Ралли пишем, коррекция в уме.

Мы тут подумали и решили обратить ваше внимание на ряд факторов, которые указывают на финальный забег в этом году в битке. Пойдем издалека.

Если в начале года корреляция между SPX и Bitcoin была прям очевидная, то в последние месяцы она сошла на нет. На наш взгляд тому причиной была проблема с ликвидностью в крипте в целом (уход маркет-мейкеров из США итп). В то же время мы полагаем, что Bitcoin не сможет идти в контртренде в случае корекции SPX. То есть падать будем вместе.

Проблему техов в SPX все знают, они как везут вверх индекс, так и повезут его обратно (Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Tesla, Google и Facebook).

В июле у нас будут следующие события:

Tesla - 19 Июля 2Q Investor Call
Apple - 1 неделя августа квартальная отчетность
Microsoft - 4 неделя июля квартальная отчетность
Amazon - 4 неделя июля квартальная отчетность
Nvidia - 4 неделя августа квартальная отчетность
Google - 4 неделя июля квартальная отчетность
Facebook - 4 неделя июля квартальная отчетность

И самое главное - решение ФРС по ставке 26 июля перед летними каникулами.

Что видно сейчас в крипте через опционы?

Через опционы мы видим, что активизировались покупатели колл-спрэдов (продают дальний и покупают ближний). Целевая цена 35000-36000 на конец июля.

Профиль гаммы также указывает на этот диапазон.

Интересно, что в Ethereum вообще тишина пока. Видимо Bitcoin решил немного восстановить исторический спред Bitcoin/Ethereum, который сейчас на минимумах.

По данным инвестицонной компании и крупного участника рынка криптодеривативов Amber Group доля BTC за последние полгода в объеме торгов выросла в два раза. Соответсвенно, главное движение цены будет именно в Bitcoin.

Также обращаем внимание на сезонную статистику по цене за Июль:

Среднее значение роста за 5 лет находится на уровне 17.92%.

В свете подобных событий, что можно делать?

Торговать Колл - спрэды (продаем 36 000, покупаем 32 000 или 33 000 итп )
Обратный бычий спрэд (продаем 28 000 пут и покупаем 32 000 колл итп).

Нам представляется, что формируется финальный забег после которого последует классическая пред буллрановая коррекция в район 20 000 к октябрю - ноябрю этого года. Пока такие настроения, а дальше посмотрим насколько ситуация на рынке будет соответсвовать нашим прогнозам. Если будем вносить коррективы в маркет вью обязательно сообщим!