Рыночный радар 23 мая 2022
Коротко о главном
Цены на пшеницу в Европе достигли рекорда из-за запрета Индии на экспорт. Посевная 2022 в США идет сильно хуже в сравнении со средними показателями за 5 лет из-за плохой погоды. Стоимость удобрений растет из-за запрета на экспорт из России и Белоруссии, на долю которых приходится 50% европейского рынка и до 30% мирового рынка удобрений. В результате цены на еду близки к пикам продовольственного кризиса 2011 года, который завершился революциями и протестами в бедных странах Северной Африки и Ближнего Востока – так называемая Арабская весна.
Рынок акций США потерял за 6 месяцев капитализацию, равную американскому годовому ВВП. Nasdaq снизился на 3.8% на этой неделе – это седьмая подряд неделя снижения – самое продолжительное падение за 21 год. По данным Bank of America инвесторы снизили долю технологических акций до минимума за 16 лет. Опросы американского банка также говорят о самой высокой доле свободного кэша на счетах управляющих со времен терактов 11 сентября. За последние 95 лет S&P 500 падал на 20% 14 раз и только в двух случаях в течение года после этого в США не случалось рецессии.
Курс доллара падал ниже 58 рублей впервые за четыре года. Ключевой фактор укрепления рубля – низкий импорт и продажа экспортной выручки крупными экспортерами. Профицит текущего счета платежного баланса РФ в январе-апреле 2022 г. увеличился в 3,5 раза в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Российская валюта в этом году показала лучшие результаты в мире. Прогноз Минэкономразвития: инфляция в 2022 ожидается на уровне 17,5%, в 2023 – 6,1%. Курс доллара к концу 2022 – 76 руб. По оценке Банка Росси сокращение ВВП России в 2022 составит 8-10% – это превышает масштабы падения 2015 и 2020.
Итоги недели
Индекс Мосбиржи: 2373,26 (+2,85%)
Индекс S&P 500: 3901,35 (-3,05%)
CSI 300: 4038,35 (+1,25%)
Доллар: 60,23 (-6,68%)
Евро: 60,00 (-10,58%)
Bitcoin: 30 135,79 (+0,57%)
Золото: 1854,37 (+2,41%)
Нефть: 113,21 (+1,84%)
Рынок США за неделю
Рынок России за неделю
Инвестпланерка
Если не смотрели планерку в прошедшую среду, рекомендую посмотреть.
Главное на предстоящей неделе
Экономическая статистика
Вторник 24/05
🇺🇸 Выступление главы ФРС Пауэлла в 19:20 мск
🇪🇺 Выступление главы ЕЦБ Лагард в 21:00 мск
🇩🇪 ВВП Германии за 1 квартал в 09:00 мск. Ожидается рост на 0,2%
Среда 25/05
🇺🇸 Заказы на товары длительного пользования за апрель в 15:30 мск. Ожидается рост на 0,6%
🇺🇸 Запасы сырой нефти в 17:30 мск. Ожидается рост на 1,38 миллиона баррелей
Четверг 26/05
🇺🇸 ВВП США за 1 квартал в 15:30 мск. Ожидается падение на 1,4%
🇺🇸 Число первичных заявок на получение пособий по безработице в 15:30 мск. Ожидается 213 000
Отчеты компаний
🌞 – отчет до открытия торгов
🌝 – отчет после закрытия торгов
Понедельник, 23/05 🇺🇸 Zoom Video (ZM) 🌝
Вторник, 24/05
🇺🇸 Intuit (INTU) 🌝
🇺🇸 Best Buy (BBY)
Среда, 25/05
🇺🇸 NVIDIA (NVDA) 🌝
Четверг, 26/05
🇨🇳 Alibaba ADR (BABA)
🇨🇳 Baidu (BIDU) 🌞
🇺🇸 Costco (COST) 🌝
🇺🇸 Medtronic (MDT) 🌞
🇺🇸 Autodesk (ADSK)
Пятница, 27/05
🇨🇳 Pinduoduo (PDD) 🌞
В субботу вышел новый эпизод моего подкаста, в котором я углубился в историю мировых кризисов и посмотрел, как экономики преодолевали периоды высокой инфляции, а какие активы помогали инвесторам сохранять и приумножать капитал в эти периоды. Стоит ли нам ждать очередного «потерянного десятилетия», когда в истории мы проходили нечто подобное и как из этих ситуаций выходили инвесторы в прошлом? Рекомендую послушать, если еще не слушали.
Фокус недели
На предстоящей неделе выйдут данные по ВВП за 1 квартал в США и Германии. Если они окажутся хуже ожиданий, то падение на рынках может усилиться. Напротив, если вышедшие данные приятно удивят инвесторов, то это может спровоцировать резкий отскок рынков. Об отставании рынка Германии и размерах накопленного кэша в США мы подробно говорили на планерке в среду.
На предстоящей планерке в среду 25/05 мы поговорим о защитных инструментах на случай резких движений рынка – фондах на волатильность, обратных фондах и фондах с плечом. Пока можете подготовиться и посмотреть урок по этой теме на платформе: https://school.romanfinance.club/pl/teach/control/lesson/view?id=244457919&editMode=0
На этой неделе планируется публикация 2 обзоров: по производителям медицинского оборудования и танкерным компаниям. Следите за информацией.