Что такое инфляция?
Инфляция — это устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги. При этом отдельные товары могут заметно дорожать, другие — дешеветь, а третьи — вообще не меняться в цене.
В основном цены на товары и услуги зависят от спроса и предложения на рынке, а некоторые цены регулирует государство. Инфляция происходит из-за несоответствия в спросе и предложении товаров и услуг, в результате чего цены растут.
Инфляция не лишена некоторых плюсов, однако многие считают, что сильная инфляция — это сугубо негативное явление: потребителям кажется, что нет смысла хранить деньги, если на следующий день они уже ничего не будут стоить. Чтобы снизить инфляцию, государство может проводить особую политику, направленную на сокращение расходов.
Инфляцию можно описать как снижение покупательной способности валюты, которое влечет за собой рост цен на товары и услуги в экономике.
Если «относительное изменение цен» обычно означает, что только один или два товара выросли в цене, то инфляция подразумевает увеличение стоимости почти всех товаров. Кроме того, инфляция — это долгосрочное явление: рост цен должен быть не просто временным явлением, а иметь устойчивый характер.
Большинство стран ежегодно измеряют темпы инфляции. Как правило, объем инфляции выражается в процентах роста или снижения по отношению к предыдущему периоду.
Причины инфляции
Существуют две основные причины инфляции. Первая заключается в быстром увеличении объема валюты в обращении. Например, после завоевания западного полушария конкистадорами в 15 веке в Европу поступили золотые и серебряные слитки, что привело к инфляции из-за избытка предложения. Вторая причина связана с нехваткой определенного товара, на который есть высокий спрос. Это может привести к росту цен на другие товары и услуги, разрушая экономику.
Исследуя тему более подробно, можно выделить различные события, приводящие к инфляции, такие как инфляция спроса, инфляция издержек и встроенная инфляция.
1) Инфляция спроса возникает из-за увеличения спроса на товары и услуги, превышающего предложение, что приводит к росту цен. Например, если пекарь не может удовлетворить растущий спрос на хлеб из-за ограниченных возможностей производства, он повысит цены.
2) Инфляция издержек происходит из-за увеличения затрат на сырье или производство, что в конечном итоге приводит к повышению цен для потребителей. Например, если пекарь сталкивается с увеличенной стоимостью пшеницы из-за плохого урожая, он вынужден повысить цены на хлеб.
3) Встроенная инфляция происходит из-за длительного эффекта предыдущих форм инфляции. Она связана с инфляционными ожиданиями и спиралью цен и заработной платы. Например, если работники ожидают сохранения инфляции в будущем из-за прошлых событий, они могут требовать повышения зарплаты, что заставит предприятия повысить цены. Таким образом, встроенная инфляция может вызывать еще большую инфляцию.
Это происходит, когда работодатели и работники не могут прийти к соглашению о размере заработной платы. Если работники требуют более высокой заработной платы, чтобы защититься от ожидаемой инфляции, то работодатели вынуждены увеличивать стоимость своей продукции. Так формируется самоусиливающийся цикл, когда работники требуют еще более высокой заработной платы в ответ на увеличение стоимости товаров и услуг, и цикл продолжается.
Меры снижения инфляции
Неконтролируемая инфляция может нанести огромный ущерб экономике, поэтому правительства занимают активную позицию по ограничению ее последствий. Делается это путем изменения объемов денег в обороте и внесения изменений в денежную и фискальную политику. Центральные банки (например, Федеральная резервная система США) могут изменять денежную массу, увеличивая или уменьшая количество денег в обращении. Один из таких примеров — количественное смягчение (QE), то есть покупка центральным банком активов с целью наполнить экономику свеженапечатанными деньгами. Эта мера может и усугубить ситуацию, поэтому правительства не прибегают к ней во время инфляции.
Противоположная мера — это количественное ужесточение (QT). Оно представляет собой денежно-кредитную политику, которая снижает инфляцию за счет сокращения денег в обращении. Однако до сих пор нет достаточных доказательств, что QT эффективно нивелирует последствия инфляции. На практике большинство центральных банков контролируют инфляцию путем повышения процентных ставок.
