Утренний обзор рынка 2022-03-22
EURUSD GBPUSD NZDUSD USDJPY XAUUSD
Европейская валюта показывает умеренное снижение против доллара США в ходе азиатской сессии, вновь тестируя отметку 1.1000 на пробой вниз. Спрос на рисковые активы остаётся достаточно низким в начале текущей недели, поскольку нарастающая геополитическая напряжённость удерживает инвесторов от открытия новых торговых позиций. В настоящий момент российские войска продолжают проведение специальной военной операции на территории Украины, что вызывает реакцию со стороны западных государств в отношении новых ограничений. Так, на неделе ЕС готовится рассмотреть введение нового, пятого пакета санкций против российской экономики. Среди прочего, новые меры могут предполагать введение моратория на импорт российских нефти и газа, по аналогии с тем, который сейчас действует в США. Впрочем, позиция европейских государств на этот счёт по-прежнему крайне неоднозначная. Учитывая высокие цены на энергоносители, отказ от российских ресурсов может спровоцировать дальнейшее усиление ценового давления. В частности, против эмбарго выступает Германия, которая опасается за свою энергетическую безопасность. Опубликованная сегодня макроэкономическая статистика из Германии не оказала заметного влияния на динамику инструмента. Так, индекс цен производителей по итогам февраля замедлил рост с 2,2% до 1,4%, что оказалось хуже ожиданий рынка об увеличении на 1,7%. В годовом выражении показатель производственной инфляции ускорился с 25% до 25,9%, лишь немного не дотянув до ожидаемых значений 26,1%. Сегодня инвесторы ожидают череды выступлений представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ), среди которых и речь главы регулятора Кристин Лагард.
Британский фунт торгуется с нисходящей динамикой против американской валюты в ходе утренней сессии, тестируя отметку 1.3150 вниз. Активность на рынке остаётся сниженной, поскольку инвесторы предпочитают дождаться публикации новых драйверов. Пока давление на позиции фунта оказывает неопределённая ситуация вокруг конфликта в Украине. Надежды на прогресс в ходе мирных переговоров России и Украины, похоже, угасают, поскольку стороны не сообщают о каком-либо заметном продвижении в спорных вопросах. Между тем, страны Запада продолжают оказывать давление на Россию, вводя новые ограничения. Так, на неделе появилась информация, что ЕС в пятом пакете санкций рассмотрит возможность полного эмбарго на российские энергоносители, однако с большой долей вероятности говорить о полном запрете импорта пока не приходится. Великобритания, напомним, ранее присоединилась к аналогичному эмбарго от США. Опубликованная вчера макроэкономическая статистика из Великобритании оказалась неоднозначной. Так, индекс цен на жильё от Rightmove в марте замедлился с 2,3% до 1,7%. При этом в годовом выражении цены продолжили рост, ускорившись с 9,5% до 10,4%. Сегодня инвесторы ожидают выступления члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Джона Канлиффа.
Новозеландский доллар торгуется около нуля в ходе азиатской сессии. Пара NZD/USD продемонстрировала умеренное снижение накануне, отступив от локальных максимумов от 7 марта и попытавшись закрепиться ниже отметки 0.6900. Активность по инструменту остаётся сдержанной, поскольку новостных публикаций появляется достаточно мало. Вышедший вчера отчёт по импорту и экспорту в Новой Зеландии не сумел оказать новозеландской валюте заметной поддержки. Так, объёмы экспорта из Новой Зеландии в феврале увеличились с 4,8 млрд долларов до 5,49 млрд долларов. Импорт за аналогичный период немного сократился с 5,92 млрд до 5,88 млрд долларов. Это позволило дефициту торгового баланса в феврале снизиться с 1,126 млрд до 385 млн долларов. В годовом выражении, однако, дефицит только увеличился с 7,78 млрд до 8,37 млрд долларов. Негатива на рынок добавило исследование потребительских настроений в Новой Зеландии от Westpac: в 1 квартале 2022 года индекс настроений снизился с 99,1 до 92,1 пункта, тогда как аналитики ожидали роста до 101,3 пункта.
Доллар США показывает активный рост в паре с японской иеной в ходе торгов в Азии, обновляя рекордные максимумы с февраля 2016 года и тестируя отметку 120.00 на пробой вверх. Спрос на доллар остаётся высоким, учитывая негативный настрой рынка в отношении перспектив скорого разрешения конфликта в Украине. Мирные переговоры пока не принесли никаких оптимистичных результатов. Вместе с тем, процесс продолжается, и исключать возможность достижения компромиссов, которые были бы способны запустить режим прекращения огня, не стоит. Позиции американской валюты в качестве актива-убежища на сегодняшний день выглядят более привлекательными, поскольку ФРС США на прошлой неделе запустил долгожданный цикл повышения процентной ставки. К тому же, американский регулятор анонсировал процесс сокращения собственного баланса, который по последним оценкам достигает 9 трлн долларов. Банк Японии, в свою очередь, сохраняет мягкую денежно-кредитную политику. Крайне низкие темпы инфляции позволяют японскому регулятору оставаться в стороне от ведущих мировых центральных банков, которые вынуждены прибегать к ужесточению условий на фоне рекордных уровней инфляции.
Цены на золото консолидируются возле отметки 1935.00, демонстрируя развитие флэтовой динамики в краткосрочной перспективе. Накануне котировки продемонстрировали сдержанный рост, однако активность на рынке в начале недели оставалась достаточно низкой. Макроэкономический календарь не изобилует важными публикациями, а ситуация вокруг конфликта в Украине пока не улучшается. Надежды на благоприятный исход мирных переговоров постепенно снижаются. Во всяком случае, стало понятно, что быстрого успеха здесь не достичь. Вместе с тем, страны Запада продолжают усиливать санкционное давление на Россию. В частности, на неделе представители стран ЕС должны собраться, чтобы обсудить новый пакет санкций против российской экономики. Среди прочего, ограничения могут коснуться импорта российских энергоносителей, что является наиболее болезненным вопросом на текущий момент.
Подробный анализ и возможные торговые сценарии (основной и альтернативный, а так же Точка входа — Take Profit — Stop Loss — Ключевые уровни) на телеграмм канале #PivoZone
Информация представленная на данном сайте не является инвестиционным советом или рекомендацией и выкладывается исключиткльно в образовательных целях.
Вышеизложенное не следует толковать как инвестиционный совет, рекомендацию или мнение относительно каких-либо финансовых продуктов.
Всем хорошей недели и профитов от команды Quamant!