RAZB0RKA отчета ТАТТЕЛЕКОМ по РСБУ 3кв'23. Было безумно дорого, стало просто дорого

ТАТТЕЛЕКОМ наверное один из ярких примеров рыночной неэффективности этого года

Писал об этом в разборке отчета и 1-го и 2-го квартала

Чистая прибыль в 2-ом квартале снизилась на 8% до 0.018 руб/акция

За 1 полугодие заработали на 6% меньше чем в 2022 году около 0.035 руб/акция

При этом, котировки ТАТТЕЛЕКОМ к середине Августа выросли более чем в 2 раза до 0.89 руб

Расчетная дивидендная доходность за 2023 год составляла всего 5%

Недоумевал, кто покупает акцию из 3-го эшелона с такой доходностью?

Получил даже такой комментарий

Один из читателей мне предложил открыть короткую позицию по ТАТТЕЛЕКОМ

Напомню, в тот момент акции стояли 0.89 руб

За следующие 2-е недели к 5 Сентября акции выросли на 54% до 1.37 руб

Обратите внимание на каких гигантских объемах шел этот рост

И это еще не всё!

6 Сентября акции с открытия выросли еще на 24% до 1.75 руб!

Стакан на продажу был с утра пустой - даже заснял это на видео (доступно по ссылке)

За день оборот торгов в маленьком ТАТТЕЛЕКОМ был больше чем в ЛУКОЙЛ!!!

Рыночное безумие во всей своей красе!

Акции за год выросли более чем в 4 раза!!!

Открывая отчет за 3-ий квартал я в очередной раз надеялся, что увижу хоть какую-то причину такого роста котировок

Динамика показателей 9 месяцев:

• Выручка 6.5 млрд руб (+3%)
• Себестоимость 4.4 млрд руб (+3%)
• Операц.прибыль 1.2 млрд руб (-8%)
• Чистая прибыль 1.1 млрд руб (-13%)

Как Вам?

По 1.75 руб капитализация компании составляла более 35 млрд руб

Выручка 3-го квартала выросла на 3% до 2.2 млрд руб

Себестоимость выросла больше чем выручка, и операционная прибыль снизилась на 15% до 402 млн руб или 0.019 руб/акция

В годовом выражении идут на 0.06 руб/акция

Финансовые доходы составили 74 млн руб

Чистая прибыль снизилась на 26% до 336 млн руб или 0.016 руб/акция

Годовая прибыль с такой динамикой идет в район 0.06 руб/акция

Расчетный дивиденд за 2023 год при 70% выплате снизился до 0.0453 руб

Сколько должна стоить акция с такой динамикой прибыли и таким дивидендом?

С учетом того что это 3-ий эшелон , не дал бы больше чем 30-35 копеек

Акции за последние 3-и месяца сложились в 2 раза до 0.82 руб

Рынок начал приходить в себя, но почему акция по-прежнему стоит так дорого?

Расчетная дивидендная доходность за 2023 год составляет 5%

Кто покупает такую низкую доходность?

Кто покупает компанию с нерастущей выручкой и падающей прибылью?

Чтобы доходность выросла хотя бы до 10%, акции должны упасть еще в 2 раза!

И даже в тот момент стоит хорошенько подумать прежде чем бежать покупать

Телеграм t.me/razb0rka

© RAZB0RKA 2022-2023. Все материалы данного канала/сайта/блога являются объектами авторского права (в том числе дизайн). Запрещается копирование, распространение (в том числе путем копирования на другие сайты и ресурсы в Интернете) или любое иное использование информации и объектов без предварительного письменного согласия правообладателя. Вся информация предназначена исключительно для информационных целей. Автор RAZB0RKA не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником