Страна, в которой не растут цены. Как появилась такая экономика, и от чего она страдает?

Страна, о которой пойдет речь, пожалуй одна из самых удивительных на планете. Всего 150 лет назад она была средневековым государством, которое изолировалось от всего мира.

Но вскоре ее вынудят стать могущественной империей, после чего она проиграет самую масштабную войну в истории и восстанет из пепла, захватив мир не оружием, а своими технологиями. Однако она не сможет удержать эту власть и после оглушительного бума скатится в уникальный экономический кризис, который длится последние тридцать лет.

Как же это произошло, и почему самая прогрессивная и одна из самых богатых стран в мире страдает от того, к чему стремятся все остальные государства. Перед вами рассказ об удивительной трагедии страны восходящего солнца.

Что бывает, если закрыться от всех

Посмотрите, как выглядел мир в середине 19 века. Самой крупной континентальной империй является Российская, а межконтинентальной – Британская.

Все потому, что японские власти десятилетиями проводят политику самоизоляции. Японские элиты не хотят зависеть от торговли с Западом и опасаются иностранного культурного влияния, которое может подорвать порядок внутри страны.

И пока в США и Европе полным ходом идет промышленная революция, Токио остается большой деревней, в которой люди платят налоги рисом. В общем, технологии западного мира опережают Японию лет так на пятьдесят.

Но белых пятен на карте к этому времени оставалось все меньше, а поэтому росла конкуренция за рынки сбыта.

Поэтому США активно осваивали маршруты Тихого океана, торгуя с Китаем. Но путь в Китай не близкий, и неплохо бы иметь промежуточную стоянку. Ей как раз могла бы стать Япония, но страна восходящего солнца была закрытой и враждебной. Ее император вообще приказал морской страже убивать на месте иностранцев, которые высаживаются на берег без разрешения.

Но все изменилось 14 июля 1853 года. В этот день жители японского острова Хонсю увидели на горизонте четыре черных корабля. Через пару часов к берегу пристали военные американские суда. Экспедиция из США во главе с командором Мэттью Перри выдвинула японским элитам ультиматум - или Япония открывает свои порты для торговли, или США применяют силу.

Зная, как совсем недавно Китай не захотел торговать по-хорошему и потерпел поражение в Первой опиумной войне (1839-1842 гг.), фактически став колонией Британии, японские элиты решили принять это предложение.

Через полгода (31 марта 1854 года) США и Япония подписали Канагавский договор, по которому корабли США теперь могли свободно входить в японские порты Симода и Хакодатэ и торговать без всяких пошлин. Так Штаты вместо врага получили отличный рынок сбыта.

Вы скажете, так что ж такого. Ну пусть себе торгуют? Это же наоборот, даже хорошо!

Но вслед за подписанием договора на рынки Японии хлынули дешевые товары промышленного производства, с которыми японские ремесленники не могли конкурировать из-за их низкой цены. Многие японцы разорялись.

Такими темпами страна восходящего солнца рисковала стать одной из множества колоний Запада, которые продают за рубеж дешевое сырье, а покупают дорогие иностранные товары. Но Япония, в отличие от Индии и Китая, оказалась особенной страной, которая превратилась в одну из самых развитых держав буквально за 50 лет.

Уникальная структура Японии

Когда американцы приплыли в Японию на пароходах, Япония была еще средневековой державой, которой управлял сегун – высший самурай. В его подчинении были местные князья – даймё, которые управляли отдельными территориями. А уже им подчинялись самураи более низкого ранга. Обычные люди – фермеры, торговцы и ремесленники находились внизу сословной пирамиды.

И в этой структуре император Японии выполнял лишь формальную роль, потому что военная сила и реальная власть были в руках у сегуна. Проблема было в том, что как и в любой феодальной системе основные ресурсы сегуна уходили на собственное обогащение и удержание власти, а не на экономический рост.

Поэтому когда началась невыгодная международная торговля с США, власть сегуна, который обесчестил страну, ослабела. Часть феодалов, которые были в оппозиции с сегуну, захотели вернуть власть императору. Другие же феодалы, приближенные к сегуну, терять свое положение не хотели. На этой почве в 1868 году в Японии началась гражданская война.

Но как раз тут японцы показали свою уникальную черту. Уязвленное национальное самолюбие и неприязнь к западным торговцам привели не к кровавой войне на несколько лет, а к тому что через полтора года власть императору Мейдзи была передана добровольна, а бывшие противники императора вошли в новое правительство.

