Венчурные инвестиции в крипте
Венчурный капитал – это инвестиции в которые изначально вложен большой риск в связи с тем, что этот капитал предназначен для финансирования новых стартапов, которым ещё предстоит огромный путь до реализации конечного продукта. То есть, эти средства направлены либо для разработок новых продуктов, либо на развитие уже существующих. Такие вложения принято считать рискованными, однако риск подобных проектах оправдывает ожидание сверхприбыли, которая в случае венчурного инвестирования многократно превышает объём вложений.
По уровню риска, на сегодняшний день, в целом крипто-рынок можно сравнить с венчурными инвестициями в традиционный рынок. Из этого следует понять что венчурные инвестиции в рамках крипто-рынка, то есть инвестиции в крипто-стартапы, несут собой максимальные риски. Но не стоит забыть, что на сегодня крипито-венчур считается самым доходным из всех существующих видов инвестиций.
В данной работе я не стану загонять вас в фомо, рассказывая вам супер успешные венчурные истории как Polygon, Solana, Axie Infinity, Flow и т.д. Тут я ознакомлю вас со своим взглядом на данное направление инвестиций, и о том какие действия и исходя из каких соображений я принимаю инвестируя в стартапы.
ДОСТУПНОСТЬ
Для начала скажем что для solo инвестора, вопрос получения алокации в стартапах очень сложный, и фактически не реальный. Получить приват в стартапы уровня Aptos, Sui или StarkNet, фактически не реально, за исключением некоторых случаев...
Если на прошлом цикле, хоть и через паблик, мы как-то могли покупать такие истории как Solana или Flow – CoinList I love you – то на этом цикле дела обстоят куда труднее...К примеру Aptos или Optimism вообще не проводили паблик сейл, и если у вас на руках не сосредоточен большой капитал, то единственный способ получить их монеты – только ретродропом.
Инвестировать в истории на подобии Mana, Sandbox, Axie и.т.д вполне возможно, и даже реально. Такие проекты можно ловить по ценам паблика на хороших IDO площадках, естественно нужно соответствовать требованиям этих площадок. Также их можно закупать в разы дешевле, если вы состоите в проверенных инвестиционных пулах, естественно нужно соответствовать также и их требованиям.
Risk/Revard
В чём заключается риск венчурного капитала и какую доходность стоит ожидать?
Для того чтобы ответить на этот вопрос, я не стану загружать вас тезисными цитатами, вместо этого приведу итог небольшого нашего исследования, которое даст вам общее понимание того, какой риск несёт собой данный вид инвестиций, и насколько много можно заработать на этом...
Недавно мы провели исследование относительно стартапов проходивших программу инкубации Binance Labs
Программа инкубации Binance Labs - Эта программа предназначенная в поддержку блокчейн-стартапов на самых ранних стадиях развития проекта, оказывая им финансовую и ресурсную помощь. В каждом сезоне из сотни стартапов отбираются 10-15 проектов. Программа длится от 8 до 10 недель и направлена на поиск инновационных идей, направленных на массовое внедрение криптовалют в мировом масштабеМы проанализировали результаты тех стартапов, которые прошли 2-ой и 3-ий сезон этой программы, и вывели следующую статистику:
– 25-30% стартапов не дошли до листинга и просто исчезли.
– 20-25% стартапов до сих пор не вышли на листинг, но продолжают разработку ( к слову это 3-4 года разработок) и среди них весьма сильные проекты, и те кто в свое время инвестировал в них, могут рассчитывать на десятки иксов только лишь c первых разлоков.
Также не стоит забывать что Венчур – инвестиции в долгосрок. Крипта вообще изменила само понятие «Долгосрок», в то время как в традиционном рынке венчурный капитал готов был ждать от 5 до 10 лет, то крипта приучила всех к тому, что фиксировать от венчура иксовые профиты за 1,5-2 года – в порядке вещей. Ну а для некоторых и это является слишком большим сроком...Поэтому, прежде чем задуматься о венчурных инвестициях, подумайте, готовы ли ждать такой срок?!
– 45-50% стартапов дошли до листинга и торгуются на рынках с разными успехами.
–Общая средняя капитализация при листинге – 43 млн. –Общая средняя капитализация на сегодня — 22 млн.
**Для исследования мы взяли именно программу инкубации Binance Labs, так как трудно найти другие подобные программы на рынке, исследовав которых можно вывести более точную информацию...
В данной работе мы специально убрали несколько супер успешных стартапов, которые проходили инкубацию Binance Labs, так как они сделали бы наше исследование совсем не объективным. Один лишь Polygon мог существенно поднять общие средние показатели которые мы привели выше...
C момента инвестиций и до выхода на рынок, с проектом может случиться все что угодно. Он может превратиться в супер успешный проект с 1000 иксами, может соскамиться ещё на стадии развития, а может и просто вяло залиститься с 5-10 миллионами капитализации
По итогу мы приходим к тем же тезисными определениям:
Венчурные инвестиции — это максимально возможный риск/ревард, где с одной стороны, с минимальными вложениями можно поднять целое состояние, а с другой – потерять cвои вложения!
Я не берусь утверждать что результат данного исследования на все 100% отображает действительное соотношение risk/reward в крипито-венчурных инвестициях, но проведенное нами исследование укрепило во мне то, что было заложено в моем понимании венчурных инвестиций в крипто-стартапы за более чем пятилетнее наблюдение за рынком, и в диверсификации своего портфеля не задействовать данное направление инвестиций, имея на то возможность, считаю более чем неразумным, и ещё более неразумным считаю «закотлетить» весь свой депозит в венчур...
В конечном итоге я пришел к тому, что правильное распределение 5-10% от общего депозита по нескольким стартапам, кратно может превысить доходность от оставшихся 90% депозита выделенных под консервативный портфель.
Поэтом инвестиции в стартапы будет неотъемлемой частью моего крипто-портфеля, и особо активно буду ресерчить рынок и искать венчурный вход в стартапы именно в этом году, так как из за фактора медвежьего рынка цены на токены проектов не будут слишком завышены, и на рынке уже сложилась очень благоприятная атмосфера для развития стартапов, атмосфера в которой маркетинг отошёл на второй план и больше внимания уделяется разработкам...а настрой крупных фондов лишнее тому подтверждение.
Pantera Capital:
2023 год станет отличным временем для блокчейн-стартапов.
С начала года мы занесли средства уже в четыре стартапа, которые выглядят весьма солидно для той стадии развития на котором они находятся. Естественно, отношусь к этому предельно выборочно, и заносим средства в проекты на тех же стадиях что и tier1 фонды - Binance Labs, Animoca Brands и т.д... И до конца года мы намерены активно работать в этом направлении и инвестировать, как минимум, в 1 перспективный проект каждый месяц...
Если после прочтения данной статьи вас заинтересовали венчурные инвестиции и вы хотите инвестировать хотя бы в несколько проектов, то можете воспользоваться нашим приватным пулом для венчурных крипто-инвестиций, в котором мы хотя бы раз в месяц будем стараться собирать пулы для инвестиций в разные перспективные криптостартапы на ранних раундах. Весь ресёрч, разбор и аналитику в проектах мы делаем сами. Вам же остаётся просто инвестировать через нас, естественно, заплатив небольшую комиссию.