ФРС снова повысит ставки и откроет двери для понижающей передачи
Федеральная резервная система, похоже, настроена на четвертое подряд сверхразмерное повышение ставки, а председатель Джером Пауэлл повторил свое решительное послание по инфляции и открыл дверь для снижения ставки - пока без обязательного поворота.
Ожидается, что Федеральный комитет по открытым рынкам повысит ставки на 75 базисных пунктов в среду до диапазона от 3,75 до 4%, самого высокого уровня с 2008 года, поскольку центральный банк продолжает свою самую агрессивную кампанию по ужесточению с 1980-х годов. Решение будет объявлено в 2 часа дня в Вашингтоне, а Пауэлл проведет пресс-конференцию через 30 минут. На этом заседании не будет опубликовано никаких свежих прогнозов ФРС.
Глава центрального банка может подчеркнуть, что политики остаются непоколебимыми в своей борьбе с инфляцией, оставляя открытыми варианты для их встречи в середине декабря, когда рынки будут разделены между очередным крупным шагом или сдвигом на 50 базисных пунктов.
Пауэлл пытается обуздать самую высокую инфляцию за 40 лет на фоне критики, что он медленно реагировал на рост цен в прошлом году. Повышение ставок взбудоражило финансовые рынки, поскольку инвесторы опасаются, что ФРС может спровоцировать рецессию.
Ожидаемый шаг в среду был предпринят менее чем за неделю до промежуточных выборов в США, где республиканцы сделали высокую инфляцию главной проблемой и попытались возложить вину на президента Джо Байдена и его партию в Конгрессе. На прошлой неделе два сенатора-демократа призвали Пауэлла не причинять ненужной боли, повышая ставки слишком высоко.
Заявление FOMC: В заявлении, вероятно, сохранится обещание о “продолжающемся повышении” процентных ставок, но это может быть “немного изменено каким-либо образом, чтобы указать, что вы ближе к концу” повышения, сказал Майкл Фероли, главный экономист JPMorgan Chase & Co по США. Одним из вариантов было бы сказать “некоторое дальнейшее увеличение”, - сказал он.
Пресс-конференция: Пауэлл с июля говорил, что в какой-то момент необходимо будет замедлить темпы повышения ставок, и он, вероятно, повторит это, оставляя варианты открытыми в декабре в зависимости от поступающих данных. До заседания 13-14 декабря будут опубликованы два отчета о занятости и два отчета о потребительских ценах.
“Рынки хотят получить какие-то указания на то, что ФРС собирается снизить ставку”, - сказал Дрю Матус, главный рыночный стратег MetLife Investment Management. “Весь смысл переключения на пониженную передачу и перехода к более медленному темпу походов заключается в том, что вы не знаете, как много вам предстоит сделать. Поэтому, если на улице идет дождь, а я за рулем, я сбавляю скорость”.
Балансовый отчет:
ФРС, вероятно, подтвердит свои планы по сокращению своего огромного баланса темпами в 1,1 трлн долларов в год. Экономисты прогнозируют, что к концу года баланс достигнет 8,5 трлн долларов, снизившись до 6,7 трлн долларов в декабре 2024 года.
Никаких объявлений о продаже ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, не ожидается.
Финансовая стабильность: По мнению экономистов Nomura, во время встречи, вероятно, будет представлен отчет о финансовой стабильности, и Пауэлла могут спросить, могут ли темпы повышения ставок и потенциальная рецессия в США вызвать международные побочные эффекты или сбои на кредитных рынках США. Доходность трехмесячных казначейских облигаций превысила доходность 10-летних облигаций на прошлой неделе, так называемая инверсия, которая часто рассматривается как сигнал о рецессии.
🎥 YouTube
💬 Отзывы
📲 Канал - https://t.me/pravoizona_ru обзоры, идеи, обучение.