И вот так через 15 лет после принудительного открытия Японии власть в стране меняется полностью. Ее получают новые элиты, которые заинтересованы в перестройке политики и экономики государства для восстановления своего суверенитета.

Японцы понимали, что либо они встанут в один ряд с европейцами и американцами и будут диктовать свои условия, либо их ждет судьба соседнего Китая, который проиграл две опиумные войны и стал колонией западных стран.

В 1871 году с берегов Японии в направлении Сан-Франциско выплывает делегация во главе с послом Ивакурой Томоми. На групповой фотографии Миссии Ивакуры можно увидеть, как быстро японские лидеры принимали перемены. Только один из пяти ее участников - как раз сам Ивакура, оставался в традиционной японской одежде, остальные лидеры уже носили западные костюмы и стриглись на европейский манер.

За следующие три года миссия Ивакуры объехала Соединенные Штаты и всю Европу, посетив 120 городов и деревень, где японцы знакомились с устройством западного мира.

В Великобритании их впечатлили корабельные верфи Ливерпуля, текстильные фабрики Манчестера и стальные производства Ньюкасла. Там Ивакура и его коллеги увидели, к какому будущему Япония должна прийти. А когда они приехали в Германию, то японцы поняли, как именно его достичь. Канцлер Германии Отто фон Бисмаркпопулярно объяснил гостям что открытие или закрытие своих границ - привилегия сильнейших государств.

Вернувшись из поездки, Ивакура доложил императору, что если Япония не хочет и дальше оставаться зависимой страной, то ей надо срочно ломать феодальный строй и брать на вооружение капиталистическую экономику. Так в Японии началась реставрация имени императора Мейдзи.

Единой валютой страны стала йена, а бывшие монетные дворы феодалов превратились в частные банки, которыми владели крупные семейные конгломераты - Mitsubishi, Sumitomo и Mitsui. В общем бывшие феодалы высшего ранга сменили кимоно на костюмы и теперь учились делать бизнес. Так в японской экономике формировалась клановость на основе элит прошлой эпохи.

У самураев отобрали оружие и приравняли их к обычным людям. Личные княжества элит превратили в государственные префектуры, а их бывших хозяев перевели на госслужбу в столицу. В 1872 году японцы пригласили в страну европейских инженеров и с их помощью открыли первую железную дорогу, которая соединила Токио с Иокогамой.

И вот только представьте, что всего пару десятилетий назад многие японцы были обречены всю жизнь работать на рисовом поле на своего феодала, а теперь они могли просто сесть на поезд, и за пару часов доехать до другого города и устроиться там на работу.

Тем более, что эти рабочие руки были невероятно нужны. Ведь главные экспортные товары Японии – шелк и хлопок, производились в огромных количествах не благодаря продвинутым фабрикам, ведь их пока просто не было, а за счет дешевой рабочей силы. И новая политика позволила Японии сделать огромный рывок – из феодальной страны она быстро превращалась в индустриальное государство.

Однако для настоящего роста ей нужны были ресурсы - уголь и железная руда, которых на японских островах крайне мало. Поэтому как только Япония модернизирует армию, она сначала воюет с Китаем и захватывает Тайвань (Китайско-японская война 1894-1895), а потом побеждает Россию в войне 1905 года и благодаря этому через 5 лет аннексирует Корею, делая ее своей колонией.

В общем, к началу XX века Япония превращается из деревни в настоящую империю и становится доминирующих силой в Азии. А Первая мировая война, в которой Япония удачно участвует на стороне Антанты, и вовсе укрепляет японское правительство в правильности своих действий.

К концу 1930х годов Япония подходит на пике милитаристских и националистических настроений и вынашивает идею превосходства над остальными странами в своем регионе.

Поэтому во Второй мировой Япония выступает на стороне Германии в надежде, что вместе они смогут сдержать Советский Союз и Соединенные Штаты, и займут их место глобальных лидеров. Но Япония сокрушительно проигрывает эту войну. Она допускает целый ряд стратегических ошибок, попадает под эмбарго ресурсов и в конце сталкивается с новым оружием, которое заставляет ее окончательно капитулировать.

Поражение во Второй мировой войне становится для Японии ударом, который кажется невозможно пережить. Японскую экономику должно было отбросить на десятки лет назад, и так бы оно и случилось, если бы в мире, не началась холодная война.

Как добиться успеха, когда ты на дне? Лайфхак – надо дружить с нужными людьми

Представьте Японию после Второй мировой войны. Бывшая империя с треском проигрывает самый масштабный конфликт в истории человечества. На нее сбрасывает две атомные бомбы, которые разрушают крупнейшие города страны.

Империи больше нет. Ее территории забирают США, Китай и Советским Союзом. Но что было самое страшное для многих японцев, так это что спустя 80 лет после начала прогрессивных реформ, страна вновь оказалось под властью запада, а именно – под оккупацией США.

Суть оккупации была в том, что в Японию заехала американская администрация во главе с генералом Дугласом Макартуром. И через японское правительство они начали проводить реформы по демилитарилизации и либерализации страны.

В Японии выходит новая конституция, упраздняется цензура, разрушаются клановые монополии, а император снова отстраняется от управления страной и становится «символом нации».

В общем, Японию принудительно перестраивают по образцу западных демократий, однако с экономикой страны все очень плохо. Правительство печатает деньги в огромных масштабах, и надеется, что так поддержит производство и снизит безработицу. Но деньги печатались, а производство не росло, поэтому страну захватила гиперинфляция, а Штаты не слишком заботило восстановление экономики бывшего врага. Задача была не дать Японии вновь стать серьезной угрозой в Тихом океане.

Неизвестно, когда и как Япония вышла бы из этой ямы, если бы не началась активная фаза холодной войны. И когда после Второй мировой Китай и Советский Союза начали сближаться, США поняли, что в одиночку они этот далекий регион не удержат, и так коммунисты могут захватить всю Азию.

Поэтому Штаты меняют свою политику в отношении Японии. Теперь страна восходящего солнца - не враг, а перспективный союзник, с которым нужно сотрудничать. Поэтому в феврале 1949 года президент Гарри Трумэн направляет в Японию бывшего финансового советника оккупационного правительства Германии, Джозефа Доджа.

И на первой же пресс-конференции (фев. 1949) Додж скажет, что:

«Японская экономика — это человек на ходулях. Одна ходуля — американская помощь, а другая — скрытые бюджетные субсидии предприятиям. Они у вас стали слишком высокие — и вы скоро упадете».

Поэтому первым же делом американцы заставляют японское правительство порезать субсидии убыточным предприятиям, которые финансируются из печатного станка. В результате пришлось уволить примерно полмиллиона чиновников. Многие предприятия закрывались без государственной поддержки, а без работы люди не получали денег.

И неизвестно, как быстро бы в Японии подействовали экономические меры, если бы в 1950м году не началась Корейская война. Дело в том, что Корея, которая до войны была японской колонией, после 1945 года была поделена на две части. Северную часть под оккупацией СССР и южную часть под оккупацией США. По сути один народ был разделен на два лагеря, каждый со своей идеологией и мнением, что именно они представляют единую Корею.

Поэтому в 1950м году северокорейское армия переходит границу соседа и получив поддержку СССР и Китая, начинает войну за воссоединение страны под своим управлением.

В ответ США, чтобы не отдать полуостров коммунистам, начали поддерживать Южную Корею. И в этих условиях Япония превратилась для американцев в отличную перевалочную базу, и именно там располагался штаб американского командования в Корейскую войну.

Но как это все помогло преодолеть безработицу и поднять экономику? А так что теперь японские предприятия были загружены заказами для армии США и Южной Кореи. Ведь везти эти товары из США было далеко и не выгодно – японское производство было в разы дешевле.

Это тесное военно-политическое сотрудничество и выход японской экономики из кризиса привели к тому, что в сентябре 1951 года в Сан-Франциско Япония и США подписали мирный договор, который означал конец оккупации.

Япония как бы стала самостоятельной, но при этом отказывалась от своей армии, а ее безопасность обеспечивали Штаты, которые оставили в стране свои военные базы. И так к началу 1950х японская экономика полностью восстановилось, и была готова покорять мир.

Японское экономическое чудо

Представьте, что вы небольшая страна с растущей экономикой, у которой прекрасные отношения с мировым лидером. Что вы можете купить у него, что вам самим пришлось бы разрабатывать годами? Конечно, технологии.

Вот есть американская химическая корпорация DuPont. В 1930е она изобрела нейлон – сверхпрочное и эластичное волокно, из которого сегодня делается одежда и ткани. DuPont потратила на разработку нейлона 11 лет и $25 млн. А японская компания Toyo Rayon в 1951 году попросту купила этот патент за $7,5 млн, и заработала наэкспорте нейлона $90 млн. И это была не случайность, потому что, японцы не бездумно скупали патенты и лицензии.

Еще один пример - в 1950м году японская компания ТТК выпустила выпустила первый отечественный магнитофон. Ее основатель Морита Акио понимал, что этот магнитофон можно улучшить, надо только купить у американцев (Western Electric) лицензию на транзистор. Это бы не только удешевило продукт, но и сделало его в разы меньше.

После получения патента физики из компании ТТК доработали транзистор и в 1955 году выпустили первый портативный радиоприемник «TR-63», который был не только компактнее конкурентов, но и в разы надежнее. И как только он вышел, он захватил не только японский, но и американский рынок.

Через пять лет компания применяет ту же технологию и выпускает свой телевизор, которому нет равных в мире по качеству изображения, долговечности и портативности. Фактически, этот продукт был такой же революцией в портативной электронике, как в 2007 году первый айфон. Кстати, к выпуску телевизора компания уже сменила свое название, а потому на корпусе красовалось слово из четырех букв – SONY.

И вот так, через покупку технологий и их доработку японские компании начали завоевывать весь мир. И если другим странам США могли не продавать патенты, то у Японии таких проблем не было. Во-первых, они вроде бы и не конкурент, а во-вторых, они - один из главных союзников Штатов.

Получилось, что благодаря доступным технологиям, трудолюбию, низкой стоимости рабочей силы и дешевой валюте, к началу 1970х японские компании (Hitachi, JVC, Sharp) начали теснить тех, кто совсем недавно не воспринимал Японию всерьез. Это касалось и бытовой техники, и автомобилей. Японские товары были банально дешевле и качественнее.

Проигрывая конкуренцию, американские предприятия терпели убытки и увольняли работников. Поэтому в американских СМИ всё чаще критиковались японские компании, а в Конгрессе активно лоббировали введение импортных пошлин, чтобы японские товары стали дороже.

Но введение пошлин всегда опасно. Вы введете свои, а другая страна свои. Это никому не нужно. Тем более, такой опыт у США уже был во время Великой депрессии. Нужен был компромисс.

И тогда США решили обесценить свою валюту. Схема гениальная. В то время, да как и сейчас, весь мир вкладывался в доллары и американскую экономику, а потому доллар был самой сильной валютой. И американские товары из-за одного лишь курса стоили так дорого, что их мало кто покупал.

Поэтому Штаты предложили своим крупнейшим партнерам (Япония, Франция, ФРГ и Великобритания) выбросить на рынок доллары, чтобы курс американской валюты упал.

Вообще это был уникальный договор. Япония, Франция, ФРГ и Великобритания обещали продать часть долларовых резервов и повысить процентные ставки, а США, снизить ставки.

Америка благодаря этому легче продает свои товары, а партнеры могут инвестировать в США по выгодному курсу и импортировать американские товары и технологии по хорошей цене.

Кажется, что все в плюсе. Поэтому в 1985 году в знаменитом нью-йоркском отеле Плаза было подписано одноименное соглашение. И вот этот, казалось бы, вполне выгодный договор, разрушит японскую экономику.

Потерянное тридцатилетие

В конце 80-х Япония впадает в эйфорию. Японцы покупают американские компании и приглашают американских звезд сниматься в местной рекламе. Падение цен на зарубежные товары вскружили голову и японским банкам, и спекулянтам.

Японские мегаполисы и Токио в особенности, стали центрами притяжения денег со всего мира. Но Япония это страна с очень небольшой площадью. Плотность населения там в 1986 году 334 человека на км2. Для сравнения: в Германии – 223, в США – 27, в СССР – 9, и даже в Китае всего 125. Больше только в таких странах как Монако (14 405) или Южная Корея (428).

Поэтому японская недвижимость быстро взлетает в цене – спрос на нее в разы больше предложения. А вслед за ростом цен на землю и аренду растут и акции японских компаний – все хотят вложиться в один из самых прибыльных рынков мира.

К 1987 году средняя цена покупки квадратного метра в Токио доходила до 25 тысяч долларов. Для сравнения за эти деньги в США тогда можно было купить новенький Шевроле Корветт или БМВ третьей серии. А тут столько отдавать за один квадрантый метр офиса!

