Pendle Finance: успехи и планы на будущее
Pendle в свежей статье подвел итоги 2024 года и рассказал о планах на 2025 год. Показалось интересным, поэтому сделал выжимку.
— Начали 2023 год с TVL в $230 млн, а закончили год с $4.4 млрд — прирост в 20 раз.
— Средний ежедневный объём торгов вырос с $1.1 млн в 2023 году до $96.4 млн в 2024 году — почти в 100 раз.
— Некоторые пользователи без труда удерживали позиции на сумму свыше $100 млн PT.
— Протокол показал, что существует значительный спрос на фиксированный доход (PT токены).
Pendle стал важным центром притяжения для других проектов, предоставляя ликвидность и способствуя росту экосистем. Благодаря интеграции с другими протоколами, активы Pendle играют значительную роль в общем объёме залога и ликвидности в DeFi.
Открытие доступа для сторонних разработчиков через UI, чтобы они могли самостоятельно создавать рынки доходности. Повышает масштабирование.
Введение динамической разбалансировки комиссий - чтобы выгодно было всем сторонам.
Расширение возможностей для держателей vePENDLE (залоченный токен Pendle)
Постройка «Цитаделей» (почему-то так назвали):
Расширение на не-EVM экосистемы (например, Solana, TON).
Разработка продуктов для традиционных финансовых учреждений (TradFi) с соблюдением регуляторных требований. (это будет "бомба")
Продукт с прохождением KYC, разработанный для регламентированных учреждений. Совместно с партнёрами, такими как Ethena, мы будем создавать отдельные SPV (специальные проекты) под управлением регламентированных инвестиционных менеджеров, предоставляя TradFi доступ к лучшим крипто-нативным фиксированным доходам.
Создание продукта, соответствующего принципам Шариата.
Исламские финансы — сектор стоимостью $3.9 трлн, охватывающий более 80 стран, с экспоненциальным ростом в течение последнего десятилетия
Boros — это приложение, которое использует достижения блокчейн-технологий для решения реальных задач, которые традиционные финансовые системы решить не могут. Основные идеи :
Поддержка любых видов дохода — от DeFi и CeFi до традиционных рынков, таких как LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения) или ипотечные ставки, что позволяет значительно расширить охват.
Первоначально Boros сосредоточится на крупнейшем источнике дохода в криптомире — фандинге.
Каждый день на рынке бессрочных фьючей объем открытых позиций составляет около $150 млрд, ежедневно проходят транзакции на сумму $200 млрд — в 10 раз больше, чем на спотовом рынке.
Представьте, что у вас есть инвестиция, которая приносит доход, но эта доходность меняется со временем (так называемая «плавающая» ставка). Boros позволяет вам обменять эту переменную доходность на фиксированную, то есть вы «закрепляете» доход на определённом уровне до момента завершения инвестиции. Аналогично, можно поменять фиксированную доходность на плавающую, если вы ожидаете, что переменные ставки будут выгоднее.
И пример с токеном TRUMP на perp биржах - трейдеры, держащие лонги, сталкивались с проблемой: им приходилось платить невероятно высокие проценты (до 20 000% годовых) для поддержания этих позиций. Такие огромные выплаты, естественно, быстро съедали их прибыль
Благодаря Boros, эти трейдеры могут защититься от непредсказуемых и высоких ставок. С помощью платформы они могут зафиксировать свои расходы, превратив плавающие платежи в фиксированные, которые заранее известны и не будут резко расти.
По итогу всё это должно повысить интерес к токену Pendle.Так как доходы с нововведений будут распределяться среди холдеров vePendle.
В прошлом году активные держатели vePENDLE получали в среднем около 40% APY
В общем и целом, звучит пока всё это очень здорово. Будет интересно понаблюдать, как это всё у них получится запустить. Протокол, реально выстрелил на фоне того, что пользователи побежали "фармить" поинты. Тем самым давая возможность другой стороне получать фиксированный доход без шанса на дроп. Но и сказался эффект низкой базы. Сейчас уже появляются проекты копирующие механики Pendle, поэтому его движение в сторону традиционных финансов понятны, нужно привлекать больше рынков.