RAZB0RKA результатов МОСБИРЖА Октябрь'23. Может быть это китайцы?

Прошлый раз разборку с результатами Сентября назвал "Возвращение нерезидентов"

Почему я выбрал такое название?

Дружественные нерезиденты в Сентябре продали акций на 32 млрд руб, это в 1.5 раза больше чем 22 млрд руб проданные ими за предыдущие 9 месяцев!!!

Еще на 18 млрд руб акции продали фонды доверительного управления!

Большую часть этих акций на 29 млрд руб выкупили частные инвесторы

Еще по 8 млрд руб купили крупные банки и НФО

Чем запомнился Октябрь?

Конечно же повышением ставки ЦБ с 13 до 15% на заседании ЦБ 27 Октября!

Для большинства аналитиков такое резкое повышение было неожиданным

Рынок акций не успел отыграть эту новость и индекс закрыл месяц в плюс 2%

Обратите внимание, как сильно упали объемы торгов фишек, от -20 до -80%

Еще в Октябре прошло IPO разработчика операционных систем АСТРА

За 6 дней торгов, ВСЕ размещенные акции "прошли" через рынок 3 раза!

Если вычесть 50% акций, купленных фондами, то за 6 дней ВСЕ акции, купленные физлицами, были проторгованы через рынок 6 раз!

Не спрашивайте меня как это возможно...

В пузырях 2-3 эшелона началась коррекция и так же сильно упали объемы торгов на 30-80%

Но даже с учетом 10-20% снижения котировок, большая часть этих акций стоят безумно дорого

Переходим к операционным результатам МОСБИРЖИ

Объем торгов акциями снизился в Октябре почти на 500 млрд до 2.2 трлн руб

При этом, объем торгов облигациями вырос на 42% м-к-м на 1.6 трлн руб до 5.8 трлн руб!

Рынок начал на конец-то понимать, что при ставке ЦБ в 13-15% облигации становятся интереснее акций?

При этом, если посмотреть на ВСЕ торговые площадки, то рост облигаций и падение объемов торгов акциями даже трудно разглядеть

Основные объемы проходят на денежном и валютном рынке

Если объем торгов акциями снижается, означает ли это что интерес к акциям падает?

На конец Октября на бирже было открыто 28.5 млн уникальных счетов

В этот момент, я Вам предлагаю присесть на что-нибудь мягкое

За Октябрь было открыто 1 МИЛЛИОН новых уникальных счетов!!!

Как это возможно?

Кто эти люди?

Может быть на наш рынок получили доступ китайцы?

Месяц назад биржа начала публиковать инфографику с результатами месяца на китайском языке

Эту китайскую версию я и выбрал в качестве титульной для этой разборки

Для кого биржа так старается?

Неужели китайских инвесторов на нашей бирже так много?

Вот русская версия этой же презентации

Конечно, шутка про 1 млн китайцев на нашей бирже это только шутка

На то, что на нашем рынке второй месяц подряд "орудуют" какие-то дружественные нерезиденты это 100%

По данным ЦБ, в Октябре дружественные продали российских акций еще на 11 млрд руб

Фонды доверительного управления продали еще 10 млрд руб акций

Но в отличие от Августа и Сентября, физические лица не стали выкупать этот объем!

Нетто-покупки составили всего около 4.9 млрд руб, против 29 млрд в Сентябре и 32 млрд в Августе

Частные инвесторы начали догадываться о чем-то или просто кончились деньги?

С начала года нерезиденты продали акций уже на 66 млрд руб, а ДУ около 78 млрд руб

Частные инвесторы за 10 месяцев купили акций на 160 млрд руб

Начиная с 2019 года физиками с рынка было выкуплено российских акций более чем на 1.3 трлн руб

Много это или мало?

Достаточно сложно посчитать, но если брать средние цены за этот период, то это примерно 7-8% всего freefloat!

Учитывая, что основная доля free float находится в портфелях заблокированных недружественных нерезидентов эти 7-8% это значительная доля!

При 1 млн новых счетов, количество активных счетов увеличилось за месяц всего на 100 тыс до 3.6 млн

Прирост активных счетов замедляется уже 2 месяца подряд

Доля физлиц в объеме торгов акциями ожидаемо снизилась в Октябре до 80%

Чем больше покупают НФО и банки, тем больше становится доля дилеров

Данных за Октябрь по типу торгов биржа еще не опубликовала

Но в Сентябре был заметный рост HFT торговли до 31% - роботы опять пошли в наступление на физиков!

HFT это торговый счет с которого поступает более 10 тыс заявок в день!

Если хотите по подробнее почитать про дилеров и роботов рекомендую разборку результатов Апреля

Что изменилось в Народном портфеле по данным биржи в Октябре?

За последние 4 месяца доля СБЕР снизилась с 38.5 до 35.7%

Доля ГАЗПРОМ с 35.7% в Сентябре'22 снизилась до 16.2%

Новые растущие "любимчики" частных инвесторов это ЛУКОЙЛ с долей 14.2% и РОСНЕФТЬ с 6%

Удивительно, но и доля "делящегося" YANDEX выросла до 5.9%

Методика расчета Народного портфеля неидеальна, но все-таки это интересная информация о изменениях предпочтений частных инвесторов

Ноябрь будет первым полноценным месяцем торгов при ставке ЦБ 15%

Посмотрим, как рынок "переварит" такую высокую ставку

Телеграм t.me/razb0rka

© RAZB0RKA 2022-2023. Все материалы данного канала/сайта/блога являются объектами авторского права (в том числе дизайн). Запрещается копирование, распространение (в том числе путем копирования на другие сайты и ресурсы в Интернете) или любое иное использование информации и объектов без предварительного письменного согласия правообладателя. Вся информация предназначена исключительно для информационных целей. Автор RAZB0RKA не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником