Рыночный цикл. Сезонность рынка. Альтсезон

В этой статье я предлагаю посмотреть на рынок со стороны цикличности и сезонных тенденций на ринке. Как это связано с ценообразованием биткоина и когда нам ожидать альтсезон в этом цикле.

Рыночный цикл

Рыночный цикл в криптовалюте длится условно 4 года. Связано это с халвингом биткоина, после которого награда за добытый блок становится в дважды меньше. Его можно условно разделить на 4 фазы, каждая из которых имеет свои как технические так и психологические особенности:

• накопление ( депрессия - скептицизм ) - активы находятся в длительной консолидации сохраняя нисходящую тенденцию, в этот период вокруг крайне негативный новостной фон
• рост ( энтузиазм - жадность ) - рост активов начинается быстро и не заметно, розничные трейдеры и инвесторы в замешательстве и всем этот рост кажется фейковым
• распределение ( эйфория) - фаза плавно перетекает с фазы роста, крупные игроки фиксируют позиции, в то время как " глупые деньги" покупают по завышенным ценам на вере в дальнейший рост благодаря позитивному новостному фону, каждый таксист знает курс главной криптовалюты
• капитуляция ( недоумение - отрицание - гнев) - после выхода крупных игроков толкать цену выше не кому и она начинает свое падение пока большая часть игроков не капитулируют и не продадут свои активы в убыток

и так эти фазы сменяют друг друга по кругу.

Сезонность рынка

Сезонных тенденций на рынке мы так же можем выделить 4, как и времен года, они практически аналогичны фазам цикла но менее продолжительны по времени:

• накопление ( декабрь - январь ) начало перетока ликвидности с BTC в альткоины
• рост ( февраль - апрель ) окно для рисковых активов ( альткоины )
• капитуляция ( май - август ) время отдыха, рынок находится в боковике
• рост ( сентябрь - ноябрь ) окно для роста BTC

На графике зеленым цветом обозначен период роста BTC, красным цветом фаза для роста ALTS. Таким образом мы можем использовать фазу накопления для ребалансировки портфелей, фиксируя прибыль по BTC инвестируя ее в перспективные на ваш взгляд альткоины. Стоит заметить что прежде чем биткоин рос в свой период он приходил в дискаунт зону диапазона на старшем таймфрейме и давал хорошую точку набора спотовой позиции.

Альтсезон

Важнейшим фактором для определения альтсезона является доминация биткоина BTC.D. Этот индекс показывает какой процент всей капитализации рынка криптовалют занимает биткоин, снижение доминации свидетельствует о перетоке ликвидности с BTC в ALTS.

Так же стоит упомянуть доминацию стейблкоинов, так как большую часть стейблкоинов составляет USDT рассмотрим его доминацию USDT.D

Можно заметить что при снижении USDT.D биткоин уходит в фазу распределения, новые деньги на рынок не поступают а крупный капитал разгружается об меньших игроков рынка, ликвидность перетекает не в стейблкоины а в альткоины ( в которые все уже не верят). При снижении USDT.D происходит все наоборот.

Заключение

Как итог могу предположить что рост биткоина продолжится до конца ноября и глубокого отката мы не увидим, зимой нас ожидает консолидация либо коррекция а рост альты стоит ожидать с февраля 2025 года