Криптовалютные фонды База для анализа 🐳
- Криптовалютные фонды – как они работают
- Криптовалютные фонды первого уровня
- Крупнейшие фонды в криптовалюту
Криптовалютные фонды – как они работают?
Если кратко то, криптовалютные фонды работают по тому же принципу, что и фонды в традиционные активы. Поэтому для начала напомним основы. Инвестиционный фонд – это инструмент коллективного инвестирования. Он может приобретать на свой баланс множество активов на разных рынках в зависимости от своей стратегии и риск-профиля. Фондом распоряжается управляющая компания. Она решает, какие активы и с какой долей попадут в инвестиционный портфель.
Криптовалютные фонды инвестируют в проекты, которые работают с использованием технологии блокчейн, в остальном - они имеют сходство с венчурными
Фонды венчурного капитала стремятся получить доли в стартапах, предприятиях малого и среднего бизнеса с большим потенциалом роста. Многие из фондов совершают небольшие инвестиции в множество молодых стартапов. Предполагая, что несколько из них добьются высокого результата и вознаградят фонд большой прибылью. Таким образом, венчурный фонд отобьет убытки неудачных проектов и получит прибыль. На криптовалютном рынке все работает точно также.
- Предварительная подготовка (Pre-seed). На данном этапе проект находится на стадии идеи. Большая часть инвестиций поступает от создателей, родственников и друзей.
- Начальный раунд (Seed). Во время начального раунда инвесторы оценивают жизнеспособность проекта. Для этого требуется реализация базовых механизмов продукта, который потенциальные инвесторы могут просмотреть или использовать. На этом этапе проект должны иметь дорожную карту, анализ рынка и конкурентов, финансовую модель.
- Серия А. Во время раунда серии А продукты или услуги уже находятся в рынке. Инвестиции дороже, чем на предыдущем раунде, но они менее рискованные на данном этапе. Проект расширяется вместе с интересом со стороны фондов.
- Серия B. Финансирование серии B предполагает продукт, демонстрирующий массовое расширение и рост. Этот раунд предназначен для развития бизнеса.
- Серия C, D, E, IPO. Если компания попадает в раунд серии C, это означает, что она добилась коммерческого успеха, который нуждается в дополнительном финансировании для экспансии на международный рынок или диверсификации уже существующих продуктов.
Фонды могут инвестировать в проекты на любом раунде. Чем позднее инвестиционный раунд, тем менее рискованными будут вложения фонда. Проекты на поздних этапах развития имеют более высокую вероятность на успех. На поздних раундах фонд может инвестировать больше денежных средств, чем на ранних. Частные инвесторы могут отслеживать несколько параметров инвестиций фонда в проект: раунд инвестирования, оценка компании в момент инвестиций и объем денежных средств, направленных на развитие компании. Совокупность этих факторов дает более глубокое понимание об интересе фонда.
🏆Криптовалютные фонды первого уровня🏆
Чем больше размер фонда и количество успешных проектов, тем больше к нему внимание со стороны инвесторов. По этому принципу фонды разделяют условно на уровни.
Ниже показан список Tier 1 (первого уровня) фондов. Это самые популярные и значимые фонды в криптоиндустрии. Если в какой-либо проект инвестировал один из этих фондов, значит, стоит подробнее присмотреться к нему и провести более глубокий анализ. С высокой вероятностью этот проект имеет перспективы роста. Ещё большее внимание привлекают проекты, в которые инвестировали несколько Tier 1 фондов.
Однако не стоит ожидать гарантию успеха проекта, если в него инвестировал крупный фонд. Ранее мы писали стратегию всех венчурных фондов. Они распределяют инвестиции на несколько стартапов. Часть их них обанкротится, а другая часть взлетит. За счет роста успешных проектов компенсируются убытки компаний, потерпевших неудачу. Поэтому инвестиции большого фонда в криптопроект являются лишь одной из причин, по которой мы можем обратить внимание на данный проект. Для принятия решения об инвестировании нужно проводить полноценный анализ.
