Закупаемся на дне - второе дно в подарок? Усреднять или выходить?
На крипторынке один и тот же актив у разных инвесторов может показывать совершенно разную доходность. Кто-то зашел на самом дне и уже в плюсе, а кто-то купил на хаях и сидит в глубокой просадке. Ключевой вопрос в такой ситуации – когда стоит усреднять позицию, а когда лучше признать убытки и выйти?
Важно понимать: даже актив, который упал на -90%, теоретически может восстановиться. Но вероятность этого сильно зависит от фундаментальных факторов. Не все проекты возвращаются к своим прежним максимумам, особенно если потеряно доверие участников рынка. Если быть точнее, очень малое кол-во монет может восстановиться после такого минуса до своих исторических максимумов.
В этой статье мы разберем следующие вопросы:
1. Стоит ли вообще усреднять глубокие просадки?
2. Если да, то с каких значений следует начинать?
3. Если нет, то как определить точку невозврата?
Для начала, давайте разберем то, как работают убытки и необходимый рост для восстановления ?
Если актив теряет 60% стоимости, это не значит, что для выхода в безубыток нужно просто вернуть эти 60%. На самом деле, чем глубже просадка, тем экспоненциально сложнее ее отыграть.
Например, если ваш актив упал на -60%, то чтобы выйти в безубыток, цена должна вырасти на 150%. А если просадка -90%, то рост должен составить 900%, что уже встречается значительно реже.
Когда стоит задуматься об усреднении?
Усреднение не должно быть автоматическим. Оно оправдано только если у актива есть фундаментальные перспективы.
Наилучшая точка для обдумывания усреднения – -60% от вашей точки входа. Именно в этом диапазоне становится критически важно оценить, живет проект или он уже “мертв”.
На что обратить внимание перед усреднением?
✅ Проект активен – разработчики продолжают работу, обновления выходят, комьюнити живое.
✅ Есть фундаментальная ценность – актив действительно решает определённую задачу, его действительно используют. Понять это можно по финансовым и ончейн метрикам.
✅ Актив торгуется на топ биржах, за время падения не было делистингов, на графике прослеживается активность маркетмейкера, объёмы торгов в норме.
✅ Рыночный цикл – Нужно учитывать и рыночную фазу А именно, в какой фазе рынка актив показывает просадку. Если в медвежьей фазе актив падает вместе с рынком и это естественно, то в бычьей его просадка — может быть сигналом против усреднения.
❌ Проект заброшен – разработчики ушли, сайт не обновляется, новостей нет.
❌ Проблемы с финансированием – команда распущена, активность в соцсетях замерла.
❌ Манипуляции – команда или инсайдеры продают актив в больших объемах, что давит на цену.
Далее, если по результатам анализа проект все еще жив и имеет перспективы, усреднение при -60% может быть разумным решением.
Зоны убытков: От каких значений стоит начинать усреднение позиций ?
Мы разделили уровни просадки на три ключевые зоны, которые помогут инвестору понять, где он находится и какие шаги стоит предпринять.
Первая половина: от -10% до -50% (вероятность восстановления высока)
🔹 Зона небольших просадок (-10% до -20%)
• Обычные колебания рынка, восстановление возможно даже за короткий промежуток времени.
• Если не (зеленый сектор) консервативный портфель, усреднять не нужно – лучше дождаться роста.
🔹 Зона умеренных убытков (-20% до -40%)
• Восстановление возможно в течение рыночного цикла.
• Усреднять не обязательно, но можно рассмотреть при сильной уверенности в активе.
🔹 Пороговая зона риска (-40% до -50%)
• Важно оценивать фундаментальные факторы.
• Если проект стабилен, можно рассмотреть усреднение.
Возможная точка невозврата (-50% до -97%)
Здесь восстановление уже не гарантировано и является архисложным. С этого момента усреднение имеет смысл только после тщательного фундаментального анализа.
🔹 Зона сложного восстановления (-50% до -70%)
• Восстановление возможно, но требует времени.
• Усреднение стоит рассматривать с -60%, но только если проект показывает признаки жизни.
🔹 Критическая зона убытков (-70% до -90%)
• Усреднение рискованно, но возможно, если проект все еще активен.
• Если фундаментал явно ухудшается – лучше выйти, чем терять больше.
🔹Зона почти необратимых потерь (-90% до -97%)
• Если актив упал так глубоко, он почти наверняка “мертв”.
• Усреднение почти бессмысленно – восстановление маловероятно.
Итог: что делать при глубокой просадке?
1️⃣ Паника – плохой советчик. Важно не продавать на эмоциях, а трезво оценивать ситуацию.
2️⃣ При -60% стоит провести тщательный фундаментальный анализ. Если проект жив – можно усреднить позицию.
3️⃣ Не усредняться слепо. Если актив падает, это не значит, что он обязательно восстановится.
4️⃣ Учитывать рыночный цикл. Если рынок в целом падает, стоит подождать разворота тренда. Если есть уверенность в начале глобального медвежьего тренда, нет смысла усреднять актив.
5️⃣ Фиксация убытков – не всегда ошибка. Если проект теряет смысл, иногда лучше выйти с убытком, чем надеяться на чудо.
Заключение
Не все криптоактивы, упавшие на -90%, мертвы, но чем глубже падение, тем сложнее и дольше восстановление. Усреднение – это стратегия, а не рефлекс, и применять ее нужно только после анализа. Минус 55-60% – это тот момент, когда стоит задуматься, а не просто “докупать, потому что цена низкая”.
🔥 Какой у вас был самый большой минус в крипте? Удалось ли вам восстановить позиции? Делитесь в комментариях!