Фонды
В этой статье поговорим про фонды в крипте, рассмотрим венчурные фонды в криптовалютной индустрии. Также разберемся с темой венчурных инвестиций, в чем их плюсы и минусы, и затронем вопрос, почему рассказы вроде "в этот проект проинвестировали топовые фонды" часто оказываются скамом :)
Начнем с основ. Суть любого фонда — это заработок денег на долгосрочных инвестициях в стартапы. В будущем фонды зарабатывают на дивидендах или продаже акций. Их главная задача — вернуть вложенные деньги с иксами. Это важно понять и зафиксировать: фонду, по сути, неважен сам проект. Фонд — это бизнес, цель которого только заработать, и ничего больше
Но здесь важно уточнить, что речь идет о венчурных фондах.
Что такое венчурный фонд?
Венчурный фонд — это организация, которая собирает деньги от инвесторов или вкладывает свои собственные средства в молодые перспективные компании (чаще всего стартапы) с высоким потенциалом роста. Но такие инвестиции всегда связаны с большими рисками, так как далеко не все стартапы "выстреливают". Однако успешные проекты могут приносить огромную прибыль, перекрывая убытки от неудач.
Как работает венчурный фонд?
Классический венчурный фонд вкладывается минимум в 20 проектов, а иногда и больше. Вот простой пример:
Фонд инвестирует в 50 проектов, в каждый по 1 миллиону долларов. Через некоторое время:
В чем фишка? За счет большого числа проектов растет вероятность "угадать" те, которые дадут прибыль. Если бы фонд вложился только в 5–10 стартапов, риск потерять весь капитал был бы намного выше
Венчурные фонды активно инвестируют в крипту, потому что это одна из самых перспективных и быстрорастущих индустрий. Но они не ограничиваются только криптой — деньги вкладываются в оффлайн-бизнес, космические проекты и многие другие направления
Если вы планируете собирать свой инвестиционный портфель, можете взять этот принцип на вооружение: распределите капитал по большому количеству проектов. Это снизит риск потерь и увеличит вероятность попасть на проект, который принесет хорошие иксы
Где искать информацию о фондах?
Искать особо ничего не нужно. Есть отличный сервис — CryptoRank, где в разделе "Фандрайзинг" можно найти вкладку "Фонды". Там собран список фондов, информация о том, куда они инвестируют, и прочие полезные данные
В общем, мы уверены, что вы уже начали рыться. Но мы хотим помочь вам сократить время на ресерч, чтобы вы тратили меньше усилий
Первое и самое важное, что нужно понять: надо разобраться, где размер инвестиций маленький, а где — большой. Например, 1 миллион долларов — это много или мало? Единственный способ это понять — провести собственный ресерч. На выборке нескольких десятков проектов станет ясно, какой размер инвестиций считается крупным, а какой — нет. Потому что без сравнения с другими проектами определить это невозможно
Но есть хорошая новость: мы уже сделали эту работу за вас! Просто запоминайте и используйте
Как понять, что инвестиции большие или маленькие?
Мы будем говорить только про именитые фонды — из топ-10 или максимум топ-15. Все-таки ориентируемся на лучших :)
Итак, 1 миллион долларов инвестиций в проект — это "жалкая подачка". Просто милостыня, чтобы проект потом мог размахивать этим в СМИ и рассказывать всем, что в них инвестировал топовый фонд. Но, по сути, это как 100 рублей: да, булочку купить можно, но особо не разгуляешься.
То же самое в крипте: 1–3 миллиона долларов — это "ни о чем".
Нормальные инвестиции начинаются хотя бы от 10 миллионов долларов. И тут важно смотреть, сколько топовых фондов вложились в проект. Если там всего три фонда, скорее всего, они просто скинулись на ту же милостыню, и это тоже не очень хороший сигнал, но рассмотреть можно
Ниже пример проекта с реально сильными инвестициями, сумму вы видите сами
Далее, проект с не очень большим размером инвестиций. Кстати, "оценка проекта" — это условное понятие, основанное на предположениях. По сути, "оценку" представляют фондам, чтобы они понимали возможный потенциал. Но нам на этом сейчас особо концентрироваться не нужно.
Теперь перейдем к самому интересному: почему все вышесказанное вообще можно умножить на ноль? И факт того, что в проект могли занести даже 300 млн, ничего не значит?
ОТС-рынок (от англ. OTC — Over-the-Counter) в криптовалюте — это способ торговли, при котором сделки совершаются напрямую между покупателем и продавцом, без участия биржи. Такой подход удобен для крупных игроков (например, фондов или частных инвесторов), которые хотят купить или продать большие объемы криптовалюты, чтобы не зависеть от количества токенов на биржах. Суть простая: фонды между собой торгуют этими раундами инвестиций
Простой пример: вот занес фонд, допустим, 10 млн долларов в проект, а взамен ему дают что-то вроде акций — бумажки, которые подтверждают сделку и дают право на определенное количество токенов. Потенциал роста у проекта, допустим, минимум 5 иксов, и теперь фонд берет и продает эти акции за 25 млн долларов, получая чистую прибыль в 15 млн и избегая рисков того, что проект соскамится. И теперь акциями проекта может владеть неизвестный субъект, от которого не ясно, чего ожидать.
Фонд сделал свою задачу - заработал денег
Не понятный субъект - получил акции проекта по скидке, и получил влияние над проектом
Резюмирую: да, за фондами нужно следить, смотреть, во что они инвестируют, чтобы понимать тенденции рынка. Но ориентироваться на это как на 100% инсайд нельзя, ведь многое проходит за кулисами и скрыто от наших глаз!