RAZB0RKA отчета М.ВИДЕО по РСБУ 3кв'22. Есть новости?
Как у многих российских компаний отчет РСБУ М.ВИДЕО отражает результаты корп.центра
Подробно писал о том что формирует выручку и прибыль РСБУ в разборке 1п'22
Судя по малому количеству просмотров, большинство на канале не читали этот разбор и не знают специфику М.ВИДЕО
По этому позвольте мне процитировать часть прошлого разбора
Что же такое ПАО "М.Видео" акции которой торгуются на ММВБ и что покупает инвестор?
Пакет ООО "МВМ" оценен самой компанией в размере 5.8 млрд руб и оценка его не меняется
Обратите внимание на комментарий о том, что доля находится в залоге
Кроме этого фин.вложения, торговой марки и дебиторской задолженности у компании больше ничего и нет
На конец 3кв'22 стоимость активов компании равна 12 млрд руб или 69 руб/акция
Сколько нужно человек чтобы управлять такой компанией?
Все правильно - 3 землекопа человека!
Состав выручки экзотический - ВСЯ выручка это роялти которые платит ООО "МВМ" за торговую марку "М.Видео"
Сумма выручки не меняется последние годы - это около 57 млн руб в квартал
Постойте, а как тогда с такой выручкой компания умудряется платить дивиденды 6-10 млрд в год?
Так же как другие российские холдинги - поднимая кэш с дочек дивидендами
К сожалению, в этом году ничего с дочек компания не поднимала
В итоге прибыль 9м'22 составляет всего 62 млн руб
График прибыли М.ВИДЕО по РСБУ четко совпадает с графиком дивидендов
В кассе компании на конец 3кв всего 6 млн руб денежных средств (да-да млн)
4.7 млрд рублей отмененных дивидендов за 2021 год так и висят в дебиторской задолженности
Напомню, что 26 руб дивидендов на акцию за 2021 год были отменены в силу того, что мажоритарии компании находятся в недружественных юрисдикциях
Новостей про завершении сделки по продаже М.ВИДЕО пока нет
Москва. 29 апреля. INTERFAX.RU - Саид Гуцериев, основной бенефициарный владелец и член совета директоров группы "М.Видео-Эльдорадо" (ПАО "М.Видео"), уведомил компанию, что достиг договорённости о продаже российским предпринимателям принадлежащих ему прямо и косвенно акций ПАО "М.Видео".
Закрытие сделки планируется в текущем году после завершения согласования обязывающей документации, получения всех необходимых регуляторных, корпоративных и прочих одобрений, включая согласия кредиторов, говорится в сообщении компании
Данные МСФО за 1п'22 говорили о том, что у компании непростые времена
Обычно М.ВИДЕО раскрывало результаты продаж 3кв в конце Октября
Но в этот раз отчет задерживается
В последние годы прибыль компании была на уровне 50-60 руб/акция
Если компания выплатит отмененный дивиденд за 2п'21 доходность составит 15%
Напишите в комментариях на сколько вам кажется интересной покупка акций компании по текущей цене
Все выводы как обычно вы делаете сами!
Телеграм t.me/razb0rka
Smart-lab smart-lab.ru/my/Razb0rka/
© RAZB0RKA 2022-2022. Все материалы данного канала/сайта/блога являются объектами авторского права (в том числе дизайн). Запрещается копирование, распространение (в том числе путем копирования на другие сайты и ресурсы в Интернете) или любое иное использование информации и объектов без предварительного письменного согласия правообладателя. Вся информация предназначена исключительно для информационных целей. Автор RAZB0RKA не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником