Технический анализ фьючерсных рынков

Динамика рынка - включает в себя цену, объем, открытый интерес.

Постулаты технического анализа:

1. Рынок учитывает все
2. движение цен подчинено тенденциям
3. История повторяется

Основа движения цены: спрос превышает предложение - цены возрастают, предложение превышает спрос - цены идут вниз.

Цель ТА: добиться чтобы рынок сам указал наиболее вероятное направление своего движения!

Два следствия тенденций:

1. Действующая тенденция, по всей вероятности, будет развиваться далее, а не обращаться в собственную противоположность.
2. Действующая тенденция будет развиваться до тех пор, пока не начнется движение в обратном направлении.

Торговля в направлении тенденции должна вестись до тех пор, пока тенденция не подаст признаков разворота

История повторяется - если в прошлом эти модели работали, есть основания предполагать, что и в будущем они будут работать, ибо основываются они на человеческой психологии, которая с годами не изменяется! Ключ к пониманию будущего кроется в изучении прошлого - будущее это всего лишь повторение прошлого.

Сопоставление технического и фундаментального прогнозирования

Согласно результатам фундаментального анализа, именно эта действительная стоимость и отражает сколько на самом деле стоит тот или иной товар. Если действительная стоимость ниже рыночной цены товара, значит нужно продавать, ибо он идет дороже чем стоит на самом деле. если действительная стоимость выше рыночной цены товара, значит нужно покупать, ибо он идет дешевле чем стоит на самом деле, при этом исходят исключительно из законов спроса и предложения.

Фундаментального аналитика интересуют причины движения рынка, технического только факт его движения, все что нужно знать техническому аналитику - что такое движение или динамика рынка имеет место, а что за причины нет, и наоборот - фундаменталист будет пытаться выяснить - почему это произошло.

В самом зародыше каких-либо важных подвижек поведение рынка не вписывается в экономические факторы и в рамки фундаментального анализа, именно в эти моменты, моменты для общей тенденции наиболее критические, оба вида анализа расходятся больше всего и могут друг другу противоречить! Позднее на каком либо этапе они совпадут, но слишком поздно для принятия адекватных действий трейдера.

ИНЫМИ СЛОВАМИ: рыночная цена опережает все известные фундаментальные данные!

Рыночная цена служит опережающим индикатором фундаментальных данных или соображений здравого смысла, в то время как рынок уже учел все известные экономические факторы, цены начинают реагировать на какие-то СОВСЕМ ИНЫЕ, еще не известные факторы!

ПОЛЕЗНО: для фьючерсов наиболее популярны МА на 4, 9 и 18 дней

ПОЛЕЗНО: Thomson Reuters/CoreCommodity CRB Excess Return - индекс CRB для основных фьючерсов товарного рынка - тесно связан с динамикой промышленного производства, в том смысле, что индекс фьючерсных цен, как правило предвосхищает изменение значений второго индекса. От динамики rcb зависит направление движения цен на товарном рынке.

Для фьючерсов умение точно выбрать время для входа в рынок и выхода из него имеет первостепенное значение! Длительность в сделке - очень важный параметр!

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ТЕОРИИ ЧАРЛЬЗА ДОУ (Theory Dow)

1. ИНДЕКСЫ УЧИТЫВАЮТ ВСЕ - техногенные, политические, катастрофы, эпидемии, экономические - все значит все! Чем события более непредсказуемые и масштабные - они мгновенно учитываются рынком и отражаются на динамике цен