RAZB0RKA отчета РОССЕТИ МР по МСФО за 1 полугодие 2022 года. Москва удивила...
РОССЕТИ МР заняли 4 место в рейтинге интересов подписчиков
По последним доступным данным, у компании всего около 26 тыс акционеров
Для сравнения, в далеком 2013 году у компании было 18.5 тыс акционеров
За 8 лет, количество акционеров выросло всего на 8 тыс человек
Стоит отметить, бОльшая часть акционеров - это сотрудники компании
Перейдем к отчету МСФО, попробую обьяснить чем удивила компания
8 августа я делал разборку отчета РСБУ и писал, что отчет вышел неоднозначным
Вроде прибыль есть и неплохая, но основной бизнес компании по передаче электроэнергии заметно просел год к году
Так же, приводил данные из июльского бизнес-плана компании (ИПР), в котором компания запланировала сильное замедление всех показателей в 3-4 квартале
Но! 26 августа выходит отчет МСФО
Рост чистой прибыли 2кв в 2 раза!!! Прибыль за полугодие рост почти в 1.5 раза!!
Причем это не "бумажная" прибыль от переоценок, рост чистой прибыли обеспечен ростом операционной прибыли
В результате, график прибыли LTM резко пошел вверх
Прибыль на акцию LTM достигла рекордных за последние годы 0.3 руб/акция!
Что радует еще больше чем рост прибыли, это динамика денежных потоков!
Рекордный операционный денежный поток (OCF)
Рекордный свободный денежный поток (FCF)
На наших глазах, компания превращается в генератор кэша!
А ведь в 3-4 кварталах еще добавится эффект от:
А с 1 января 2023 года, у компании появится "законная" предпренимательская прибыль
Писал про это в разборке про "5% НВВ"
Уже сейчас, даже без влияния этих факторов, денежного потока хватает, чтобы выплатить 25 коп дивидендов!
Сама компания, в июльской версии ИПР заложила скромные 0.08 руб/акция
Текущая цена акции 0,92 руб, потенциальная див.доходность составляет 9%
Буквально на днях, выйдут данные по потреблению электроэнергии в Москве и МО за август
Планирую сделать оценку валовой прибыли за 2 месяца 3-го квартала
1. Сильный рост операционной и чистой прибыли
2.Сильный рост денежных потоков
На сколько этот рост устойчив?
Увидим это в отчете РСБУ в Октябре и в отчете МСФО в ноябре
Традиционно напоминаю, что все выводы на моем канале делаете Вы сами
Всегда благодарен Вашим «лайкам» в Телеграмме, Smart-lab и в Teletype
Это лучшая обратная связь моей работе
Телеграмм t.me/razb0rka
Smart-lab smart-lab.ru/my/Razb0rka/
© RAZB0RKA 2022-2022. Все материалы данного канала/сайта/блога являются объектами авторского права (в том числе дизайн). Запрещается копирование, распространение (в том числе путем копирования на другие сайты и ресурсы в Интернете) или любое иное использование информации и объектов без предварительного письменного согласия правообладателя. Вся информация предназначена исключительно для информационных целей. RAZB0RKA не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником