PRO Токеномику: расчет реальной цены крипто-монеты
Мой телеграм канал: PRO Nodes
Токеномика – математическое распределение эмиссии монеты, экономические свойства и ее механика работы
Проекты с хорошо просчитанной токеномикой более устойчивы и меньше подвергаются паник сейлам и попыткам манипуляции, чем проекты с рандомно посчитанным распределением эмиссии и плохим хранением своих активов.
Если вы собираетесь инвестировать в какой-либо актив – токеномика важна для понимания его долгосрочных перспектив.
Этапы анализа токеномики
1. Прежде всего, у каждой монеты есть общая эмиссия – количество токенов, ограниченное количество придает элементарной ценности, иногда эмиссия неограниченна. По факту, неважно эмиссия в 10 млрд или в 21 млн токенов, это влияет только на цену токена. Поэтому этот факт мы будем совмещать с капитализацией, ценой за 1 токен на паблик сейле и текущей ценой.
👉 Сопоставление эмиссии и цены паблик сейле дает нам предполагаемую капитализацию в течение 2-5 лет.
Почему до 5 лет? Все проекты ставят вестинг токенов до 5 лет – через 5 лет все токены будут в циркуляции.
Для примера: эмиссия токена 1 млрд и цена на паблике 1$. Это значит что после всех вестингов капитализация не может быть больше 1 млрд$. Если участники паблик сейла получат 3 икса – капитализация будет 3 млрд.
Для закрепления: Открой CoinMarketCap и посмотри, что на текущем рынке это соответствует Cosmos и Near, и оцени какой фундаментал должен быть у нашего гипотетического стартапа, чтобы принести прибыль инвестору.
2. Следующий показатель токеномики на который стоит обратить внимание – цены сид/стратегического и приватного раундов. Если проект не дает этих цифр, стоит насторожиться. Если цены у нас есть, ключевой момент – чтобы цена паблика не была выше цен сид-раунда более чем в 5 раз (лучше 3-4), а цена привата – в 2-3 раза. 3-4 икса участникам сида не особо интересны, и на паблике они фиксироваться скорее всего не будут.
3. Далее смотрим на разделение по сегментам. В идеале, сегмент на паблик не должен превышать 3-7%. В противном случае – стоит насторожиться. Для будущего проекта лучше, если сидов-приватников будет больше, чем выделено на паблик. Команде и советникам хорошего проекта выделяется не большего 20-30% общей эмиссии. Маркетинг, важный параметр для продвижения проекта, на него выделяют 5-10%. Остальные параметры индивидуальны, главное чтобы между всеми отраслями проекта было максимальное равновесие.
4. Клифф и вестинг – это лок и разморозка токенов в течение первых лет работы. Лок токенов для команды должен быть не менее полугода-года, меньше – нужно насторожиться и сопоставить с разлоком паблика (убедиться не сольют ли свои токены). Сиды и приватники тоже должны быть с локом в несколько месяцев по сравнению с пабликом.