Предложение и спрос при торговле боковика.
Несмотря на то, что это пересмотр диапазона в прошлом, я попытался оставаться максимально беспристрастным и выделил области интереса, которые я видел в режиме реального времени по мере развития PA (прайс экшн).
Давайте начнем с обзора более высокого таймфрейма, где находится цена и какие уровни мы можем найти и увидеть.
Я выбрал таймфрейм W2, так как он наилучшим образом отображает уровни более высокого таймфрейма в данном случае.
Что мы можем извлечь из этого?
Было значительное ралли до 14 тыс. С тех пор цена находится в понижающемся тренде, формируя низшие максимумы и низшие минимумы. Последний оставшийся уровень поддержки на уровне 7,6 позволил провести медвежий ретест предложения на уровне 10 тыс., и с тех пор цена продолжает идти вниз и приводит к медвежьему поглощению поддержки, которое привело к восходящему движению, какое теперь должно выступать в качестве сопротивления.
Также следует отметить, что цена сейчас находится в важной разворотной точке, изображенной синим прямоугольником. Мало того, на графике W2 есть свидетельства того, что цена действительно погрузилась в спрос здесь, что привело к восходящему движению до 14 тыс.
Что мы можем здесь сделать?
Слепое открытие лонга в этот момент не рекомендуется, предыдущая свеча W2 показывает сильный медвежий импульс, и нам нужно подождать, как цена отреагирует на упомянутый выше синий прямоугольник.
Когда цена приближается к нашей области интереса, мы можем переключиться на более низкий таймфрейм, например на дневной, как на картинке выше. По-прежнему нет признаков возвращения быков на рынок, поэтому нам нужно ждать правильной реакции.
Как только цена приблизилась к зоне спроса, мы можем видеть, как быки подтолкнули цену обратно выше синего прямоугольника, выбив винговый минимум слева от нее, сформировав бычий SFP (swing failure pattern - сквиз) и получив отбой при немедленном ретесте сопротивления (черный уровень), что не должно рассматриваться как медвежье поведение, потому что это всего лишь естественная реакция на уровень. Главное - это то, где находится цена в настоящее время и что она делала ранее.
Давайте еще немного увеличим масштаб. И вот тут начинается самое интересное:
Как мы поняли из нашего дневного прогноза, цена нырнула в макроспрос, выбив свинговый минимум и вернувшись к сопротивлению. Данные свидетельствуют о том, что быки активны на этих уровнях, и мы можем искать здесь возможности для покупки.
Что мы ищем?
В этом есть некоторый взгляд в прошлое, но этот метод можно применять в любое время и в любом месте. Мы ищем дисбаланс на рынке.
Откуда произошло сильное ралли цены. Думаю, сегодня все знают, как это выглядит на графике.
Зона спроса
Нисходящая свеча перед восходящим движением
Восходящая свеча перед нисходящим движением
На графике H1 выше мы можем точно определить этот вид дисбаланса. Эта информация в сочетании с погружением цены в макроспрос и формированием дневного бычьего SFP позволяет нам ожидать погружения в этот карман спроса (серый прямоугольник) и короткого ралли примерно до недельного уровня сопротивления (красный).
Что мы не можем сделать на данном этапе:
На данном этапе мы не можем ожидать прорыва уровня поддержки или сопротивления. Нет никаких признаков того, что поддержка или сопротивление ослабли. Следовательно, мы вынуждены играть на более мелких движениях.
Вы можете либо перестраховаться и зафиксировать прибыль на логических уровнях сопротивления, таких как дневной уровень 7,2, либо передвинуть стоп и TP на красный прямоугольник в районе 7,4. Важно понимать, что мы не знаем, как далеко будет продолжаться это движение. Полноценные развороты не происходят после нескольких месяцев падения.
Очевидно, что на Н4 у нас также есть слияние на немного более высоком таймфрейме, что более вероятно для бычьего продолжения. Свеча Н4 пробила предыдущие минимумы, погрузилась в наш небольшой карман спроса Н1, и цена закрылась обратно в рамках консолидации. Особенно на H4 мы видим потенциал дальнейшего роста цены и преодоления дневного уровня сопротивления (черный).
Поскольку цена растет, фитиль над уровнем D1 снова является не более чем естественной реакцией на уровень сопротивления. Если рассматривать все в контексте, то дневное смещение SFP все еще сильнее, чем фитиль H1.
Учитывая то, как закрылись свечи Н4 после SFP на Н4, о котором мы говорили ранее, можно ожидать продолжения роста к недельному сопротивлению или предложению Н1 ниже него. На данный момент нет необходимости быть медведем.
Чего не следует делать:
Ожидать прорыва недавно пробитого недельного уровня поддержки, который теперь превратился в сопротивление, то же самое касается и разворота.
Сопротивление, пока не доказано обратное.
По мере развития PA (прайс экшен) мы можем наблюдать замедление импульса на недельном уровне сопротивления. Подтверждение будет, если цена отскочит от этого уровня.
Перенесемся на 36 часов вперед и увидим, что шорт здесь не сработал.
Вот здесь-то и проявляется некоторая ретроспектива. Но если мы внимательно посмотрим на свечи H4, то увидим, как медвежий импульс внутри красного прямоугольника замедляется после первого касания недельного уровня (красного) и как бы находится в диапазоне между красным прямоугольником и недельным уровнем.
В таких ситуациях вы можете спросить себя:
"Почему цена не идет дальше вниз, если это сопротивление?".
Тот же вопрос можно применить и к поддержке:
"Почему цена не падает, если она медвежья?".
Или наоборот, к сопротивлению:
"Почему цена замирает у сопротивления?" или "Почему цена не отскакивает от сопротивления, если она медвежья?".
Опять же, это задним числом, но доказательства того, что это был фейк, все еще можно найти.
Где именно мы можем это заметить?
1. Цена находится в макронисходящем тренде.
2. Любой прорыв диапазона значений, указывающий на разворот, если он не виден на более высоком таймфрейме (например, D1 или выше), должен быть воспринят с долей скептицизма.
3. Тренд не изменился, нет более высоких максимумов и более высоких минимумов.
Если бы мы были терпеливы, чего многие не делают, мы бы смогли заметить, как цена возвращается в диапазон и падает ниже недельного уровня сопротивления. Еще одним признаком замедления импульса стали бы многочисленные внутренние бары H4 после "прорыва", и все они не смогли продолжить ралли. Это снова тот момент, когда тренд HTF (higher time frame) все еще имеет большее значение, чем краткосрочное ралли.
С течением времени цена продолжает откатываться все глубже в диапазон, создавая новое предложение на пути вниз.
Вопрос теперь в том, что мы можем сделать с этой информацией?
Тренд HTF все еще предпочитает шорты, а не лонги, но небольшие отскоки в пределах недавно сформировавшегося диапазона все еще можно играть, пока соблюдаются значения максимума и минимума, и особенно середина диапазон.
Мы знаем, что цена опустилась в предыдущий серый прямоугольник и отскочила от нее. Логично было бы предположить, что покупки в этой области все еще благоприятны, но это не так. Фитиль спроса - это отличная точка свинга, под которой люди могут разместить свои стоп-лосс ордера. Это означает, что если цена вернется в эту область, то вероятен более глубокий откат.
Следующая логическая область интереса - это консолидация на H4 в районе 7160. Но в этот вопрос я погружусь немного позже.
Поскольку цена продолжает снижаться, мы видим некоторую консолидацию на уровне D1, и цена делает минимальный откат к флипу поддержки/сопротивления на уровне 7,2.
Цена закрывается по-медвежьи, и в какой-то момент можно ожидать продолжения.
По мере снижения цены в выходные на графике фьючерсов CME появился гэп (разрыв). Все мы уже знаем, что вероятность того, что эти разрывы будут заполнены, возросла. Но не только это, прямо вокруг гэпа CME есть свежая зона предложения H1, на которой можно сыграть.
Теперь цена возвращается к нашей первой области интереса. С этого момента все довольно просто. Если серый прямоугольник сломается и цена закроется ниже него, то, скорее всего, упадет еще ниже и пробьет точку свинга в районе 6,8.
Учитывая перспективы более высокого таймфрейма, на данный момент предпочтение по-прежнему отдается шортам. Макронисходящий тренд не изменился. Если вы дей-трейдер, то на этих небольших отскоках все еще можно играть, но все зависит от того, как кто-то хочет подходить к таким диапазонам.
Когда мы увеличиваем масштаб H1, пока нет никаких доказательств того, что цена может развернуться в данный момент, и поэтому мы должны снова подождать.
Также следите за следующими структурными элементами на графике выше.
1. Серия более низких максимумов указывает на то, что медведи контролируют ситуацию.
2. Более низкие максимумы прямо под зоной предложения.
3. Цена опускается в поворотную зону.
5. Цена не пробивает разворотную зону.
Это оставляет нас с предположением после бычьего SFP на H1 на графике выше, что свип стопов поздних шортов и потенциальное возвращение к гэпу CME более вероятно, чем продолжение снижения цены. В более причудливом описании: Ликвидность в данный момент находится выше, а не ниже.
В целом это оставляет нам два варианта:
a) Либо открыть лонг и ожидать возврата выше серии более низких максимумов и шортить пробой позже.
b) Либо ставить запросы вокруг гэпа CME.
Часто бывает, что цена пробивает уровень поддержки, как на графике выше уровня D1, консолидируется в течение короткого периода времени, а затем сразу же разворачивается. То же самое работает и наоборот, если вы помните прорыв на H4 выше недельного уровня сопротивления из начала этой статьи.
На таймфрейме M15 мы видим, как цена преодолевает минимумы, а затем сразу же возвращается обратно выше уровня поддержки и, таким образом, восстанавливает поддержку, что указывает на возможный разворот. Учитывая контекст более высокого таймфрейма, теперь снова более вероятен свип от нижних максимумов, как показано на графиках выше. Уровень аннулирования находится ниже недавно достигнутых минимумов.
Если вы были в лонге, то фиксация прибыли на любом из уровней, например, на красном прямоугольнике, недельном сопротивлении или уровне предложения на Н1 (серый прямоугольник), была бы хорошей идеей. Еще раз напомним, что макронисходящий тренд не изменился, и мы не должны ожидать выхода из диапазона. Ни в сторону повышения, ни в сторону понижения.
Теперь мы ускоримся, так как сейчас происходит много рубки. Однако очевидно, что недельное сопротивление по-прежнему выступает в качестве сильного разворотного уровня и постоянно препятствует дальнейшему продвижению цены вверх.
Фитиль в гэпе CME, на мой взгляд, можно рассматривать как аномалию, и поэтому его можно игнорировать как точку разворота. Это лишь указывает на то, что продавцы контролируют ситуацию. Тем не менее, следите за серым прямоугольником, поскольку цена движется вверх.
Чем больше развивается ценовое действие, тем яснее становится, что бычье продолжение с этого момента маловероятно. Последний гвоздь в гроб этой конкретной PA - отклонение H1 и SFP в область предложения на H1 (серый прямоугольник), отбив два предыдущих максимума и закрывшись намного ниже.
После отбоя на Н1 цена возвращается к приблизительной середине диапазона зоны стоимости обратно в область спроса, где тройка одинаковых минимумов ждет пробоя.
И снова мы переносимся вперед, и, как видно на графике ниже, быки в сером прямоугольнике предпринимают последнюю попытку подняться выше, но свеча закрывается ниже предыдущих свечей, что приводит к медвежьим результатам.
Как вы, возможно, помните ранее, точка разворота (А) не представляет особого интереса. Я также упоминал о потере поддержки, поэтому серый прямоугольник, скорее всего, будет свидетельствовать о продолжении движения вниз. Но мы не должны забывать, куда движется цена. Основной синий прямоугольник по-прежнему является макроподдержкой, и только если он был неоднократно протестирован или пробит, мы можем ожидать прорыва. Поддержка до тех пор, пока не будет доказано обратное. Думать, что спрос иссяк, в данный момент неразумно.
Теперь наше внимание должно быть сосредоточено на второй точке разворота (B).
Что будет делать цена здесь?
Наконец-то цена пришла и указала на потенциальный разворот, напечатав бычий SFP на H1 в макроспросе. По сути, это то же самое, о чем я говорил, когда цена достигла уровня 7.1 в области спроса в сером прямоугольнике.
Цена отбивается от минимума и тут же возвращается на уровень поддержки. Чтобы это снова звучало более причудливо: Ликвидность находится выше нижних максимумов. Кроме того, выше находится незадействованная зона предложения H1 (красный прямоугольник).
Но, сэр, почему зона предложения на уровне 6,8 не является хорошей зоной TP или потенциальной возможностью шорта?
Все просто:
b) Цена достигла главного минимума свинга (B).
в) Немедленный ретест сопротивления не является медвежьим, между самим уровнем и ретестом нет времени и пространства.
Таким образом, фиксация прибыли на уровне серого прямоугольника, уровне D1 и/или на предложении на H1 (красный прямоугольник) более вероятна.
