Утренний обзор рынка 2022-03-23
EURUSD GBPUSD AUDUSD USDJPY XAUUSD
Европейская валюта относительно стабильна против доллара США в ходе торгов на азиатской сессии. Накануне евро также показал разнонаправленную динамику, хотя в течение дня обновлял локальные минимумы от 16 марта. К закрытию дневной сессии вторника инструменту всё же удалось восстановиться в «зелёную» зону, хотя заметных причин для подобного не прослеживалось. Евро остаётся под заметным давлением на фоне ухудшающихся перспектив для экономики региона. Ограничения, которые страны ЕС активно вводили против России в начале месяца, крайне негативно отражаются на европейской экономике, угрожая подорвать её восстановление в период после пандемии коронавируса. Инвесторов в первую очередь волнуют высокие цены на энергоносители, а также существенные риски с перебоями поставок продовольствия (зерновых культур в особенности). Более того, Евросоюз готовит новый пакет санкций против российской экономики, который, среди прочего, может включать более существенные ограничения на импорт российских нефти и газа. Другим негативным фактором для евро остаётся сильная позиция ФРС США. Так, накануне глава ведомства Джером Пауэлл высказался в пользу более агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики уже на майском заседании регулятора. Не исключено, что вместе с началом сокращения своего баланса, ФРС США в мае повысит ставку сразу на 50 базисных пунктов.
Британский фунт торгуется с восходящей динамикой против американской валюты в ходе утренней сессии, обновляя локальные максимумы от 4 марта. Поддержку британской валюте оказывает заметная слабость её европейского конкурента. Страны еврозоны оказались в уязвимой позиции в связи с развивающимся кризисом вокруг Украины. Европейские власти готовят новый пакет санкций против российской экономики, который может включать заметные ограничения или даже полное эмбарго на импорт энергоресурсов. Это приведёт к взрывной инфляции на сырьевых биржах и поставит под сомнение способность обеспечения энергетической безопасности. Несомненно, высокие цены на нефть и газ крайне негативно скажутся и на экономике Великобритании, однако Лондон на сегодняшний день куда меньше зависит от импорта из РФ, а потому присоединился к эмбарго, инициированному США ранее. Позиции фунта поддерживает также и достаточно активная позиция Банка Англии. На прошлой неделе британский регулятор повысил ставку на 25 базисных пунктов третий раз подряд до уровня 0,75%. В свою очередь, ФРС США, которая на прошлой неделе запустила цикл повышения ставки, постепенно ужесточает свою риторику, а вот позиция Европейского центрального банка (ЕЦБ) пока остаётся нейтральной. Сегодня инвесторы ожидают публикации большого блока макроэкономической статистики из Великобритании по динамике потребительской инфляции за февраль. Также в течение дня будет опубликован индекс розничных цен и выйдет отчёт по бюджету.
Австралийский доллар консолидируется вблизи отметки 0.7460 и локальных максимумов с ноября 2021 года после довольно активного роста накануне. При этом стоит отметить, что торги вторника протекали достаточно неоднозначно, и в какой-то момент американская валюта имела шансы переломить тренд, отреагировав на «ястребиную» риторику главы ФРС США Джерома Пауэлла. Напомним, что чиновник высказался в пользу более решительных действий регулятора, которые помогли бы экономике выстоять против растущего инфляционного давления. Подобные действия, помимо скорого начала процесса сокращения баланса ведомства, могут включать в себя повышение ставки сразу на 0,50% уже на майском заседании. Речь Пауэлла слабо помогла доллару, однако спровоцировала появление заметных «бычьих» тенденций на рынке облигаций. 10-летние бумаги США выросли на 15 базисных пунктов сразу после выступления чиновника, а после продолжили более умеренный рост, закрепившись выше отметки 2,3%. Сегодня аналитики ожидают ещё одно выступление председателя ФРС США Джерома Пауэлла. Также в течение дня ожидается февральская статистика по динамике продаж новостроек в США. Заслуживающие внимания данные из Австралии появятся только завтра, когда выйдет блок статистики по деловой активности за март от Commonwealth Bank.
Доллар США продолжает развитие уверенного «бычьего» тренда в паре USD/JPY на торгах в Азии, обновляя рекордные максимумы с февраля 2016 года. Уверенную поддержку американской валюте оказывают перспективы дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС США. Так, во вторник председатель американского регулятора Джером Пауэлл выступил с откровенно «ястребиной» речью, отметив, что ФРС США может пойти на повышение ставки сразу на 50 базисных пунктов, если того будет требовать ситуация в экономике. В первую очередь ведомство будет оценивать темпы роста инфляции, которая продолжает разгон по мере роста сырьевых цен и замедления мировой экономики из-за событий вокруг Украины. Также регулятор пока не начал процедуру сокращения собственного баланса, который, по текущим оценкам, составляет почти 9 трлн долларов. Учитывая подобную риторику ФРС США, у иены практически нет шансов на рост в качестве «безопасного» актива. Поддержку японской валюте могли бы оказать перспективы постепенного отказа от доллара как от резервной валюты, но об этом говорить пока несколько преждевременно. Предпосылок к тому, что Банк Японии сможет в скором времени перейти к ужесточению монетарной политики, нет. Как и прежде, глава регулятора Харухико Курода вынужден бороться скорее с низкой инфляцией, нежели с её стремительным ростом. Вместе с тем, последняя вышедшая статистика указывает на то, что цены постепенно разгоняются и в Японии.
Цены на золото торгуются около нуля в ходе азиатской сессии, консолидируясь вблизи отметки 1920.00. Накануне котировки драгоценного металла продемонстрировали довольно активное снижение, что стало реакцией рынка на выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла, которое оказалось на удивление «ястребиным». Чиновник сообщил, что регулятор готов поднять ставку сразу на 50 базисных пунктов на одном или нескольких ближайших заседаниях, а также готовится в ближайшее время запустить программу сокращения баланса, который, по последним оценкам, достигает 9 трлн долларов. Более агрессивный тон заявлений Пауэлла спровоцировал рост американских долговых бумаг, а также повлиял и на европейский рынок облигаций. Золото ожидаемо снизилось, хотя спрос на «безопасные» активы в последние дни остаётся очень высоким. Поддержку торговому инструменту, в свою очередь, оказывают ожидания новых пакетов санкций Евросоюза против российской экономики. На неделе представители стран ЕС планируют собраться, чтобы обсудить пятый по счёту пакет ограничительных мер, которые могут включать в себя более широкий запрет на импорт российских энергоресурсов. Страны ЕС пока не выработали единой позиции по этому вопросу, и, например, Германия выступает против полного запрета, не исключая при этом возможности поиска альтернатив.
Подробный анализ и возможные торговые сценарии (основной и альтернативный, а так же Точка входа — Take Profit — Stop Loss — Ключевые уровни) на телеграмм канале #PivoZone
Информация представленная на данном сайте не является инвестиционным советом или рекомендацией и выкладывается исключиткльно в образовательных целях.
Вышеизложенное не следует толковать как инвестиционный совет, рекомендацию или мнение относительно каких-либо финансовых продуктов.
Всем хорошей недели и профитов от команды Quamant!