RAZBORKA отчета Ленэнерго РСБУ за 1 полугодие 2022 года. Считаем дивиденды...
Отчет выглядит хуже чем отчеты ЦП и Центра и следует логике заложенной в июльском обновлении бизнес-плана компании (ИПР) на 2022 год
Прибыль от передачи ЭЭ снизилась на 9% в 1кв и на 11% в 2кв 2022 года
Прибыль от технологического присоединения в 2кв снизилась в 2 раза по сравнению с 2кв 2021
В результате, операционная прибыль снизилась в 2кв на 26%
Однако, благодаря лучшему сальдо прочих доходов/расходов чистая прибыль снизилась в 2кв "всего" на 14%
В опубликованном в начале Июля обновленном бизнес-плане (ИПР), компания снизила цель по прибыли на 2022 с 15.2 млрд до 13.9 млрд руб
При этом, за 1 полугодие уже заработано 10.3 млрд руб
Если верить цифрам ИПР, компания ожидает результаты за 3 и 4 кв значительно хуже чем в 2021 году и хуже чем текущая динамика показателей
Цель по дивидендам понижена с 2.84 млрд до 2,80 млрд руб
Дивиденд на Ленэнерго АП за 2022 согласно ИПР составит 14,89 руб или 12% доходность от текущей рыночной цены акции 124 руб
Стоит отметить, что ИПР сетевых компаний имеет свойство меняться несколько раз в году и характеризуется низкой точностью
- С 1 июля 2022 повышение тарифа на электроэнергию на 4%
- С 1 июля 2022 отмена льготного подключения к сетям
- С 1 января 2023 включение 5% НВВ в предпринимательскую прибыль
Если будет интересно разберу бизнес-план компании до 2025 года - ставь плюсы
Традиционно напоминаю, что все выводы на моем канале делаете Вы сами
Всегда благодарен Вашим «лайкам» в Телеграмме, Smart-lab и в Teletype
Это лучшая обратная связь моей работе
Телеграмм t.me/razb0rka
Smart-lab smart-lab.ru/my/Razb0rka/
© RAZB0RKA 2022-2022. Все материалы данного канала/сайта/блога являются объектами авторского права (в том числе дизайн). Запрещается копирование, распространение (в том числе путем копирования на другие сайты и ресурсы в Интернете) или любое иное использование информации и объектов без предварительного письменного согласия правообладателя. Вся информация предназначена исключительно для информационных целей. RAZB0RKA не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником