Як насправді влаштований ринок і до чого тут конкурси краси?
Джон Мейнард Кейнс, батько макроекономіки, був жахливим інвестором на фондовому ринку. Але все змінилося після того, як він почав вивчати конкурси краси.
Отже і ви можете використовувати його дослідження, щоб покращити свою стратегію торгівлі.
Що ж це за конкурси краси?
На початку 1900-х років існувала газетна гра: читачі обирали 6 найкрасивіших, на їх думку, облич. Читач, вибір якого був найближчим до 6 жінок з топу (тих, кого найбільше обирали) - вигравав приз.
Які ж стратегії люди використовували при виборі?
Рівень 1 - Наївна стратегія
Ви обираєте 6 облич, які, на вашу думку, є найкрасивішими.
Не дуже добра стратегія, адже ви вважаєте, що ваші вподобання є універсальними, але це не так.
Що, якщо ви вважаєте, що великі носи сексуальні, але більшість людей так не вважає?
Ви програєте, тому що ваш вибір не буде популярним.
Рівень 2 - Більш складна стратегія
Ви усвідомлюєте, що цей конкурс побудований на популярності і створюєте свою стратегію.
"Я оберу ті обличчя, які, на мою думку, виберуть всі інші!" - скажете ви.
Розумно. Це може спрацювати, якщо всі інші використовують наївну стратегію, але...
Рівень 3 - Нескінченний цикл
Але що, якщо інші люди думають так само і застосовують таку ж стратегію?
"Ми досягли третього ступеня, коли ми спрямовуємо наш інтелект на те, щоб передбачити, яку загальну думку передбачає суспільство" - каже Кейнс
Ринки
Джон не міг зрозуміти, чому ціни стрімко зростають і падають, незважаючи на те, що фундаментальні показники не змінюються.
Він зрозумів, що ринки рухаються під впливом емоцій і що акції можуть перетворюватися на конкурси популярності.
"Успішне інвестування - це передбачення очікувань інших" - казав він.
Криптовалюта і конкурси краси
Мій друг постійно втрачає гроші на криптовалюті. Я неодноразово чув його скарги:
"Чому ціна токену не зростає? Фундаментал для росту дуже хороший, але люди хочуть витрачати свої гроші на дурні монети з мемами і токени з метаверсу".
Діло у тому, що це конкурс популярності. Він може думати, що його токен прекрасний, але що, якщо ніхто інший так не думає?
А ціни ростуть тільки тоді, коли інші купують.
Це сліпа пляма для тих інвесторів, які на 100% орієнтуються на фундаментальні показники або прибуток. Вони забувають, що ЛЮДИ НЕ РАЦІОНАЛЬНІ!!!
Емоції рухають ринок
Роздрібній торгівлі немає діла до маховиків на бичачому ринку.
Які фундаментальні показники мали Dogecoin або токени метаверсів до того, як вони злетіли до небес під час останньої хвилі бичачого ринку?
"Ринки можуть залишатися ірраціональними довше, ніж ви можете залишатися платоспроможними" - Кейнс
Дехто каже, що такі ринки - це PVP (Player vs Player - гравець проти гравця). Ви повинні купувати, поки інші не купили, і продавати, поки інші не продали.
Це повертає нас до конкурсу краси. Ми намагаємося вгадати, що інші люди вважатимуть популярним, і випередити їх.
Що ж тоді може спричинити памп?
Кілька закономірностей, які я помітив:
- Лідери культу
- Хороший брендинг
- Трайбалістичні спільноти
- Оголошення про партнерство
- Використання хайпу в реальному світі, як AI.
- Ціноутворення акції < $0.10 (упередженість одиниці)
- Підтримка інфлюенсерів / шиллфлюенсерів
Також недооціненим елементом є проста історія.
Люди люблять історії. І оскільки криптовалюта стає все більш складною, прості історії продаються все більше. Історії повинні бути досить простими, щоб їх можна було зрозуміти, і досить переконливими, щоб змусити діяти.
Нижче буде наведено декілька таких прикладів:
• Dragoncoin запампився, бо люди думали, що у нього є партнерство з Disney.
• Джастін Сан психологічно змушує людей думати, що він спадкоємець Джека Ма.
• Люди думали, що OmiseGo має партнерство з Apple через наклейку Apple на скейтборді.
- MetisDao запампили, бо в команді мама Віталіка Бутерина.
Це історія реальної прибутковості. Влітку я був биком, тому що ця історія мала сенс.
"Припиніть інвестувати в нежиттєздатні понти і інвестуйте в токени, які приносять дохід"
1) ІРЛ активи - реальний кейс використання + має таку ж енергетику, як і рух "реальної дохідності".
2) Криптовалютний AI - все, що пов'язано з AI зараз - це просто збирання грошей. Але, схоже, це буде наступний "метаверс", де ми і скористаємося хайпом.
Підсумки
Отже це означає, що все на ринку - змагання за популярність? Ні. Без міцного фундаменту проект не буде стійким.
Моє рішення: частину портфелю я відкладаю для довгострокових інвестицій, а іншу частину я використовую для угод на базі хайпу, де шукаю вірогідність пампу.
Під кінець можна привести в приклад Ісаака Ньютона. Він був найвидатнішим математиком свого покоління.
Незважаючи на свою геніальність, він втратив усі свої статки, інвестувавши в "бульбашку" South Sea Company. Після цього він зауважив:
"Я можу розрахувати рух небесних тіл, але не божевілля людей".
Оригінал: https://twitter.com/thedefiedge/status/1618622394306027521?s=46&t=W5Jpcu1U64EYYx4Mt9KGdw