Inflow: Каждый может внести депозит

Hydro начинался как инструмент для распределения средств community pool Cosmos Hub. По сути, именно Hub стал первым вкладчиком Hydro. Inflow — это функция, которая предоставляет такую же возможность частным и институциональным инвесторам, знаменуя новую фазу: Hydro масштабирует используемый капитал и становится площадкой для получения пассивного дохода с низким риском на неиспользуемые активы.

Привлечение частного капитала влечет за собой новую ответственность. Hydro должен защищать средства вкладчиков, направляя их в DeFi-стратегии, приносящие доход. Уже сейчас Hydro управляет рисками и часто перераспределяет капитал для максимальной доходности. Однако сегодня Hydro сосредоточен на консервативных стратегиях — в основном это лендинговые протоколы и стейбл-пулы обмена. Например, ATOM может быть размещён в пул dATOM/ATOM или на рынок кредитования ATOM, с высокой уверенностью в стабильной годовой доходности (APR), которая сейчас в среднем составляет 5%. Это значение будет базовым APR для ATOM, обновляемым каждый раунд (для других токенов будет варьироваться).

С запуском Riptide Hydro начнет выходить на более рискованные, но и потенциально более доходные стратегии. Это включает волатильные пулы, позиции с кредитным плечом и нестандартные стратегии, одобряемые голосующими участниками Riptide. Эти участники блокируют свои токены, по сути страхуя вкладчиков от низкой доходности. Если стратегия показывает хороший результат, они получают часть прибыли. Если же стратегия не оправдает ожиданий, часть их заблокированных токенов покрывает убытки.

Inflow выстраивает систему стимулирования через трехуровневую модель:

Вкладчики предоставляют пассивный капитал, застрахованный голосующими Riptide и казной Hydro. Взамен они получают доходность чуть выше базовой. Это стабильная, предсказуемая и полностью пассивная доходность — идеальна для пользователей, избегающих рисков и предпочитающих формат «вложил и забыл».
Распределители (голосующие) блокируют токены и голосуют за предложения по размещению капитала. Они получают долю от избыточной доходности в случае успеха, но несут убытки при провале стратегии. Это создает баланс между риском и вознаграждением — так называемый принцип “skin-in-the-game”.
Казна Hydro страхует всю систему и выступает как последний рубеж защиты от убытков вкладчиков, включая потери из-за взломов или эксплойтов. Взамен казна получает небольшую часть прибыли от успешных стратегий, обеспечивая устойчивость протокола в долгосрочной перспективе.

Доступ к максимально широкому спектру DeFi-стратегий критичен для получения наилучшей доходности с учетом риска. Все новые функции Hydro направлены именно на это:

Stream позволяет Hydro автоматически и без мультисигов размещать капитал кросс-чейн, быстро реагируя на возможности с высокой доходностью.
Vortex обеспечивает доступ к любым пулам DEX, снижая риски непостоянных потерь (impermanent loss) за счет использования концентрированной ликвидности и обеспечения со стороны участников.
Riptide открывает доступ к более рискованным стратегиям — голосующие страхуют возможную убыточность своими заблокированными токенами, что позволяет Hydro выйти за рамки исключительно консервативных решений.

И, конечно же, Eureka станет основой для кросс-экосистемных размещений, позволяя Hydro направлять ликвидность между Cosmos, Ethereum, Solana и другими сетями. Это ключ к тому, чтобы Hydro стал самым конкурентным источником дохода в крипто-пространстве. Благодаря Eureka пользователи смогут вносить депозиты в Hydro с любой сети — Ethereum, L2, Solana, Avalanche — и из любого кошелька, включая MetaMask и Phantom, всего в несколько кликов. Это радикально повысит доступность, снизит барьеры на входе и обеспечит мультичейновый опыт без границ.

В конечном итоге Inflow сделает Hydro доступным каждому, даже тем, кто никогда не сталкивался с криптовалютами. Пользователи смогут вносить средства напрямую с банковской карты или счета, автоматически конвертировать их в стейблкоины, размещать в DeFi и выводить обратно в фиат при необходимости. Им не нужно будет настраивать кошелек или знать, какую сеть они используют. Многие даже не поймут, что взаимодействуют с криптой. В сочетании с Riptide это создаст мощную динамику: новички получат простой и низкорисковый доход, а опытные пользователи (degens) смогут брать на себя риск и зарабатывать на этом. И каждая группа будет приносить пользу другой.

С запуском Inflow Hydro начинает реализовывать своё видение первого децентрализованного маркет-мейкера — протокола, который перераспределяет ликвидность по всему DeFi, наполняется пользовательскими депозитами, работает за счёт доходности и становится возможным благодаря композиционности блокчейнов. Пользовательская ликвидность больше не будет простаивать — она будет динамично перемещаться, помогая трейдерам получать лучшие цены, протоколам — доступ к капиталу, а вкладчикам — зарабатывать больше. Hydro сделает для обеспечения ликвидности то же самое, что Skip:Go и агрегаторы DEX сделали для торгов: умно маршрутизирует капитал туда, где он принесет наибольшую выгоду.