Утренний обзор рынка 2022-03-28
EURUSD GBPUSD AUDUSD USDJPY XAUUSD
Европейская валюта показывает умеренное снижение против доллара США в ходе азиатской сессии, вновь тестируя отметку 1.1000 на пробой вниз. Пара EUR/USD торгуется вблизи локальных минимумов от 16 марта, ожидая появления новых драйверов. Тем временем, макроэкономический календарь понедельника пуст, а потому в центре внимания рынка останутся новости вокруг конфликта в Украине, а также пятничные макроэкономические данные. Кроме того, инвесторов интересуют предварительные итоги саммита ЕС, где присутствовал и президент США Джо Байден, который, видимо, приехал оказать дополнительное давление на позиции европейских стран в вопросе отказа от импорта российских энергоносителей. Вместе с тем, Евросоюз ожидаемо не пошёл на полное эмбарго российской нефти и газа, отметив лишь, что постарается снизить зависимость от российских ресурсов в ближайшее время. Кроме того, председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен представила поэтапный план перехода к системе единых закупок энергоносителей, что должно положительно сказаться на ценах в заключаемых контрактах. Опубликованные в пятницу макроэкономические показатели из Европы оказались умеренно-негативными. Так, индекс делового оптимизма от IFO в Германии в марте снизился с 98,5 до 90,8 пункта, что оказалось заметно ниже прогнозов рынка на уровне 94,2 пункта. Индекс экономических ожиданий за аналогичный период сократился с 98,4 до 85,1 пункта, что также разошлось с ожиданиями аналитиков о падении лишь до 92 пунктов.
Британский фунт торгуется с нисходящей динамикой против американской валюты в начале недели, тестируя отметку 1.3150 на пробой вниз. За прошедший уикенд на рынке не произошло никаких заслуживающих внимания событий, которые бы заметно увеличили спрос на риск. Участники торгов по-прежнему обеспокоены ситуацией в Восточной Европе, а также пытаются оценить, насколько сильно замедлится мировая экономика, учитывая беспрецедентные санкционные ограничения против российской экономики. Ранее Великобритания, вслед за США, объявила о полном эмбарго на поставки нефти и газа из РФ, резко осудив проведение специальной военной операции на территории Украины. Страны ЕС пока не могут полностью отказаться от российских энергоресурсов, однако пытаются найти способы сократить свою зависимость. Тем временем, котировки на сырьевых рынках вновь демонстрируют уверенный рост после некоторой коррекции, что крайне негативно сказывается на глобальных инфляционных рисках. Вышедшая в минувшую пятницу макроэкономическая статистика из Великобритании оказала дополнительное давление на фунт. Так, объёмы розничных продаж по итогам февраля показали снижение на 0,3% в месячном выражении после роста на 1,9% в январе. Аналитики ожидали роста показателя на 0,6%. В годовом выражении объёмы продаж сократились с 9,4% до 7,0%, тогда как эксперты ожидали повышения на 7,8%. Индекс потребительского доверия от Gfk по итогам марта сократился с -26 до -31 пункта при прогнозе о падении до -30 пунктов.
Австралийский доллар показывает активный рост против доллара США в ходе утренней сессии, тестируя отметку 0.7520 на пробой вверх. Пара AUD/USD удерживается вблизи локальных максимумов с конца октября 2021 года, получая поддержку со стороны восходящих тенденций на сырьевых площадках. Цены на сырьё остаются высокими и настроены на дальнейший рост по мере ухудшения ситуации в Украине. Стороны конфликта продолжают мирные переговоры, однако пока они не принесли каких-либо результатов. Страны Запада, в свою очередь, усиливают санкционное давление, надеясь, что это поможет быстрее завершить активную фазу военной операции. Пока что эти меры приводят к разгону глобальной инфляции, заставляя ведущие центральные банки мира проводить более агрессивную монетарную политику. В частности, на прошлой неделе глава ФРС США Джером Пауэлл поддержал идею о более интенсивном повышении ставки в мае, если ситуация с инфляцией не улучшится заметным образом.
Доллар США продолжает уверенный рост в паре USD/JPY в ходе торгов в Азии, обновляя рекордные максимумы с декабря 2015 года и тестируя отметку 123.00 на пробой вверх. Заметную поддержку американской валюте по-прежнему оказывает крайне низкий спрос на риск. Участники торгов обеспокоены вектором развития конфликта в Восточной Европе, опасаясь, что текущая военная операция России на территории Украины может затянуться на несколько месяцев. Кроме того, курс торгового инструмента укрепляется на фоне агрессивной риторики ФРС США. Регулятор запустил цикл повышения процентной ставки в этом месяце, а уже в мае может решиться скорректировать её сразу на 50 или даже 75 базисных пунктов. Также ожидается, что в ближайшее время ведомство начнёт сокращать собственный баланс, который, по последним оценкам, достигает 9 трлн долларов. Банк Японии продолжает идти против основного тренда в вопросе ужесточения монетарной политики. Из-за низкой инфляции финансовые власти страны сохранили ультрамягкую денежно-кредитную политику, стимулирую экономической рост. Так, вышедшая в минувшую пятницу макроэкономическая статистика из Японии указала на ускорение инфляции в регионе Токио в марте с 1,0% до 1,3% при прогнозе 1,5%. Без учёта цен на продукты питания и энергоносители цены в марте сократились на 0,4% после снижения на 0,6% в феврале.
Цены на золото снижаются, вновь тестируя отметку 1940.00 на пробой вниз. В конце прошлой торговой недели инструменту удалось немного восстановиться, однако тренд на рынке в краткосрочной перспективе остаётся неоднозначным и скорее его можно охарактеризовать как «флэт». Фундаментальная картина меняется мало. Участники торгов по-прежнему анализируют тревожные сигналы из Восточной Европы, пытаясь оценить перспективы экономического роста с глобальной инфляцией. Дальнейшая эскалация конфликта заметно повышает спрос на безопасное золото, однако инвесторы всё чаще отдают предпочтение американской валюте, поскольку ФРС США запустила цикл повышения процентных ставок. Кроме того, уже в мае темпы её коррекции могут быть увеличены, учитывая рекордную инфляцию в США и относительно оптимистичную ситуацию на рынке труда. Между тем, вышедшая в пятницу макроэкономическая статистика из США оказалась негативной. Так, индекс потребительского доверия от Мичиганского университета в марте снизился с 59,7 до 59,4 пункта, тогда как аналитики не ожидали изменений вовсе. Количество незавершённых сделок по продаже жилья в феврале сократилось на 4,1% после падения на 5,8% в январе. Аналитики ожидали появления положительной динамики на уровне 1,0%.
Подробный анализ и возможные торговые сценарии (основной и альтернативный, а так же Точка входа — Take Profit — Stop Loss — Ключевые уровни) на телеграмм канале #PivoZone
Информация представленная на данном сайте не является инвестиционным советом или рекомендацией и выкладывается исключиткльно в образовательных целях.
Вышеизложенное не следует толковать как инвестиционный совет, рекомендацию или мнение относительно каких-либо финансовых продуктов.
Всем хорошей недели и профитов от команды Quamant!