На рынок надейся, а сам не плошай. Мысли о насущном

Иногда пишу о премудростях спекуляций, контроле рисков и управлении позицией на финансовом рынке, а сам на днях, вопреки правилам, допустил знатный fuck up...

Предисловие

Несколько предыдущих торговых сессий демонстрировали не самые выдающиеся результаты торговли и прибыль варьировалась в районе условного нуля:

Котировки инструмента двигались, чётко следуя за показателем разницы объёмов между рыночными покупками и продажами (дельтой).

Редкие колебания должны были благоприятно влиять на результативность используемого мной метода, однако тренд последних дней внёс существенные коррективы в планы.

Прибыль, полученная в первой половине дня, "съедалась" убытком во второй, т.к. имеющаяся позиция была противоположна направлению движения рынка.

По идее, если нет достаточного запаса капитала или объём каждой сделки высок (что не позволяет использовать малую часть депозита на всей амплитуде колебаний), необходимо жёстко контролировать набор позиции, а также "следовать" за ценой, переворачиваясь в направлении её движения.

Наплевав на эти элементарные правила, я решил испытать судьбу и понадеялся на отскок цены в нужном направлении, даже несмотря на превышение максимально допустимого объёма совокупной позиции.

Отскока не произошло, а результат ниже:

Не надейся, не плошай

Причинами убытка накануне (как и большинства всех убытков в личной практике), как я упоминал, стала самонадеянность и пренебрежение собственными правилами.

Существует поговорка: "Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы платёжеспособным".

Именно она и сбылась, когда система начала выдавать ошибки о недостаточности капитала при попытке выставления роботом новых ордеров, в результате чего пришлось руками закрывать часть позиции, чтобы хоть немного улучшить среднюю цену на последующих сделках.

Надежда на рынок или "кукла", который своими действиями развернёт цену в ожидаемом направлении - плохая идея.

На самом деле рынок не так сложен, каким его считают: цена движется в том направлении, куда её "гонят" рыночные ордера, и как правило в сторону ликвидности.

Чтобы не плошать следует иногда наблюдать за лентой сделок, которую можно агрегировать и преобразовать в наглядный пример в виде кумулятивной дельты, когда рассчитывается разница объёмов между покупками и продажами, а результат суммируется с предыдущим значением.

На скрине ниже под графиком цены показан индикатор кумулятивной дельты, на котором видны её изменение и корреляция с котировками инструмента:

Идеальным вариантом будет оценка не только значения дельты в моменте, но и её динамика за период.

Интерпретация индикатора очень проста:

1. Дельта положительная и растёт - значит на рынке преобладают покупатели (лови цену на откатах вниз и торгуй в long).

2. Дельта отрицательная и падает - превалируют продавцы (торгуй в short, заходя в сделку на отскоке вверх).

Подумайте, каким бы образом стоило торговать, если бы дельта была отрицательной, но с повышательной динамикой?

А если объединить изменение дельты с объёмом набираемой позиции, то у вас на руках появится прекрасный инструментарий для успешной торговли, который можно автоматизировать.

Главное - не пренебрегать правилами и не надеятся ни на рынок, ни на свои ощущения.