💸Крупнейшие фонды в криптовалюту💸
Coinbase Ventures
Присутствие в названии фонда Coinbase - известной всем криптовалютной биржи не случайно. Инвестиционный фонд был создан той самой криптовалютной биржей Coinbase. Биржа Coinbase была основана в июне 2012 года Брайаном Армстронгом, бывшим инженером Airbnb. Тогда компания запустила сервисы по покупке и продаже биткоинов посредством банковских переводов. В марте 2017 года Coinbase получила лицензию на торговлю Ethereum и litecoin от Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк. В дальнейшем биржа активно развивалась.
Coinbase Ventures запущен в 2018 году. Фонд инвестировал в проекты: Polygon, Uniswap, Near, Aptos, Optimism, Arbitrum, Sui и тд.
На момент написания статьи фонд имеет в своих активах в 393 криптопроектов. Ниже приведена статистика инвестиций фонда по категориям.
Andreessen Horowitz (a16z)
Фонд был основан в 2009 году Марком Андриссеном и Беном Хоровицем. Andreessen Horowitz совершает венчурные инвестиции на самых первых стадиях развития компаний - в стартапы в различных секторах экономики: искусственный интеллект, здравоохранение, финтех, игры, криптовалюта и тд. Фонд располагает активами, находящимися под управлением нескольких подконтрольных фондов.
Andreessen Horowitz имеет большой опыт, так как инвестировал в мировые технологические компании, когда они были ещё стартапами. Фонд инвестировал на ранних стадиях в компании: Skype, Facebook, Airbnb, Twitter, GitHub, Uber, Lyft.
Среди криптопроектов фонд инвестировал в Ethereum, XRP, SOLANA, Avax, uniswap, Optimism,aptos и тд.
На момент написания статьи фонд имеет в своих активах 169 криптопроектов. Ниже приведена статистика инвестиций фонда по категориям.
Polychain Capital
Данный фонд специализируется на инвестициях в проекты, связанные с технологией блокчейн. Polychain Capital была основана в 2016 году Олафом Карлсоном-Ви. До основания Polychain Карлсон-Ви был сотрудником Coinbase, где возглавлял отдел рисков. Инвесторами в фонд Polychain являются Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, Union Square Ventures and Founders Fund.
Фонд инвестировал в Ethereum, XRP, SOLANA, Avax, uniswap, Near, Filecoin
На момент написания статьи фонд имеет в своих активах 185 криптопроектов. Ниже приведена статистика инвестиций фонда по категориям.
Pantera Capital
Фонд основан в 2003 году Дэном Морхедом и его партнером Джоуи Кругом. До 2013 года фонд инвестировал только в стартапы по всему миру. В 2014 году фонд стал инвестировать исключительно в компании, связанные с технологией блокчейн. Pantera Capital имеет под управлением 5 подконтрольных криптофондов.
Среди криптопроектов фонд инвестировал в Eth,XRO,POlkadot,Near,Filecoin ARB и тд.
На момент написания статьи фонд имеет в своих активах 198 криптопроекта. Ниже приведена статистика инвестиций фонда по категориям.
Sequoia Capital
Компания Sequoia была основана Доном Валентайном в 1972 году. В 1978 году Sequoia стала одним из первых инвесторов в Apple.
Sequoia - это фонд трех разных венчурных компаний: первая ориентирована на США и Европу, вторая - на Индию и Юго-Восточную Азию, а третья - на Китай. В феврале 2022 года Sequoia создала свой криптофонд стоимостью 600 миллионов долларов. Он инвестирует в криптовалютные проекты.
Фонд инвестировал на ранних стадиях в компании, которые сейчас являются лидерами в своих отраслях: Apple, Oracle, Youtube, SpaceX, Instagram, Zoom, Google.
Среди криптопроектов фонд инвестировал в ZRO,STRK,Magic Eden, Animoca ,filecoin и тд.
На момент написания статьи фонд имеет в своих активах 70 криптопроектов. Ниже приведена статистика инвестиций фонда по категориям.
