ясными, то покупателей скоро не останется.
Более 150 лет звучали комментарии во всех закоулках Уолл-стрит, при этом всем и каждому внушалось, что когда цена снижается, а объем растет, это следует трактовать как увеличение давления продаж и признак надвигающегося снижения цен. Но как показывают тесты эта ситуация является бычьей, а не медвежьей.
Цена растет, объем снижается - медвежий признак (кроме рынка облигаций); цена снижается, объем растет - бычий признак.
В отличие от работы с акциями, торговля биржевыми товарами - игра с нулевой суммой. Число контрактов, которое может быть выпущено в обращение бесконечно.
Когда открытый интерес низок и рынок на минимумах, и у публики нет аппетита к покупкам, именно здесь берут начало крупные движения рынка вверх. (кроме синтетических инструментов, где нету товарных запасов, таких как индексы). Высокие же уровни ОИ обычно появляются незадолго до важной вершины. ОИ дает понять когда нам следует совершать вылазки, с попыткой угадать будущее.
Я бы поставил факты об объеме в самое начало списка небылиц технического анализа. Тесты показывают, что сочетание растущих цен и растущего объема не является бычьим сигналом.
Если бы в этом бизнесе существовала такая вещь, как совершенство, то это означало бы, что кто-то уже нашел магическое решение и к настоящему моменту повелевает большей частью свободного мира.
На рынках нельзя торговать со 100%-ным механическим подходом. Но это не значит, что весь мой труд и системы не работают. Жизнь — это постоянный выбор, но выбор этот основывается на обладании информацией и системами, позволяющими сделать жизнь лучше.
Успешный трейдинг — это искусство использования знаний и систем в нужное время. Когда пришло время использовать какую-то систему или правило, то надо проверить, не приближается ли к вам 18-колесный грузовик.
Системы не адаптируются к каким-либо новым элементам реальности. Для этого как раз и нужен наш ум: наблюдать, записывать, замечать изменения и затем разрабатывать методы оптимального использования данной системы.
Если вам нравятся условия, сложившиеся на рынке, и они соответствуют тому, что рекомендуют ваши правила, то выходите на рынок. если правила не соответствуют условиям или условия не соответствуют правилам, то воздержитесь. Вы не обязаны торговать каждый день.
Цель обладания системами и правилами в том, чтобы управлять ими с максимальной выгодой для себя, а не разрешать им управлять вами.
Урок, который нужно усвоить здесь, заключается в мощи синергического подхода к спекуляции. Сочетая несколько хороших инструментов, мы в огромной степени повышаем свою способность добиться успеха в искусстве спекуляции.
Крупные движения могут иметь мощные откаты. Вам нужно подготовить свой разум и эмоции к пониманию того, что именно так работают рынки.
Хеджеры оказывают самое сильное влияние на рынок, когда тренд нисходящий и они становятся агрессивными на короткой стороне. Покупайте когда индекс СОТ операторов совпадает по фазе с трендом.Тренд определяется по наклону 52 недельной скользящей средней вверх или вниз.
Когда операторы активно продают на нисходящем тренде, очень вероятное скорое появление новых минимумов. Трейдеры стремящиеся к более высокому % выигрышей или располагающие небольшими объемами стартового капитала, могут покупать опционы колл на восходящем тренде или пут на нисходящем.
Если вы когда-нибудь увидите, что операторы имеют чистую длинную позицию по серебру, ждите сильного бычьего рынка.
График пшеницы является типичным для действий операторов — это наиболее используемый товар на нашей планете.
Индекс сезонных трендов говорит нам, что в начале каждого года иена обычно слаба и снижается. В то же время, подтверждение сезонной схемы нужно получить благодаря отчетам о фактических продажах со стороны умных денег.
Не следует ожидать, что экстремальные уровни покупок будут столь же высоко над нулевой линией, как и максимальные объемы продаж. Как правило, хеджеры стремятся больше продавать, чем покупать.
“Большие парни” отслеживают золото повсеместно и торгуют им по всему миру. Его поведение больше зависит от политики, угрозы войны и инфляции.
Когда вы подготовите свои графики соответствующим образом, то вам определенно потребуется менее 1 минуты в неделю на 1 график, чтобы увидеть, существует ли исходное положение для сделки. Такие шаблоны встречаются не часто, но это золотые самородки, которые мы ищем.
Наша цель — запрыгнуть на борт идущего тренда, с самого начала защитившись с помощью стопа, и затем использовать скользящий стоп, чтобы ехать на тренде по пути выискивать цели.