Переключившись обратно на таймфрейм H4 и включив объем, мы видим, что за этой свечой H4 стоит сильный импульс. Да, цена остановилась на этом неактуальном уровне предложения, но, помня контекст более высокого таймфрейма, откуда цена откатилась, откладывать шорт здесь вряд ли получится.
Уровень D1 служит сопротивлением, фиксация прибыли на любом из уровней более высокого таймфрейма здесь никогда не будет ошибкой. Макронисходящий тренд остается неизменным.
Недельное закрытие и недельный SFP.
Добавлены еще два уровня HTF, которые могут помочь нам определить направленность внутридневного тренда.
Так как у нас есть крупные свинг-хай и свинг-лоу, я также добавил уровень 50% середины диапазона в этой точке, что поможет нам определить направленное смещение внутри дня.
Обратите внимание на то, где находятся недельные уровни (графики выше). Эти уровни обычно дают подсказки для ситуации "если то, тогда это" и помогают предвидеть пробои или важные уровни поддержки и сопротивления.
Сейчас мы видим, что середина диапазона имеет много общего с самыми разными вещами.
1. Ключевой серый прямоугольник.
2. 50% уровень середины диапазона.
3. Недельная поддержка (фиолетовый).
Это означает, что если цена останется выше середины диапазона, то вероятность повторного тестирования максимума диапазона и в данном случае недельного уровня сопротивления будет выше.
Цена вновь устремилась к недельному уровню сопротивления и получила отбой, за которым последовало медвежье поглощение на H4. Основной нисходящий тренд все еще не сломлен. Ралли все еще предназначены для продаж.
Но еще интереснее заметить, что на Н4 предложение превратилось в "пробой" прямо на недельном уровне поддержки (синий). Также примечательно, сколько времени цена провела на середине, и стопы на продажу, возможно, накапливаются ниже серого прямоугольника.
Поскольку цене не удается закрыться выше недельного сопротивления, мы снижаемся к активно тестируемой середине диапазона. На пути вниз образуются зоны предложения, которые можно использовать для скальп-шортов (серые прямоугольники). Обратите внимание, какая зона предложения была протестирована, а какая нет - это повышает вероятность.
Если мы вернемся к самому началу этой статьи, вы увидите некоторые сходства. Посмотрите, где возник дисбаланс и, соответственно, карман спроса (серый прямоугольник 6.9). Таким образом, здесь есть несколько точек соприкосновения:
c) Недельный уровень поддержки.
И снова мы ускоряем движение и избегаем рубки. Учитывая предыдущее отклонение цены на недельном уровне сопротивления, прошло достаточно времени и пространства для того, чтобы этот ретест верхнего серого прямоугольника прямо на недельном уровне (фиолетовый) был действительным. Если цена вернется к середине диапазона, после интенсивного тестирования, прорыв теперь более вероятен.
Теперь я добавил годовое открытие в качестве дополнительной помощи для развития направленного смещения, совпадающего с серединой диапазона, недельной поддержкой (фиолетовый) и центральным серым прямоугольником.
После возвращения к ослабленной поддержке, поддержка сдалась, и минимумы были преодолены. Ценовое погружение в ранее упомянутый карман спроса H1 на уровне недельной поддержки (синий).
Если мы увеличим масштаб, то снова сможем наблюдать похожее поведение, с которым мы сталкивались ранее:
a) Цена пробивает уровень поддержки.
c) И немедленное возвращение к поддержке после этого.
Снова оставляя в ужасе поздних шортистов, сметая их бай-стопы и волшебным образом возвращаясь к новому предложению и обратно выше середины диапазона и годового открытия.
На момент написания статьи диапазон был нетронутым. Поддержка и сопротивление остаются таковыми, пока не доказано обратное.
И последнее, прежде чем я закончу писать эту статью:
Остается одна зона предложения, которая не была пробита (около 8k), и точка разворота еще не взята. Часто советуют дождаться подтверждения, прежде чем ставить слепые запросы на уровне. Не исключено, что цена поднимется выше в преувеличенном движении, а затем снова откатится в диапазон ниже.
Заключение
I) Не ожидайте прорыва уровня поддержки, сопротивления или середины диапазона, пока не появятся доказательства того, что уровень был неоднократно протестирован и ослаблен.
II) Макротренд остается в силе, пока не доказано обратное.
Оригинал здесь. Перевод подготовлен командой @Rapid_Riches