Повышение процентных ставок
Из-за высоких процентных ставок кредит становится менее выгодным, в результате чего привлекательность кредитов для потребителей и бизнесов падает. На потребительском уровне повышение процентных ставок снижает покупательную способность населения, а вместе с ней и спрос на товары и услуги.
В таких условиях люди стремятся накапливать деньги или предоставлять их в кредит с целью получить высокие проценты. Так как бизнесы и частные лица неохотно берут деньги в долг с целью инвестирования или расходов, рост экономики может быть заторможен.
Изменение фискальной политики
Хотя большинство стран для контроля инфляции используют денежно-кредитную политику, этого можно добиться и изменением фискальной политики. Фискальная политика — это политика правительства в области налогообложения для оказания влияния на экономику.
Например, если правительство повышает налоги, то у физических лиц уменьшаются доходы. В результате этого спрос на рынке падает, что теоретически должно уменьшать инфляцию. Однако в этом случае существует риск возмущения общественности из-за более высоких налогов.
Измерение инфляции с помощью индекса цен
Итак, мы перечислили меры по борьбе с инфляцией, но как понять, что с ней настало время бороться? В первую очередь ее нужно измерить. Обычно инфляция измеряется путем отслеживания индекса в течение определенного периода времени. Во многих странах индекс потребительских цен (или ИПЦ) — это основной показатель инфляции.
ИПЦ учитывает цены на широкий спектр потребительских товаров, используя среднее значение для оценки корзины бытовых товаров и услуг. Такая оценка производится время от времени и сравнивается с предыдущими показателями. Бюро статистики труда США (BLS) и подобные ему организации собирают эти данные из магазинов по всей стране, чтобы проводить максимально точные расчеты.
В один год ИПЦ может получить 100 баллов, а два года спустя — уже 110 баллов. На основе этого можно сделать вывод, что за два года цены выросли на 10%.
Небольшая инфляции — это не всегда плохо. Для современных систем фиатных валют это обычное явление, и оно в некоторой степени выгодно, поскольку поощряет расходы и заемы. Однако следить за уровнем инфляции необходимо, чтобы не допустить негативного влияния на экономику.
Плюсы и минусы инфляции
На первый взгляд, инфляция может показаться только негативным явлением. Однако она является неотъемлемой частью современной экономики, что делает ее более многогранным явлением. Давайте рассмотрим некоторые плюсы и минусы инфляции.
Плюсы инфляции
1. Стимулирование расходов, инвестиций и займов
Низкий уровень инфляции может способствовать экономике, поскольку стимулирует расходы, инвестиции и займы. Потребители склонны приобретать товары и услуги быстрее из-за потери покупательной способности своих средств.
Для защиты от инфляции компании могут повышать цены на товары и услуги. Это может принести им дополнительную прибыль, хотя иногда цены могут быть завышены для получения дополнительной выгоды.
3. Предпочтение инфляции перед дефляцией
Дефляция, противоположное явление инфляции, характеризуется падением цен со временем. Это может привести к отсрочке покупок потребителями в ожидании более низких цен в будущем, что негативно сказывается на экономике.
1. Риск девальвации и гиперинфляции
Определить оптимальный уровень инфляции сложно, и ее неудержанный рост может привести к катастрофическим последствиям, включая потерю накоплений и гиперинфляцию, разрушающую валюту и экономику.
Высокие темпы инфляции могут вызывать неопределенность среди частных лиц и бизнесов, что приводит к осторожности в расходах и инвестициях, замедляя экономический рост.
Некоторые критикуют государственный контроль над инфляцией, считая его нарушением свободного рынка и естественных экономических принципов.
Важный вывод: Инфляция приводит к росту цен и падению уровня благосостояния граждан. Нам остается только смириться с этим явлением: в конце концов, при правильном управлении инфляция может принести пользу экономике.
В современном мире от нее можно защититься гибкой фискальной и денежно-кредитной политикой, которая позволяет правительствам адаптироваться с целью сдерживать рост цен. Однако эта политика должна осуществляться осторожно, чтобы не нанести дополнительный ущерб экономике.
