#Education.Trading

§1.1. История возникновения биржи.

Понятие "биржа" происходит от латинского "Bursa" и означает "кошелек"."

История возникновения биржи связана с нидерландским городом Брюгге. В XV веке возле известного купеческого дома собирались торговцы из разных стран. Они делились последними новостями, обменивались векселями и совершали ряд торговых операций, не предъявляя документа купли-продажи. Первая международная биржа, соответствующая новому уровню, была основана в Антверпене в 1531 году. Она имела свое помещение и над входом виднелась легендарная надпись «Для торговых людей всех народов и языков».

В XVII столетии главную роль уже играла биржа в Амстердаме. Она одновременно выполняла функции товарной и фондовой. Тогда впервые появились срочные сделки, к достаточно высокому уровню приблизилась и техника биржевых операций.

В XVIII столетии центром торговли стал Лондон. Биржа стала местом встречи состоятельных людей, желающих приумножить свой капитал. Тогда лондонская и амстердамская биржи сформировали свой жаргон.

"В XVIII столетии появились такие определения, как "быки" и "медведи" - биржевые покупатели и продавцы."

Свою роль в истории сыграла и американская улица Уолл-Стрит. В конце XVIII века здесь росло дерево платан, у которого собирались продавцы, спекулянты, которые торговали ценными бумагами.

"В 1792 году было принято "Платановое соглашение", что положило начало Нью-Йоркской фондовой бирже."

В России историческая биржевая торговля сложилась во времена Петра I. Сначала сделки осуществлялись относительно товаров, затем появились зачатки торговли фондами.

§1.2.

Биржа - это место, где заключаются сделки между покупателем и продавцом.

Биржа является юридическим лицом, обеспечивающим постоянную работу организованного рынка биржевых товаров, ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Торговля осуществляется стандартными контрактами либо партиями, размер которых регламентируют нормативные документы биржи.

В современном мире биржа определяет стоимость товаров, которая благодаря гласности и СМИ становится известна всем заинтересованным лицам. На цены оказывает влияние абсолютно все — спрос, предложения, информация о товаре и его производстве, условия рынка, конкуренция, неурожай, важные политические новости, валютная политика государств.

Стоимость товара в любой точке земного шара устанавливается по результатам торгов самых крупных мировых бирж."

В зависимости от торгуемых инструментов биржи подразделяются на:

товарные (своего рода оптовый рынок, предлагающий достаточно широкий спектр товаров: начиная от драгоценных металлов и нефти и заканчивая постной говядиной и хлопком)

валютные (место, где идет продажа национальных валют по курсу, который складывается благодаря спросу и предложению на текущий момент)

фондовые (регулярно функционирующий рынок ценных бумаг и прочих финансовых инструментов)

фьючерсные (биржа, на которой идет торговля контрактами на поставку товаров или ценных бумаг)

опционные (специализируется на торговле долговыми финансовыми обязательствами)

Т.е. крупные биржи дают ценники малым. Смотреть на объемы крупных, действовать на малых.

Международный рынок Форекс

Форекс - глобальный финансовый рынок, где покупается и продается валюта.

Под термином «Форекс» понимается исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или дилинговые организации. Раньше возможность получать доход на Форекс была лишь у банков и у тех, кто имел крупный капитал. Сейчас, благодаря существованию брокеров и возможности онлайн-трейдинга, заработать на Форекс может любой желающий. Преимущество рынка в том, что цены формируются между участниками и зависят исключительно от спроса и предложения на какую-либо валюту.

Крайне ошибочно называть Форекс валютной биржей! Форекс - это внебиржевой рынок, он не имеет собственной площадки или другого определенного места, где бы проходили торги.

Такой факт имеет явное преимущество, поскольку позволяет его участникам совершать сделки с валютой из любой точки земного шара.

Форекс используется участниками для обмена валют. При этом многие трейдеры превращают обмен в настоящий источник высокого дохода. Они получают прибыль из разницы курсов валют, ведя спекулятивную торговлю. Такой вид заработка имеет место быть благодаря постоянному и частому колебанию курсов валют.

История формирования Форекс.

Современный валютный рынок образован в конце 18 века и был юридически оформлен в 1867 году в Париже.

Иностранная валюта свободно обменивалась на золото в количестве, указанном на банкноте. Обменный курс был практически фиксированный. Основной и резервной валютой был Британский фунт стерлингов.

В 1944 году в Бреттон-Вуде (США) было подписано новое соглашение. Все валюты привязывались к доллару, а сам доллар - к золоту.

В итоге возник так называемый мягкий фиксированный курс. В это же время был образован Международный Валютный Фонд (IMF — International Monetary Fund).

Далее по инициативе МВФ в 1976 году на Ямайке в Кингстоне были юридически закреплены сложившиеся отношения на валютном рынке, а американский доллар был признан основной резервной валютой в мировом масштабе и стал выполнять три основные функции — как средство платежа, средство оценки других валют, резервная валюта.

Структура Форекс

Валютный рынок Форекс является самым большим и самым ликвидным финансовым рынком в мире.

Современные средства коммуникации позволяют в один миг передавать рыночную информацию через границы стран, что делает ее доступной для всех субъектов этого рынка в режиме реального времени. Количество участников этого валютного рынка велико и исчисляется сотнями миллионов игроков. Стоит отметить, что все субъекты рынка Форекс отличаются по размеру торгового капитала и функциям, которые они выполняют.

Структура валютного рынка представляет из себя связь между клиентами, их брокерами и банковскими учреждениями.

Они взаимодействуют между собой при помощи межбанковской связи. По этой причине банки прозвали еще и маркет-мейкерами валютного рынка. Фактически Форекс представляет собой систему отношений через современные средства связи между региональными валютными рынками.

Состав участников Форекс можно условно разделить на следующие группы:

Центральные банки:

FED – Федеральная система США;
ECB – Европейский Центральный банк;
BoE – Банк Англии, старейший банк в мире ((«Old Lady»);
BoJ – Банк Японии;
BB – Бундес Банк Германии;
BoF – банк Франции;
BoC – банк Канады и т.д.

Коммерческие банки:

Банки маркет-мейкеры, которые, так сказать, «делают» рынок. На основе их котировок происходит уровневое образование цен. Они активно взаимодействуют с рынком не только по запросам клиентов, но и ведут собственные стратегии.

Банки маркет-юзеры работают по котировкам рынка. Чаще всего они занимаются выполнением заказов клиентов.

Ведущие финансовые институты: CitiGroup(US), HSBC(UK), Deutsche Bank(Germany), CSFB (Switzerland), Bank of Tokyo-Mitsubishi (Japan), Barclays Capital(UK), ABN Amro Bank (Netherlands), Bank of America(US), RBC Dominion Securities(Canada), Morgan Stanley(US).

Биржи

NZХ – Новозеландская биржа;
ASX – Австралийская биржа;
TSE – Токийская биржа;
HKE – Гонг-Конгская биржа;
SES – Сингапурская биржа;
DBG – Франкфуртская биржа;
TLSE – Люксембургская биржа;
SWX – Швейцарская биржа;
PSE – Парижская биржа;
LSE – Лондонская биржа;
NYSE – Нью-Йоркская биржа;
CHX – Чикагская биржа;
PCX – Лос-Анжелеская биржа.