Экономика простым языком
Экономика - это все сделка на всех рынках. Они создают три основные силы, которые стимулируют экономику.
В наложении друг на дружку они создают полноценный экономический цикл.
Мы рассмотрим все три силы, но начнём с самой важной составляющей экономики - с кредита.
Я не думаю что стоит объяснять за кредит, все не раз сталкивались с этим понятием. Я объясню чем он важен для экономики: кредит увеличивает расходы дебитора -> расходы стимулируют экономику, так как расходы одного - это доходы другого.
Кредиторы выдают больше займов дебиторам с постоянным доходом, поэтому кредит порождает микроциклы: рост доходов -> рост займов -> больше трат -> траты одного = доходы другого -> и по новой.
Отсюда вытекает ещё один главный принцип экономики: чтобы что-то получить, нужно что-то отдать.
То, сколько можно получить зависит от того, сколько ты производишь -> постепенно мы набираемся опыта и это общее знание повышает наш уровень жизни - это и есть рост производительности.
По итогу: в кредитной экономике трат больше, а доходы в краткосрочном периоде растут быстрее производительности, именно поэтому кредит создаёт рост.
Займы создают циклы, если цикл набирает рост, то когда нибудь должно быть и падение.
С ростом экономической активности наблюдается подъём - I фаза краткосрочного цикла - траты начинают расти, а цены повышаются, так как траты подпитываются кредитом.
Если сумма трат и доходов растёт быстрее производительности товаров, происходит повышение цен - инфляция -> с ростом цен, Центральный Банк повышает процентные ставки -> с ростом ставок брать в долг может позволить себе не каждый, а стоимость уже существующих долгов растёт - это вызывает следующую цепочку кратковременного цикла:
Ежемесячные платы растут -> люди занимают все меньше - свободных денег меньше - трат тоже меньше -> так как расходы одного = доход другого, доходы тоже падают -> люди меньше тратят и это приводит к падению цен - дефляции -> снижается экономическая активность -> рецессия -> когда рецессия становится тяжёлой, а инфляция более не является проблемой - Центральный Банк понижает ставки -> снижаются долговые выплаты, а займы и траты растут - это приводит к росту.
В этом периоде долги растут быстрее доходов.
При росте людям кажется что все хорошо, пик близок: доходы, стоимость активов, фондовый рынок -> жадность заставляет покупать все больше -> люди начинают брать долги на покупку активов -> раздувается пузырь, так как с ростом долгов, повышаются и доходы, чтобы компенсировать рост первых -> образуется долговая нагрузка -> стоимость активов взлетает вверх -> в течении нескольких лет долговая нагрузка растёт и в какой-то период долговые выплаты начинают повышаются быстрее доходов -> люди сокращают траты, следовательно начинают падать доходы других -> теряется общая кредитоспособность -> уменьшается количество кредитов -> цикл меняет направление, долговая нагрузка становится непосильной и пузырь лопается, как было в США в 2008 и 1929 и в Японии в 1984 -> экономика переходит в стадию делевериджа: меньше трат -> доходы падают -> кредит исчезает -> цены активов падают -> в отличии от рецессии ставки уже не понизишь, ведь они и так близки к нулю, следовательно кредиты больше не выдаются -> экономика стремительно летит вниз.
Проблема в том, что долговая нагрузка слишком высока и ее нужно понизить. Есть четыре этапа:
1) Сокращение трат. Всегда начинают с этого способа, но он добавляет проблем: с сокращением трат падают и доходы -> это приводит к сокращению рабочих мест и росту безработицы.
2) Дефолт и реструктуризация. Заемщики не могут погасить долги -> люди со вкладами боятся не получить свои деньги и бегут их забирать -> маленькие банки остаются без денег и объявляют дефолт -> начинается экономическая депрессия -> кредиторы крупных банков не хотят терять свои активы и соглашаются на реструктуризацию -> кредиторам будет выплачиваться меньше и за более длительное время -> это ещё больше ускоряет процесс падения доходов.
3) Рост неравенства между богатыми и бедными. Правительство тратит больше, чем получает -> у бедных денег нет, нужно брать у богатых -> государство повышает налоги для богатых и начинает выплачивать пособия бедным -> бедные не меняя своих привычек бегут эти деньги тратить -> деньги перетекают обратно к богатым.
4) Печать новых денег. Последней стадией является выбор между государственным дефолтом или печатью новых денег, государства всегда выбирают второй вариант -> на напечатанные деньги Центральный Банк может купить только активы -> это помогает только тем, у кого эти активы есть -> так как Центральное Правительство может продавать товары и услуги, а ЦБ только покупать активы, правительство продаёт банку свои облигации -> вырученные деньги идут на пособия нуждающимся -> начинается стимулирование экономики -> растёт правительственный долг, но общая долговая нагрузка снижается.
Вывод: для положительного экономического роста доходы должны расти быстрее долга.
Пример: страна находится в процессе делевериджа с долговой нагрузкой в 100%, то бишь сумма долга равна сумме доходов страны в год. Допустим процентная ставка равна двум процентам, а рост дохода одному, следовательно нужно напечатать столько денег, чтобы доход перекрывал рост долга.
Так и выявляются три основных правила для сохранения положительной экономики:
1) Доход должен расти быстрее долга;
2) Производительность должна расти быстрее доходов;
3) Государство должно делать все возможное для поднятия производительности.