Банки активно предоставляли займы, многие из которых шли на покупку акций и недвижимости, что приводило к накачиванию «пузыря». Естественно, это были совершенно неадекватные цены - инвестиции текли рекой, но уже не в исследования и разработки, а в спекуляции и дорожающую недвижимость.

Если в 60-х и 70-х экономика Японии росла за счет низкой базы, импорта технологий и их совершенствования, а потом – экспорта идеальных товаров, которые били всех конкурентов, то к концу 1980х японские товары из-за укрепления йены уже не такие дешевые. Перед соглашением Плаза за доллар давали 250 йен, то к 1990му уже 150.

Да, у Японии того времени были самые совершенные технологии и лучшие по качеству товары, но как только цены на эти товары выросли, объем продаж упал, а вслед за ним – и прибыли экспортеров, которые тянули за собой экономику.

Чтобы помочь экспортерам дешевыми кредитами, Банк Японии накачивает экономику деньгами. Кредиты выдаются в огромных количествах, ведь в залог идет недвижимость и акции, которые стоят огромных денег благодаря уже надувшемуся пузырю.

Когда Банк Японии понял, что дешевые деньги идут на спекуляции, а не в рост экономики, он начал повышать ставки, но было слишком поздно. Как только ставки выросли, то остановился стремительный рост цен, на котором планировали заработать спекулянты. Они начали продавать акции и недвижимость, из-за чего пузырь японской экономики стал быстро сдуваться. За пять лет акции японских компаний подешевели больше, чем в два раза.

Дешевеющие активы вызвали панику и падение спроса в японской экономике, которая оказалась в глубоком кризисе. Когда Банк Японии увидел, что он наделал, он начал поддерживать экономический рост низкими кредитными ставками.

Но как бы не снижались ставки, ничего не менялось. Японцы не спешили тратить деньги, ведь все понимали, чтозавтра цены будут еще ниже.

Постепенно центральный банк опустил ключевую ставку до 0%. Это означает, что деньги в экономике бесплатны – вы можете взять кредит без процентов. Но вот только его никто не берет, потому что все ожидают, что цены упадут еще сильнее.

Бесплатные деньги превратили многие компании в зомби. Они неэффективны, но остаются жить благодаря бесплатным кредитам и государственной поддержке.

И вот сегодня почти каждая пятая японская компания – зомби. Они не живы и не мертвы. Государство не допускает их банкротства, а сами компании не увольняют работников, потому что это может привести к кризису, за который никто не хочет брать ответственность.

Крупные японские фирмы, такие как Toyota, Sony, Митсубиси, которые доминировали в 1960-х по 1990-е годы, с 2000-х годов начали проигрывать конкуренцию Южной Корее и Китаю.

В 1989 году из 50 самых дорогих компаний 32 были японцами. Сегодня в этом списке осталась только Тойота. Япония оказалась похожа на человека, который выиграл в лотерею и не смог правильно распорядиться джекпотом, потому что никогда раньше не держал в руках такую сумму.

Если весь мир борется с ростом цен, то Япония наоборот не может эти цены разогнать. Да, в отдельные светлые периоды современности правительству удавалось повысить инфляцию до 3-4%, но этого недостаточно.

Для роста экономики вам нужен стабильный рост цен, и околонулевые темпы роста ВВП Японии хорошо это подтверждают.

А что самое уникальное выйти из этой ситуации Япония не может просто потому, что среди развитых экономик у нее самое старое население в мире. Задумайтесь. Каждый пятый японец старше 65 лет.

И на первый взгляд непонятно, что в этом такого. Но пожилые меньше работают и меньше потребляют, а для экономики хуже не придумаешь. Население страны неуклонно стареет, потому что перспективы будущего туманные, а стоимость жизни очень высокая. Но уровень этой жизни тоже высокий, поэтому люди живут долго. Получается такой замкнутый круг, в котором пожилых становится все больше, а детей рождается все меньше.

И сегодня Япония это уникальнейшая во всех смыслах страна. Люди там ждут не роста, а падения цен, крупнейшие технологические компании страны из мировых лидеров превращаются в локальных производителей, а местные бизнесмены умирают, так и не передав дело всей своей жизни, потому что нет достойных преемников.

Кажется, что страна попала в очередную яму, как было уже не раз в ее истории. Но кто поможет ей снова стать величайшей экономикой мира и как скоро это случится? Кажется, вот он – самый интересный вопрос о японском будущем.

Спасибо за прочтение, Ваш Автор